Статья обновлена 09.05.2022 – рейтинг актуализирован.
В конце первого годового квартала становится очевидно, какие бумаги успеют оправдать позитивные прогнозы еще до середины года, а какие – останутся на скамейке запасных. В 2022 году, на фоне нестабильности экономической ситуации на американской бирже, деление на «победителей» и «проигравших» особенно актуально. Рынок уже наблюдал волну панических продаж и коррекцию позиций ранее переоцененных акций. В то же время, некоторые бывшие аутсайдеры теперь торгуются на порядок выше – к торжеству стратегически настроенных инвесторов.
Зачем покупать недооцененные американские акции?
Текущие события доказывает справедливость главного принципа долгосрочной торговли: покупать во время паники, продавать во время эйфории. Сильный экономический стресс создает оптимальные условия для того, чтобы приобрести недооцененные акции американских компаний. Даже если пока невозможно сказать, чем обернется 2022-й год для рынка США, очевидно одно: пока существует рыночная экономика, трейдеры продолжат зарабатывать на движениях свободного рынка. Если вы участвуете в торгах, инвестируете в долгосрочные позиции или спекулируете на скачках цен, значит, вы верите в потенциал американского рынка – а значит, не должны упускать такую возможность.
Мы отобрали самые недооцененные акции США с упором на быстрый доход – то есть, бумаги, которые стоит купить, чтобы зафиксировать прибыль в ближайшем будущем. Также в топ недооцененных акций вошли предложения с мощным потенциалом роста, которые имеют самые высокие шансы вырасти в цене к концу этого года или началу – середине следующего.
Эксперты также рекомендуют обратить внимание на акции крупных компаний, которые идут по заниженной цене из-за стресса, даже если они не имеют конкретных перспектив на восстановление в ближайшее время. Поскольку перечень таких бумаг получился бы слишком длинным – экономический стресс так или иначе повлиял на большинство секторов рынка – мы предлагаем инвесторам искать такие позиции самостоятельно. Возможно, у вас есть «золотая мечта» – акции, покупку которых вы откладывали до удачного момента? Проверьте цены: вполне вероятно, что сезон скидок для вашей любимой позиции уже открыт.
AT&T
Тикер: T
Потенциал роста: 12.16%
Несмотря на продолжительное падение, аналитики продолжают включать крупнейшую международную телекоммуникационную компанию в список самых недооцененных стоков. В пользу AT&T свидетельствуют несколько факторов. Во-первых, компания продолжает наращивать клиентуру и развивать рынок беспроводных коммуникаций, исправно получая прогнозируемый доход от абонентских платежей. Во-вторых, AT&T ускоряет адаптацию к улучшенной технологии связи 5G, что обернется экспонентным ростом прибыли в будущие годы, когда мир начнет массовый переход на новый стандарт.
В-третьих, предприятие озвучило конкретные и исполнимые планы по сокращению чистого долга – в 2,5 раза к концу 2023 года. Реализм амбиций компании подтверждается ее свободным доходом: согласно отчетам, он составил 26,8 миллиардов долларов США за прошлый год.
Развлекательные сервисы компании, HBO Max и HBO Global, также продолжают расти – как по доходам, так и по числу подписчиков. К концу прошлого года число подписчиков дошло до 73,8 миллионов – то есть, год принес 13 миллионов новых клиентов. Это впечатляющие значения для стримингового сервиса, и они подтверждают, что руководство HBO выбирает верное направление, не пытаясь копировать Netflix или Disney+.
Стабильное экономическое положение компании и явный потенциал дальнейшего роста – причины, по которым аналитики настоятельно рекомендуют обратить внимание на этот сток, несмотря на очередное падение в цене, спровоцированное массовой паникой.
British American Tobacco
Тикер: BTI
Отличный вариант для инвесторов, склоняющихся в сторону агрессивных стратегий торговли. Причина, по которой BTI торгуется дешевле, чем стоит, даже не связана с текущими мировыми событиями: это стандартная реакция консервативных инвесторов на фазу перестройки, которую сейчас проходит один из мировых табачных лидеров.
