Американский фондовый индекс NASDAQ-100 в 2021 году вырос почти на 23%, что позволило инвесторам, отдающим предпочтение консервативным индексным инвестициям, существенно увеличить свой портфель. Однако в это же время акции компании NVIDIA выросли почти на 126%, а ценные бумаги TCS Group принесли акционерам 157% доходности. Тенденция на фондовом рынке показывает, что выбор отдельных акций с потенциалом роста при высоких рисках может кратко увеличить капитал. Считать упущенную возможность не нужно, лучше смотреть в будущее. Поэтому предлагаем рассмотреть лучшие активы, которые могут сделать Вас богатыми в ближайшие годы.
Последние потрясения на российском фондовом рынке невозможно не заметить и нельзя не закладывать при инвестировании в акции, торгующиеся на Мосбирже. Однако, несмотря на опасения, котировки неизбежно восстанавливаются, как это было после кризисных 2008 и 2014 годов. Поэтому текущую «распродажу» можно использовать для открытия длинных позиций. Главное сегодня — оценивать фундаментальные показатели компаний, и вкладывать деньги только в те отрасли, которые будут востребованы при любой экономической ситуации в стране. Это позволит сохранить средства от инфляции уже сейчас и поможет заработать в перспективе.
Перспективы российского рынка ценных бумаг
Учитывая сложившуюся обстановку, однозначно определить перспективные акции, которые вырастут в ближайшее время фактически невозможно. Коррекция на фондовом рынке России значительно снизила доходность инвесторов в конце 2021-го и только усиливается. Риски обусловлены внешним давлением, высокой инфляцией и геополитической ситуацией. Однако при ослаблении санкций, введенных политическими лидерами США и стран Европейского союза против российской экономики, ситуация может улучшиться. В таком случае ожидается, что индекс Московской биржи, куда входит 43 наиболее ликвидные акции крупнейших компаний, сможет отыграть потерянные позиции и даже обновить исторические максимумы.
Экономика России преимущественно рассматривается, как сырьевая, поскольку имеет развитую добывающую отрасль и большой объем экспорта. В связи с этим невозможно не упомянуть о важном маркере, который почти всегда тянет российский фондовый рынок вверх — цена на нефть достигла максимальных уровней. Дополнительные стимулы для роста — дивидендная доходность акций российских компаний, которые щедро платят дивиденды по сравнению с зарубежными конкурентами. В России выплаты держатся на отметке около 8-10% в рублях (здесь и далее доходность указана в годовых), в то время как предприятия Америки выплачивают 1-2% в долларах. Отметим и текущие цены российских ценных бумаг, которые ниже конкурентов из США и Европы.
Несмотря на потенциал роста экономики в 2022 году, российский фондовый рынок остается волатильным (стоимость активов часто меняется в течение короткого периода времени). Это связано во многом с тем, что около 80% акций, находящихся в свободном обращении на Мосбирже, куплено иностранными инвестиционными фондами. Более половины от общей доли принадлежит американским и канадским инвесторам, чуть больше 20% — представителям Великобритании и других стран Евросоюза.
Зарубежные инвесторы продолжают рассматривать российский рынок акций, как недооцененный (рыночная цена акций ниже, чем могла бы быть по фундаментальным показателям) и развивающийся, поэтому для них характерны спекулятивные сделки (срок удержания бумаг в большинстве случаев составляет менее года). Из-за такой специфики инвестирования иностранные фонды предпочитают часто сокращать свои позиции в российских бумагах, если накаляется политическая ситуация в стране, растет риск введения санкций или ослабляется национальная валюта.
Однако для российских инвесторов такое поведение зарубежных коллег может быть полезно, поскольку в период волатильности при просадке котировок есть возможность выгодно купить активы. Не исключение — акции даже крупнейших системообразующих компаний, которые имеют сильные экономические показатели. Благодаря покупке по низкой цене можно рассчитывать на повышенную среднегодовую доходность в будущем.
Какие тенденции будут преобладать на российском рынке в 2022 году
Фондовый рынок не может всегда показывать рост или только падать, он следует за экономическими циклами мировой экономики. Угадать при этом, когда и какие акции подорожают, принесут хорошую прибыль, практически невозможно. Котировки также подвержены влиянию внешнеполитических факторов, новостного фона и деятельности самой компании, выпускающей ценные бумаги. Чтобы не гадать, но при этом не упустить выгоду, рекомендуем следовать за трендами рынка.
