Обзор акций Ares Commercial (ACRE)

Акции компании Ares Commercial Real Estate (ACRE) были повышены до уровня #2 (рекомендуется покупать) в рейтинге Zacks, что отражает растущий оптимизм по поводу перспектив ее доходности. Это может привести к повышению стоимости акций в ближайшее время. Ares Commercial Real Estate является частью Ares Management Corporation, крупной инвестиционной компании, управляющей активами на сумму более $310 миллиардов по состоянию на 2023 год. На момент последнего отчета, ACRE показывает устойчивый финансовый рост и развитие портфеля недвижимости, что способствует повышению доверия инвесторов.

Акции с глубокой стоимостью готовы к значительной реконструкции и росту. Компания ACRE, с доходностью в +12%, работает над решением проблемных кредитов, чтобы увеличить денежный поток. AQN стабилизируется и извлекает выгоду из снижения процентных расходов. Компания ACRE, специализирующаяся на сфере недвижимости, активно реструктуризирует свои активы и улучшает финансовые показатели. AQN, крупный игрок в области возобновляемой энергетики, сосредоточен на оптимизации затрат и устойчивом развитии после недавних финансовых корректировок. Эти шаги создают предпосылки для будущего роста и укрепления их позиций на рынке.

Корпорация Ares Commercial Real Estate сталкивается с постоянными трудностями, связанными с проблемными кредитами и сокращающимся портфелем, несмотря на высокую дивидендную доходность в 11,9%. Акции ACRE торгуются с 50%-ной скидкой к материальной балансовой стоимости, но риски, связанные с погашением банковских долгов и низкими доходами от кредитов, перевешивают потенциальные выгоды. Основное внимание компании сосредоточено на стабилизации портфеля и безопасном финансировании, так как при продолжающемся снижении доходов вероятно дальнейшее сокращение дивидендов. Ares Commercial Real Estate Corporation основана в 2011 году и специализируется на предоставлении кредитов в сегменте коммерческой недвижимости. Общий объем активов компании превышает $7.5 миллиарда. ACRE является одной из ключевых компаний на рынке кредитования коммерческой недвижимости в США.

Компания Ares Commercial не смогла выплатить дивиденды за счет распределяемой прибыли на акцию во втором квартале 2025 года из-за значительных убытков по кредитам, в основном из-за проблемного портфеля кредитов на офисную недвижимость. Несмотря на сокращение доли кредитов на офисы, высокий уровень просроченных платежей и реализованные убытки по кредитам продолжают оказывать давление на прибыль и коэффициенты покрытия дивидендов. Акции ACRE торгуются с большим дисконтом в 51% от чистых активов, что отражает постоянное недовыполнение по дивидендам и риски постоянного сокращения портфеля. Ares Commercial — это компания, специализирующаяся на кредитовании и инвестициях в коммерческую недвижимость. Существенная часть ее портфеля сосредоточена в Соединенных Штатах, и компания получила известность благодаря своей агрессивной стратегии управления активами. В последние годы рынок офисной недвижимости столкнулся с трудностями из-за изменения привычек работы и перехода на удаленные форматы, что создало дополнительные сложности для кредиторов в этом секторе.

Компания Ares Commercial Real Estate (ACRE) опубликовала отчет о квартальных убытках в размере $0,51 на акцию, в то время как консенсус-прогноз Zacks предполагал убыток в размере $0,02 на акцию. Для сравнения, год назад компания сообщила о убытке в размере $0,12 на акцию. Ares Commercial Real Estate занимается управлением инвестициями в коммерческую недвижимость и специализируется на финансировании и предоставлении займов для объектов недвижимости. На финансовые результаты компании мог также повлиять глобальный экономический спад, вызванный недавними событиями, что может объяснить рост убытков за последний год.

Рынки акций США на этой неделе продемонстрировали рост, завершая лучший рост с ноября 2023 года, на фоне положительных данных по инфляции и противоречивых решений судов по тарифам. Торговый суд постановил, что тарифы были процедурно недействительными, однако апелляционный суд приостановил блокировку, что, вероятно, приведет к рассмотрению дела в Верховном суде. Индекс S&P 500, отыграв падение на 2,6% на прошлой неделе, восстановился на 1,8% на этой неделе, завершив торги на уровне менее 4% от рекордных максимумов февраля. В прошлом месяце американские акции также показали рост на фоне улучшения экономических прогнозов и снижения опасений по поводу резкого повышения процентных ставок. Аналитики считают, что нынешняя волатильность рынков связана с нестабильностью торговой политики и изменениями экономических показателей США.