Трансформация бизнеса всегда несет в себе риск, однако в случае с British American Tobacco риски более чем оправданы. Число курильщиков по всему миру сокращается. Сохраняя прошлую бизнес модель, компания ежегодно теряла бы миллионы клиентов, не имея возможности наращивать рынок.
British American Tobacco предпочла перемены медленному экономическому угасанию и забвению. Компания открыто заявила, что планирует сместить фокус на негорючие продукты, которые набирают популярность у клиентов, желающих уделять больше внимания здоровью. Судя по последним отчетам, эта стратегия оказалась верной: только в прошлом году предприятие зафиксировало доход в 2,68 миллиардов долларов США в сегменте негорючих продуктов. Официальные отчеты заявляют о рынке сбыта в 18 миллионов потребителей и больше. Если отчеты верны, то они демонстрируют устойчивый тренд – и похоже, что на новом рынке BTI уже успела отхватить крупный кусок пирога.
Pfizer
Тикер: PFE
Потенциал роста: 21.09%
Как и для других акций из медицинского сектора, для Pfizer год начался с подъема, однако затем цена начала падать – а значит, у инвесторов появилась возможность купить PFE по скидке, как и другие недооцененные бумаги.
Падение стока спровоцировано снижением общественной потребности в вакцине от COVID-19. По мере того, как все больше американцев получают свои прививки, снижается не только уровень эпидемиологической угрозы, но и ожидания рынка от компаний, участвовавших в разработке и производстве вакцины. И это справедливо: производители получили резкий скачок доходности в стрессовых обстоятельствах, а теперь показатели начнут постепенно приходить в норму. Однако в случае с Pfizer у трейдеров нет причин ожидать объективного негативного роста. Избыток доходов компания направила в исследования и разработку: это более 10,5 миллиардов долларов США на новые клинические исследования.
История Pfizer подсказывает, что эти миллиарды не сгорят, а напротив – обернутся новым витком прогнозируемой прибыли для владельцев и удачливых вкладчиков. Сейчас, когда акции компании переживают естественный откат, их можно купить по приятной цене – с тем, чтобы потом зафиксировать доход от очередного лекарства, не имеющего прямых аналогов у конкурентов.
Rio Tinto
Тикер: RIO
Потенциал роста: 35.15%
Вложения в полезные ископаемые продолжают приносить прибыль в долгосрочной перспективе – особенно для тех, кто покупает недооцененные акции проверенных компаний-добытчиков. В 2021 году отчеты Rio Tinto показали 18 миллиардов долларов чистой прибыли. Этот показатель впечатляет, но не является главной причиной, по которой аналитики советуют обратить внимание на позицию, временно просевшую в цене.
Rio Tinto – это компания, которая добывает разные типы полезных ископаемых, в том числе железную руду, алюминий и медь. С повышением интереса к защите экологии в США растут инвестиции в «зеленую» энергию и машины, работающие на электричестве. Рост спроса на оборудование и технологии означает рост потребности в материалах – то есть, больший спрос на продукцию Rio.
Руководство компании понимает, что тренд на экологию пришел надолго, и уже подготовило план агрессивных инвестиций в собственное развитие. В течение последующих трех лет Rio Tinto будет поднимать планку ежегодных инвестиций, все больше вкладываясь в поиск новых месторождений и увеличение объемов выработки. На первом этапе это может привести к кратковременному снижению доходов – отсюда инвесторская осторожность. Однако временные трудности обернутся экономическим ростом, и тогда трейдеры, которые поверили в потенциал Rio Tinto как нового лидера поставок сырья в США, будут вознаграждены.