Потенциал роста ценных бумаг в 2022 году стоит рассматривать с учетом следующих драйверов:
- Пандемия. В России наблюдается уже не первая волна коронавирусной инфекции. На фоне праздников и выявления нового штамма омикрон, согласно официальным данным, в начале февраля ежедневный прирост заболевших находится в пределах 125-180 тысяч человек. Показатели напрямую влияют на экономику — провоцируют проблемы на рынке труда, увеличение расходов на медицину, а также дополнительные выплаты пострадавшему бизнесу. Вводимые ограничения сказываются на секторе услуг, ускоряют инфляцию. Однако существуют отрасли, которые выигрывают от пандемии. Это технологический сектор, фармацевтика и биотехнологии.
- Увеличение золотовалютных резервов страны. Министерство финансов в июне 2021 года вывело из Фонда национального благосостояния (ФНБ) все долларовые активы, и заменило их на европейскую валюту и золото. Этот шаг и рост стоимости сбережений позволили увеличить золотовалютный резерв на 4,4% по сравнению с 2020 годом. Чистая стоимость «заначки» составила 626,3 миллиарда долларов. Динамика в будущем должна сохраниться — ФНБ продолжит накапливать золото, что приведет к росту котировок ведущих компаний горнодобывающей промышленности из-за увеличенного спроса на сырье.
- Ход котировок нефтепродуктов. Поскольку российская экономика ориентирована на экспорт, рост цены нефти и газа, который мы уже наблюдаем в начале 2022 года, способен повлиять на акции госкомпаний из этого сектора. Торги сырьем по высокой стоимости позволят нефтегазовым корпорациям пополнять бюджеты, продолжать выкупать собственные ценные бумаги, стабильно выплачивать дивиденды.
- Последующая за активной фазой текущего геополитического конфликта деэскалация ситуации. Учитывая глубокие взаимосвязи в современной мировой экономике, рынки встретят даже незначительные положительные изменения с энтузиазмом. До этого момента стоит купить наиболее перспективные ценные бумаги — такие инвестиции самые выгодные.
Общемировая тенденция, которая формирует новую эру альтернативных источников энергии, способна изменить и российский фондовый рынок. Борьба за экологию, а также развитие онлайн-технологий все больше набирают обороты, что вынуждает крупнейшие корпорации принимать новую реальность, выстраивать свою бизнес-модель с учетом современных тенденций. Сокращение вредных выбросов в окружающую среду, уменьшение доли машин с ДВС среди общего числа автомобилей, а также отказ компаний от «грязного» производства — то, что повлияет на котировки многих компаний. В выигрыше почти наверняка останутся, как минимум, поставщики алюминия (используется в целом ряде «зеленых» технологий и продуктов), а также цветных и редкоземельных металлов (дефицит полупроводников на рынке). Нефтегазовые корпорации, напротив, могут стать менее привлекательны, если получат за результат своей деятельности низкий ESG-рейтинг. (Подробнее об ESG-инвестировании мы говорили в этом материале).
Дополнительный общемировой тренд, который сказывается на российском рынке, — восстановление авиасообщения. Сегодня авиакомпании все еще не могут вернуться к допандемийным уровням работы, поэтому имеют доходы, ниже ожидаемых. Однако вакцинация населения и последовательное открытие границ способны перевернуть ситуацию на внутреннем и внешних рынках. Поэтому ценные бумаги авиакомпаний не стоит сбрасывать со счетов. Их точно можно рассматривать, как выгодные и в наш топ привлекательности ценных бумаг они входят.
Несмотря на тенденции, меняющие фондовый рынок России, США и стран Евросоюза, при составлении грамотного инвестиционного портфеля важно выбирать сильные и перспективные компании из разных секторов экономики. Это позволит снизить риск потерять часть капитала при просадке акций корпораций из одной отрасли.
Сектора российской экономики с потенциалом роста в 2022 году
Каждая отрасль отличается цикличностью роста, чувствительностью к инфляции и проценту ключевой ставки, а также новостному фону и внешнеполитической риторике. Из-за этого ценные бумаги компаний демонстрируют разную доходность при существующих драйверах на фондовом рынке. Отметим, что не существует абсолютно убыточных направлений в бизнесе. И не важно, если какая-то отрасль сегодня теряет позиции или находится в боковике длительное время (движение котировок в узком диапазоне без существенного повышения или понижения цены). Завтра она может показать хороший рост и принести прибыль инвесторам, которые укрепили свои позиции при просадке акций. Поэтому не стоит концентрироваться только на «хайповых» секторах, держать во внимании нужно все.
