Послание бывшего генерального директора Apple (AAPL) — часть гамбита по приобретению провайдера онлайн-хранилищ — заключалось в том, что сервис Dropbox (DBX) будет легко скопирован и интегрирован крупными технологическими компаниями, что оставит его не у дел.
Хьюстон отклонил предложение, и Джобс оказался неправ: Dropbox стала прибыльной и независимой компанией. Но во множестве других областей, от приложений для отслеживания местоположения до мониторинга состояния здоровья, Apple ввергла в кризис целые отрасли простым обновлением программного обеспечения на более чем 1,8 млрд устройств, используемых по всему миру.
Последний пример произошел в понедельник, когда производитель iPhone объявил о запуске услуги “купи сейчас – плати потом” (BNPL) с нулевой процентной ставкой, что является прямым вызовом компаниям, основанным на этой модели.
Apple Pay Later будет запущен в США в этом году, что позволит владельцам iPhone, которые используют Apple Pay как в магазине, так и в Интернете, разделить цену своих покупок на 4 части для их оплаты в течение 6 месяцев. Важно отметить, что Apple сделает услугу доступной везде, где есть Apple Pay, а это означает, что ритейлерам не нужно будет отдельно регистрироваться, как это происходит с существующими BNPL-сервисами, такими как Klarna, Affirm (AFRM) и Clearpay.
Для Apple, этот сервис — еще один шаг в сторону финансового сектора. Крупнейшая в мире по рыночной капитализации компания запустила Apple Pay в 2014 году, а в США дополнила его сервисом одноранговых платежей и совместным предприятием с Goldman Sachs (GS), занимающимся выпуском кредитных карт. Все это является частью стратегии генерального директора Тима Кука по расширению технологической империи за пределы сектора устройств, которыми она наиболее известна.
Однако для существующих BNPL-компаний этот шаг может иметь разрушительные последствия. Акции Affirm, крупной компании из Сан-Франциско, в понедельник упали на 5%.
Klarna, самый дорогой стартап в Европе, менее подвержен влиянию США, но выход Apple на этот рынок, вероятно, пошатнет доверие инвесторов, поскольку Apple стремится привлечь новые средства. Падение оценок технологических компаний уже означает, что Klarna, как ожидается, привлечет денежные средства в примерно 2/3 от оценки в $46 млрд (37 млрд фунтов стерлингов), которую компания заработала всего год назад. Кроме того, компания сократит штат на 10%, чтобы взять расходы под контроль.
“Потребители доверяют крупным технологическим компаниям больше, чем компаниям, предоставляющим финансовые услуги”, — считает Эми Гэвин из лондонской консалтинговой компании 11:FS. “Они продемонстрировали свою уверенность в том, что Apple будет предоставлять банковские услуги, благодаря массовому использованию кредитных карт Apple и Goldman Sachs”.
BNPL-сервисы, которые обычно полагаются на комиссию от ритейлера, а не на проценты или штрафы за просрочку платежа, получили развитие из-за пандемии, поскольку все больше покупок переместилось в онлайн. Анализ сектора, проведенный Управлением финансового надзора, показал, что использование BNPL-сервисов в 2020 году увеличилось в 4 раза, а платежи с их использованием составили до 2,7 млрд фунтов стерлингов. По оценкам, в прошлом году объем продаж с помощью BNPL снова увеличился более чем в 2 раза, причем более чем каждый десятый потребитель воспользовался услугой.
Кризис стоимости жизни может еще больше стимулировать сектор. “В некотором смысле никогда не было лучшего времени, чем сейчас, чтобы вывести этот продукт на рынок”, — говорит Тим Уотерман, коммерческий директор Zopa, британской финтех-компании, которая в среду объявит о планах выйти на рынок с BNPL-сервисом.
“Мы ожидаем, что условия для потребителей в Великобритании станут более жесткими, и фактически открывая своего рода новую эру продуктов с оплатой в рассрочку, которые гораздо больше ориентированы на клиентов, мы сможем действительно помочь потребителям”.
В Zopa считают, что продукт будет нацелен на крупные покупки на сумму от 250 до 30 000 фунтов стерлингов, и что, в отличие от большей части отрасли, он будет проверять финансовое состояние клиента и его кредитоспособность. И Уотерман ожидает, что многие провайдеры будут бороться против Apple.
“Я думаю, что они должны быть обеспокоены. У Apple огромная клиентская база. И у компании есть возможность легко интегрировать финансовые продукты в пользовательский интерфейс телефона”.
Себастьян Семятковски, исполнительный директор Klarna, с этим не согласен. В ответ на заявление Apple он написал в Твиттере, что “плагиат также является высшей формой лести” и что он будет способствовать развитию отрасли, являющейся альтернативой кредитным картам.
Если британским и европейским операторам будет угрожать опасность, то они смогут сделать перерыв на время вялой финансовой экспансии Apple за пределы США. Apple Pay дебютировала в Великобритании в 2015 году, через год после американского рынка, и теперь доступна в 72 странах, но кредитные карты Apple и денежные переводы доступны только в Америке, даже спустя годы после запуска. Получить местное разрешение на продажу iPhone легче, чем на кредитные услуги.
Появление регулирования BNPL в Великобритании кажется неизбежным. Казначейство провело консультации по регулированию, в частности о проверках платежеспособности и ограничений на показ рекламы, стремясь закрыть очевидную лазейку, связанную с краткосрочным кредитованием.
Провайдеры утверждают, что они лучше подходят потребителям, чем альтернативы, такие как кредитные карты, которые могут предлагать непомерные процентные ставки, но сектор подвергается критике за поощрение расходов, идущих вразрез с принципами устойчивости.
Депутат от лейбористской партии Стелла Кризи, которая призвала к срочному регулированию BNPL-провайдеров, сказала, что выход Apple на этот рынок продемонстрировал масштаб проблемы.
“На подталкивании людей к трате денег, которых у них нет, можно заработать так много, что даже Apple присоединилась к игре, но правительство до сих пор не выпустило никаких законопроектов для регулирования этих узаконенных ростовщиков, чтобы защитить потребителей от ограбления”, — сказала она. Консультации Минфина по отрасли завершились 5 месяцев назад, и пока не было никаких дальнейших объявлений.
Apple может столкнуться с другими проблемами при запуске за пределами Америки. В прошлом месяце Европейская комиссия обвинила компанию в нарушении закона о конкуренции из-за контроля доступа к бесконтактному чипу iPhone, поскольку только ее собственный сервис — Apple Pay — может использовать его для проведения платежей. “Возможно, Apple ограничила конкуренцию в пользу своего собственного сервиса Apple Pay”, — заявила глава отдела по вопросам конкуренции Европейской комиссии Маргрете Вестагер. Комиссия не прокомментировала, считает ли она Apple Pay Later аналогичным нарушением.
Но вряд ли Тим Кук остановится на США. Сервис Pay Later может помочь стимулировать продажи все более дорогих устройств Apple, что сделает его приоритетным, а не побочным проектом. Ранее в этом году компания приобрела за $150 млн британский стартап Credit Kudos, который использует данные “открытого банкинга” для принятия кредитных решений.
BNPL-компании уже могут решать, являются ли они дополнительной функцией или отдельным продуктом.
Источник: uk.finance.yahoo.com