Lockheed Martin
Тикер: LMT
Потенциал роста: 11.96%
Эксперты не могут прийти к общему мнению относительно Lockheed Martin – компании, специализирующейся на безопасности и аэрокосмической продукции. Одни аналитики считают, что ее акции недооценены и торгуются с серьезной скидкой – и это при том, что позиции компании на фондовом рынке растут с начала 2022-го года. Другие утверждают, что сток явно переоценен, а финансовое положение дел предприятия выглядит со стороны лучше, чем есть на самом деле. При этом все советуют покупать – потому что, независимо от фактического положения дел компании, в 2022-м году вы сможете заработать на акциях LMT.
Мнение о том, что акции LMT следует считать недооцененными, строится на перспективах международного роста компании – а они в этом году выглядят более чем внушительно. Ожидается, что уже в 2022-м году большинство союзников США повысит бюджетные траты на оборону и нацбезопасность. Такие прогнозы совпадают с амбициями Lockheed Martin, ведь компания уже демонстрировала желание оформлять больше заказов за пределами Соединенных Штатов. Если сопоставить это с ожидаемым чистым доходом в 12,1 миллиардов долларов США, то понятно, что лучше взять акции LMT сейчас – пока они еще не успели взлететь до небес.
Target
Тикер: TGT
Потенциал роста: 24.50%
Лидер американской розничной торговли, Target – это дивидендный аристократ, ежегодно повышающий выплаты по дивидендам уже почти 50 лет. В прошлом году компания повысила доход в результате последовательных трансформаций. Если раньше Target был известен как сеть огромных «коробочных» магазинов, похожих на гигантские универсамы, то теперь Target – это универсальное название для магазина у дома, в котором можно купить все необходимое.
В 2022 году Target привлекает больше клиентов, чем когда бы то ни было – и это естественно, ведь большинство резидентов США живут на расстоянии не далее 10 миль от фирменного магазина. Превращение Target в точки выдачи интернет-заказов также повлияло на посещаемость: компания создала условия, в которых клиентам физически удобнее выбирать ее магазины, даже если они не собирались ничего покупать.
В ближайшие годы компания планирует повысить планку инвестиций в развитие, а это прямой шаг к стремительному росту доходов. Target увеличит инвестиции почти в 1,5 раз. Это резкий подъем, однако, как показала история, в случае c Target игра стоит свеч. В прошлый раз, когда компания проходила большую трансформацию, наиболее осторожные инвесторы упустили шанс получить +150% чистой прибыли. В 2022-м ситуация повторяется, и с решением лучше не затягивать.
Amazon
Тикер: AMZN
Потенциал роста: 61.25%
Невероятно, но факт: акции самой успешной американской компании в сегменте онлайн-торговли и электронной коммерции в начале 2022-го года торгуются с огромной скидкой. Рынок относится к Amazon с осторожностью, несмотря на то, что компания продолжает демонстрировать растущие годовые доходы и захватывает все новые сегменты рынка, формируя для собственных нужд новые коммерческие ниши.
Настороженность инвесторов связана с инициативами Amazon в отношении облачных вычислений, рекламы, электронной коммерции и других сегментов онлайн-бизнеса, объединенных в общую сеть. Чем больше разрастается компания, подобная Amazon, тем выше риски попасть под нож антимонопольного регулирования.
В то же время, аналитики считают, что Amazon найдет новые возможности для роста, даже если текущие инициативы будут урегулированы правительством. Безусловных, объективных причин для негативных прогнозов на данный момент нет, так что не стоит погружаться в мрачные настроения. По крайней мере в ближайшие два-три года компания продолжит расти – а значит, у инвесторов будет много шансов зафиксировать достойную прибыль.
Итоги
2022 год обещает быть интересным для инвесторов, которые умеют находить недооцененные акции на рынке в условиях стресса. Если на спокойном рынке недооценка происходит по объективным причинам – например, из-за реальных сомнений в результатах реструктуризации компании – то на паническом рынке трейдеры могут купить по скидке акции, которые практически обречены на успех. Все, что нужно делать в такой ситуации – не поддаваться общей панике и не игнорировать прямые возможности заработать. Попробуйте – и вы поймете, почему так много крупных капиталов ведут начало от больших массовых волнений и глобальных событий.