В прошлом материале мы отмечали наиболее перспективные сектора экономики, которые позволят увеличить капитал в 2022 году. Однако российский фондовый рынок имеет свои особенности, поэтому инвестиции в ценные бумаги компаний из России отличаются. Рассмотрим наиболее интересные отрасли.
Нефтегазовый сектор
Геополитическая обстановка, а также растущий спрос на газ в Европе позволили в прошлом году инвесторам, которые вложились в нефтегазовый сектор, чувствовать себя победителями. Российские компании из этой отрасли демонстрировали рост котировок и продолжали успешно выплачивать дивиденды до 20% годовых. Поскольку российская экономика остается сырьевой, подобная тенденция должна сохраниться и в этом году. Если же Вы не хотите рисковать капиталом, рассмотрите дивидендных аристократов, которые стабильно делятся прибылью с инвесторами на протяжении многих лет.
Акции российских компаний с потенциалом роста в 2022 году:
- «Газпром». Крупнейшая государственная компания-монополист в отрасли. Ее бумаги высоко оцениваются рынком, на них всегда есть спрос. Рассмотреть «национальное достояние» стоит инвесторам, которые выбирают дивидендную стратегию — компания выплачивает 10-15% годовых. На фоне аномально высоких цен на газ ожидается увеличение доходности, а также рост котировок.
- «Роснефть». Благодаря рентабельности, и деятельности, связанной преимущественно с экспортом, компания получает высокую маржу (разница между себестоимостью товара и ценой, по которой он продается) по сравнению с конкурентами на российском рынке. Это сказывается на прибыли корпорации, возможностях ее развития. Еще сильнее увеличить маржинальность «Роснефть» должна благодаря планируемой реализации проекта «Восток Ойл», что также положительно оценивается рынком. Ожидаемая дивидендная доходность в 10-14% годовых позволяет инвесторам рассчитывать на хорошую прибыль даже при невысоком темпе роста цены акций.
- «Лукойл». Компания, которая демонстрирует лояльность к акционерам. Благодаря стратегии buy back (обратный выкуп собственных акций у нынешних держателей) она провоцирует рост котировок. Выплаты же 100% от скорректированного свободного денежного потока в виде дивидендов позволяет инвесторам рассчитывать на высокую годовую доходность. По сравнению с 2020 годом «Лукойл» увеличил выплаты в 2021-м почти на 40%, похожая динамика должна сохраниться и дальше.
Для тех, кто предпочитает дивидендное инвестирование, могут быть интересны дочерние компании «Газпром», которые охотно делятся с акционерами доходами. Например, ПАО «Газпром нефть» платит более 50% от скорректированной чистой прибыли. Основная доля выплат рассчитывается за девять месяцев, остаток — в конце года.
Аутсайдер 2021 года, который может быть интересен в 2022-м, — компания «Башнефть». Из-за сниженной добычи и отсутствия дивидендов в 2020-м стоимость акций упала. Однако сегодня ситуация меняется. На фоне увеличивающейся добычи повышается прибыль, а также растет ожидаемая дивидендная доходность. По прогнозам, она может составить 15% годовых.
Тяжелая промышленность и транспорт
Промышленный сектор — один из самых пострадавших в период пандемии, но при этом восстанавливающий свои утраченные позиции в последнее время благодаря социальной активности и мобильности населения. Ковидные 2020 и 2021 годы сменил 2022-й, где уже намечается рост авиационной, дорожной и железнодорожной отраслей, авиапромышленности, судостроения.
Среди компаний, которые представляют транспортный сектор, а также имеют потенциал роста в 2022 году, отметим «Аэрофлот». Это крупнейшая государственная авиакомпания России, которая во время кризиса столкнулась с потерей доходов и была вынуждена проводить допэмиссию (повторное размещение новых ценных бумаг на бирже для увеличения их количества). До международной реакции на события 24 февраля и последующих недель «Аэрофлот» демонстрировал весьма многообещающие перспективы для роста. Теперь ценные бумаги компании рискуют еще не скоро восстановить свою прежнюю стоимость. Однако благодаря постоянной государственной поддержке компании, ее акции могут считаться одним из перспективных способов прирастить капитал в отдаленной перспективе.
Финансовый сектор
Отрасль за 2021 год показала лучшую динамику развития, прибавив сразу 35%. Российские банки продолжают активно расширяться, предлагать новые услуги, а также создавать целые экосистемы. Большая часть компаний показала кратный рост, несмотря на пандемию и повышение ключевой ставки к концу четвертого квартала.
Ценные бумаги, которые могут показать рост в ближайшее время:
- «TCS Group». Компания показала лучшую динамику в 2021 году среди конкурентов — акции выросли в 2,5 раза. Пройденный рубеж не является максимумом, поскольку коммерческий банк продолжает активно развивать свою экосистему. Тинькофф — не классический банк, компания активно развивает финансовые технологии. Большую часть прибыли ей приносят небанковские услуги в виде брокерского обслуживания, мобильных платежей, связи и развлечений. Отсутствие дивидендов может оттолкнуть часть инвесторов, однако акции по-прежнему выглядят перспективными.
- «Сбербанк». Один из фаворитов сектора, который увеличил чистую прибыль в 2021 году почти в 1,8 раза. Акции компании интересны инвесторам благодаря щедрой дивидендной политике — она направляет на выплаты порядка 55% от чистой прибыли. Несмотря на падение котировок в начале года около 40% из-за политической ситуации, а также вероятность еще более жестких санкций в ближайшем будущем, «Сбербанк» остается недооцененным игроком на рынке. Поэтому не исключено сравнительно быстрое восстановление, на котором можно заработать.
- «ВТБ». Растущий государственный банк, второй по капитализации в стране, который имеет высокую прибыль за счет спроса на кредитные продукты, а также обещает двузначную дивидендную доходность (компания направляет 50% от дохода на выплаты держателям акций, это дает инвесторам около 12-14% доходности). Банк за 2021 год увеличил чистую прибыль в 4,4 раза, что является отличным драйвером роста в будущем. А наложенные на ВТБ санкции «срубили» стоимость его ценных бумаг на треть — отличный шанс пополнить ими свой портфель.
Информационные технологии
По сравнению с другими секторами экономики, IT-рынок в период распространения коронавирусной инфекции демонстрировал уверенный рост. Цифровые платформы помогли оффлайн-бизнесу справиться с ограничениями в эпоху пандемии. Информационные технологии позволили компаниям продемонстрировать устойчивость, перейти на удобный режим работы. Облачные технологии дали возможность корпорациям масштабироваться и успешно взаимодействовать с партнерами.
До недавнего времени казалось, что эти тренды сохранятся, но для российских компаний наступили черные времена. Предлагаем рассмотреть акции компаний, которые имеют наибольшие шансы пройти нынешний кризис с минимальными потерями, а затем пойдут в рост:
- «Яндекс». Крупнейшая российская IT-компания с капитализацией более 21 миллиарда долларов. Из-за геополитических рисков в четвертом квартале 2021 года стоимость ее акций упала на 13%, в конце февраля — еще на треть. Однако с точки зрения бизнеса для просадки не было оснований. Благодаря выкупу доли Uber в ряде сервисов российский IT-гигант усилил потенциал роста в долгосрочной перспективе. Развитие технологий, широко диверсифицированный портфель активов под управлением, а также статус монополиста делают компанию одной из самых перспективных в России.
- «HeadHunter». Онлайн-платформа для подбора персонала начала торговаться на американской бирже Nasdaq в 2019 году, на Мосбирже акции стали доступны только в сентябре 2021 года. Лидирующая компания рынка находится на пятом месте в мире среди ресурсов для поиска работы. В России, Республике Беларусь, Казахстане и Узбекистане — на первом. Во время пандемии выручка HH сократилась на 19%, однако уже в 2021 году компания улучшила свои позиции, купила сервисы Зарплата.ру и Skillaz. Рост котировок также обеспечивает buy back.
- «Mail.ru Group». Российская технологическая корпорация, среди активов которой сервисы ВКонтакте и Одноклассники, онлайн-игры, платформа для доставки еды Delivery Club, площадка для онлайн-заказа такси Ситимобил. Широкая диверсификация активов, устойчивые финансовые показатели позволяют инвесторам рассчитывать на восстановление стоимости ценных бумаг, которые пока продолжают падать с начала четвертого квартала 2021 года.
«Буксующие» сектора российской экономики
Периоды роста и падения на фондовом рынке регулярно сменяют друг друга. В разное время они могут быть короткими или продолжительными. Однако, несмотря на ход котировок, существуют сектора экономики, чаще растущие на фоне падающего рынка, а также отрасли, которые остаются почти неизменными в любых условиях. Это так называемые защитные активы — они в меньшей степени реагируют на экономические и геополитические события.
При оценке российского фондового рынка с перспективой на 2022 год, можно отметить потребительский сектор, телекоммуникации и предприятия, занимающиеся золотодобычей. Они не показывали в последнее время бурный рост, однако имеют предпосылки для укрепления позиций. Рассмотрим подробнее.
Потребительский сектор
В 2021 году отрасли, которые не относятся к сырьевым, были проигнорированы российскими инвесторами. Эта тенденция также отмечалась и ранее из-за коронавирусной инфекции. В результате введенных ограничений, неопределенности ситуации и финансового кризиса в продуктовых сетях изменилось потребительское поведение граждан, что привело к снижению суммы среднего чека за покупки. Потребительский сектор также страдал из-за «нерабочих недель с сохранением заработной платы».
В начале 2022 года ситуация поменялась. Люди охотнее стали покупать не только продукты первой необходимости, но также товары роскоши в виде автомобилей, квартир или домов. На какое-то время создалась рыночная ситуация, способствующая росту котировок сектора. Но после обострения конфликта в Украине снова ударил кризис и ценные бумаги опять потеряли в цене.
Тем не менее, по сравнению с другими отраслями экономики, потребительский сектор показал наименьшее падение. Поэтому есть все основания полагать, что и рост наступит раньше, а значит имеет смысл приобрести акции следующих компаний:
- «М.Видео». Эта торговая организация в ушедшем году показала неудовлетворительный результат — по общедоступной таблице доходов видно, что за четыре квартала ее капитализация упала на 60% от своего максимума. Однако экономические показатели дают надежду, что котировки пойдут вверх уже в текущем году. Общее число продаж выросло на 13%, онлайн торговля, занимающая около 70% оборота, увеличилась почти на 29%. При этом средний чек потребителя подрос более чем на 9%. Кроме того, компания выплачивает дивиденды, ожидаемая доходность которых составляет 10-15%. Несмотря на кризис в секторе, у этих ценных бумаг есть потенциал роста — электроника давно превратилась в товар первой необходимости.
- «Beluga Group». Российская алкогольная компания, которая остается одним из главных импортеров. По результатам 2021 года она отчиталась об увеличении импорта почти на 21%, отгрузок на экспорт на 78%, продаж на 50%. За пределами России спрос на алкоголь бренда вырос в два раза. Все эти показатели говорят о хорошем развитии организации, которая уверенно чувствует себя на рынке, что может стать дополнительным стимулом к росту котировок.
- «Детский мир». Один из крупнейших игроков на рынке розничной торговли России, Казахстана и Республики Беларусь. За прошлый год компании удалось увеличить общий объем продаж на 8,5%, вырос также спрос на онлайн-покупки. Дополнительно было открыто 105 новых магазинов. Акционеры «Детского мира» могут также рассчитывать на дивидендную доходность, которая колеблется последние четыре года в диапазоне 8-10%. В период повышенной инфляции именно этот фактор может привлечь больше инвесторов, что повысит стоимость акций в портфеле.
Телекоммуникации
Отрасль показала в 2021 году слабую динамику в условиях пандемии, роста ключевой ставки ЦБ, а также перераспределения средств инвесторов в защитные активы. Однако сектор по-прежнему имеет сильных игроков, которые выплачивают высокие дивиденды и не показывают слишком сильную просадку. Ускорение же цифровизации из-за вируса COVID-19, а также переход людей в онлайн позволяют рассчитывать на развитие рынка облачных услуг, рост сектора в перспективе.
Ценные бумаги, на которые стоит обратить внимание в 2022 году:
- «Ростелеком». Крупнейшая компания в отрасли, которая в последние годы получила больше 50% рынка интернет-ТВ за счет подключения абонентов к технологии IPTV. Даже в кризисном 2020 году, когда действовали ограничения из-за пандемии, оператор имел долю на рынке платного телевидения в России в 36%. Кроме того, «Ростелеком» уже несколько лет остается лидером фиксированной телефонии. Финансовые показатели компании позволяют рассчитывать на пусть и не слишком большой, но стабильный рост котировок в ближайшие годы.
- «МТС». Даже при наличии сильных конкурентов, которые наступают на пятки, сегодня компания остается привлекательной на российском рынке в секторе телекоммуникаций. Интерес подогревается IPO МТС Банка (первичное размещение ценных бумаг на фондовом рынке), возможной продажей башенного бизнеса (сделка оценивается в 80-100 миллиардов рублей), и новой дивидендной политикой. Менеджмент компании отметил, что понимает важность дивидендов, поэтому инвесторы могут уже в 2022 году рассчитывать на дополнительную доходность.
Золотодобыча
В периоды экономического кризиса инвесторы всегда использовали золото в качестве защитного актива. Такая стратегия позволяет при сильной просадке фондового рынка иметь более стабильный портфель. Однако вложение в металл не позволяет заработать, поэтому лучшим решением станут инвестиции в золотодобывающие компании, демонстрирующие хороший рост.
Российские компании, которые могут показать рост в 2022 году:
- «Полюс». Компания, имеющая наибольший объем добычи и рентабельности среди конкурентов. Ее ценные бумаги интересны уже сейчас, поскольку драйвером их роста является ожидаемый запуск нового месторождения «Сухой Лог», запланированный на 2027 год. Это позволит получать дополнительные 2,3 миллиона унций золота. Покупка акций сегодня позволит поймать наиболее выгодную цену.
- «Полиметалл». Операционные и финансовые показатели компании практически не уступают вышеописанному лидеру отрасли. Увеличение добычи серебра, меди и платины, а также переработка руды месторождения «Прогноз» позволят инвесторам рассчитывать на рост котировок.
- «Петропавловск». Отраслевой аутсайдер, акции которого из-за корпоративных конфликтов, падения добычи золота и негативного новостного фона падают в цене с четвертого квартала 2021 года. Однако потенциал роста котировок все еще есть. Основные драйверы — новости о возобновлении дивидендных выплат, увеличение производства золота, а также продажа доли компании IRC Limited, которая занимается добычей железной руды.
Российский фондовый рынок по-прежнему остается недооцененным во многих отраслях. Поэтому периодическое снижение стоимости акций крупных компаний с хорошими фундаментальными показателями — возможность выгодно купить активы со скидкой. Благодаря удачной точке входа не только для краткосрочного, но и долгосрочного инвестирования, каждый сможет рассчитывать на хорошую прибыль.
Не забываем, что российские компании, ведущие дивидендную политику, предлагают высокую доходность. Она может составлять от 10 до 25% годовых в национальной валюте. Поэтому ценные бумаги можно рассматривать инвесторам с разной стратегией инвестирования: спекулятивной, долгосрочной, дивидендной.
Какие сектора экономики дадут заработать на рынках Европы и США
Поскольку диверсификация (распределение средств по разным инвестиционным инструментам) — залог грамотного вложения денег, а также возможность контролировать риски, предлагаем рассмотреть и альтернативные рынки. Помните, что при всей привлекательности российских ценных бумаг, важно иметь в портфеле акции с потенциалом роста от компаний из отличающихся секторов, стран и выраженных в разных национальных валютах. Не стоит отказываться и от дополнительной доходности — крупные американские индексы в 2021 году показали двухзначный рост, принеся инвесторам 15-25% годовых.
В каждом секторе есть свои лидеры, акции которых выгодно покупать с расчетом на будущий рост котировок или дивидендной доходности. Вдобавок падение российских ценных бумаг на фоне боевых действий в Украине зацепило и мировые рынки. Почти все индексы обвалились вниз, просто не так сильно, как Мосбиржа. Рассмотрим наиболее интересные в 2022 году отрасли, выделив перспективные компании США, Европы и других рынков.
Товары первой необходимости
Сектор потребительских товаров представлен компаниями, предлагающими базовые продукты, от которых люди не могут отказаться при любом уровне дохода. Сюда входит продуктовая розница, аптеки, производители упакованных продуктов и напитков, табачных изделий, а также товаров для быта и личной гигиены. Это стабильная отрасль, которая демонстрирует умеренный рост даже во время экономического кризиса или пандемии.
Компании, которые стоит иметь в своем портфеле в 2022 году:
- Walmart. Американская сеть гипермаркетов-складов, занимающаяся оптовой и розничной торговлей. Она представлена в 28 странах мира, имеет почти двенадцать тысяч магазинов. Компания ежегодно демонстрирует стабильно растущие финансовые показатели, а также выплачивает дивиденды. Несмотря на пандемию коронавирусной инфекции, которая изменила покупательские привычки и снизила размер среднего чека, акции по-прежнему выглядят привлекательно.
- Procter & Gamble. Транснациональная компания родом из США, предлагающая потребительские товары. Имеет представительства в 70 странах и реализует продукцию в 180 странах. P&G уже в 2022 году увеличила чистый объем продаж на 5%, что выше прогнозов. Несмотря на снижение чистой прибыли с 4,31 до 4,13 миллиарда долларов, товары компании пользуются спросом даже в эпоху пандемии.
- British American Tobacco. Британский производитель табака, обычных и электронных сигарет. Имеет капитализацию почти 100 миллиардов долларов, а также среднегодовую доходность за последние три года 10-11%. Компания далека от своих исторических максимумов, однако может продемонстрировать рост благодаря диверсифицированному производству и продажам по всему миру.
Финансовый сектор
Компании сектора оказывают финансовые услуги бизнесу и физическим лицам. Среди представителей — банковские, инвестиционные и страховые организации. Большинство эмитентов платят дивиденды. На фоне восстановления мировой экономики ценные бумаги этого сектора выглядят перспективными с точки зрения инвестиций.
Из наиболее интересных компаний с потенциалом роста выделим:
- ICBC. Крупнейший китайский банк, который является мировым лидером по величине активов. Он имеет около 16 тысяч отделений на территории страны, где работает более 450 тысяч сотрудников. Чистая прибыль в 2021 году составила 10%, рентабельность 11,9%. По сравнению со своими конкурентами ICBC дороже на внутреннем рынке почти в два раза, однако по-прежнему недооценен, что можно расценивать как признак потенциального роста котировок уже в этом году.
- JPMorgan Chase. Крупнейший по величине активов банк Америки, который в четвертом квартале 2021 года отчитался о сокращении прибыли на 14%. Рост процентных ставок также сказался на снижении цены акций. Несмотря на негативный фон, JPM способен улучшить финансовые показатели с помощью активного кредитования. Рынок объективно оценивает компанию, однако здесь по-прежнему ожидается рост.
- Bank of America. Американский банк, который успешно справился с предыдущим крупным кризисом благодаря трансформации бизнеса. За 10 лет доходность бумаг достигла 820%. При этом рынок продолжает недооценивать компанию. Увеличение стоимости активов в 2022 году стоит ожидать по нескольким причинам — повышение процентных ставок, рост потребительских расходов и высокая экономическая активность населения после коронавирусных ограничений.
Информационные технологии
Эти компании занимаются разработкой технологичных продуктов в виде электроники, программного обеспечения, компьютеров, компонентов. Сюда также принято включать организации, которые предлагают полупроводники и оборудование связи: в связи с глобальной нехваткой микросхем в 2020 — 2022 годах акции роста этих компаний показали блестящие результаты.
Индустрия IT демонстрировала бурный рост даже во время карантина, и введения ограничений, вводимых из-за распространения коронавирусной инфекции. При восстановлении экономики, а также массовой вакцинации населения компании сектора могут еще больше увеличить прибыль.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Тайваньская технологическая компания, занимающаяся производством полупроводников. Чистая выручка в 2021 году выросла на 17% и составила 39 миллиардов долларов. Акции находятся практически на исторических максимумах, однако на фоне кризиса полупроводников и микрочипов, TSMC может кратно расширить свой бизнес.
- Amazon. Американская компания, создавшая одну из крупнейших платформ электронной коммерции, а также едва ли не самый главный в мире сервис облачных вычислений и хранения данных. Благодаря сравнительно недавнему двукратному увеличению количества распределительных центров, ей удалось нарастить количество обрабатываемых заявок и снизить расходы. На фоне распространения коронавирусной инфекции, а также увеличившегося спроса на онлайн-покупки, стоимость бумаг в первые месяцы пандемии поднялась на 20%, а за прошлый год прирост составил 74%. Рост должен продолжиться и в 2022 году. По этой же причине стоит рассмотреть ценные бумаги компании eBay, акции которой в 2021 году выросли на 57%.
- Microsoft. Американская компания, занимающаяся производством программного обеспечения для вычислительной техники. Благодаря универсальности бизнеса (включает цифровые проекты, облачные вычисления и приложения) корпорация эффективно масштабируется, ежегодно генерирует стабильный доход, показала хорошую выручку даже во время пандемии (+18%). Тренд по переводу организаций на удаленную работу продолжится, что способствует дальнейшему росту компании.
Здравоохранение
В данный сегмент объединяют компании, которые предоставляют медицинские услуги, занимаются исследованиями и производят сопутствующие принадлежности, оборудование. Во время паники на волне распространения вируса COVID-19 в 2020 году рынки потеряли позиции, однако биотехнологические корпорации демонстрировали рост. Биотех еще больше подорожал во времена успешной разработки вакцин. Поскольку пандемия не отступила, и появляются новые штаммы коронавируса, тенденция высокого спроса на медицинский сектор сохранится.
- Pfizer. Американская фармацевтическая компания, один из безоговорочных лидеров индустрии в мире, имеет капитализацию свыше 300 миллиардов долларов. В кризисный 2020 год во время распространения коронавирусной инфекции продемонстрировала рост продаж на 1,8%. При этом среднегодовая доходность за последние три года составляет чуть больше 15%. Благодаря высокому спросу на вакцину, и необходимости разработки новых версий лекарства, ожидается рост котировок.
- Eli Lilly and Company. Фармацевтическая компания США, которая занимается разработкой лекарств от сахарного диабета и болезни Альцгеймера. В 2021 году показала рост выручки на 15% до 28,3 миллиарда долларов. Таких показателей удалось достичь благодаря разработке средств терапии COVID-19 на основе лекарства против диабета. Спрос повысился и на препарат для лечения артрита olumiant, который стали использовать при борьбе с коронавирусной инфекцией. Поскольку пандемия не отступила, драйверы роста помогут в масштабировании бизнеса компании и наращивании прибыли, что положительно отразится на стоимости акций.
- AbbVie. Американская биофармакологическая компания, демонстрирующая хороший рост, и выплачивающая дивиденды, которые повышаются на протяжении восьми лет (сейчас составляют 4,1% годовых). Она занимается иммунологией, гастроэнтерологией, онкологией, вирусологией и неврологией. За 2021 год стоимость акций выросла на 34%, а за последние шесть месяцев доходность превысила 20%. Стабильные финансовые показатели AbbVie позволяют инвесторам оптимистично смотреть на перспективы компании в 2022 году.
Зеленая энергетика
Благодаря производству электромобилей, которым занимаются крупные автопроизводители, а также усилившейся борьбе с выбросами, загрязняющими атмосферу, сектор пользуется спросом. На американском рынке индустрию дополнительно поддерживает государство: Джо Байден подписал законопроект Build Back Better для продвижения возобновляемой энергии, развития электромобилей и инфраструктуры для их эксплуатации.
Намеченные тренды уже позволяют компаниям, которые придерживаются экологичного развития бизнеса, привлекать все больше инвесторов. Среди наиболее интересных ценных бумаг аналитики отмечают акции:
- Tesla. Фирма эксцентричного миллиардера Илона Маска, занимающаяся производством электромобилей и оборудования для хранения электрической энергии. В 2021 году акции выросли на 44%, а благодаря сделке с сервисом проката Hertz, который заказал 100 тысяч электромобилей, капитализация Tesla превысила один трлн. долларов. На фоне революции в электромобильном мире, компания выглядит успешно, поскольку уже занимает лидирующие позиции. Причем «манера поведения» на рынке и репутация Tesla схожи с таковыми у Apple. Это позволяет рассчитывать не на стагнацию, а на дальнейший рост котировок.
- QuantumScape. Компания из США, которая специализируется на исследованиях твердотельных литий-металлических аккумуляторов для электромобилей. В период кризиса и коронавирусных ограничений в 2020 году она выросла более чем на тысячу процентов. Капитализация корпорации сейчас составляет порядка десяти миллиардов долларов. Драйверы роста в 2022 году — работа с накопителями энергии, которые в ближайшем будущем станут незаменимы при производстве сложного оборудования, планируемая постройка фабрики, а также успешное изготовление тестовых батарей.
- ChargePoint Holdings. Специализация этой американской компании — разработка инфраструктуры для электромобилей. Благодаря развитию сетей зарядных станций в 2021 году организации удалось увеличить выручку более чем на 60%. Несмотря на это акции сейчас в просадке и явно недооценены. Поэтому есть возможность купить ценные бумаги растущего бизнеса по хорошей цене.
Вывод
Ценные бумаги рассмотренных компаний можно включать в портфели с разной стратегией инвестирования. Часть акций поможет увеличить капитал за счет роста котировок, остальные — с помощью регулярных дивидендных выплат. Однако для снижения риска рекомендуем диверсифицировать вложения, и выбирать эмитентов из разных секторов экономики. Это позволит заработать даже на нестабильном рынке в период финансового кризиса, пандемии коронавирусной инфекции, геополитических пертурбаций, войны, либо всего сразу.
Отметим: приведенные примеры — не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Финансовые инструменты, указанные в материале, могут не соответствовать Вашему профилю инвестора, не отвечать поставленным целям, не учитывать отношение к риску.
Помните: указанная доходность ценных бумаг в прошлом не гарантирует роста капитала в будущем. Мы также не ответственны за возможные убытки в случае торгов с активами, о которых идет речь в статье.
