Новости по акциям Amazon (AMZN)

Прибыль Amazon за третий квартал превзошла ожидания благодаря сильному росту международной электронной коммерции и строгому контролю над расходами. Компания торгуется с одним из самых низких коэффициентов P/E за последние 3 года, что повышает ее привлекательность с учетом прибыльности. Значительные инвестиции в искусственный интеллект и инфраструктуру могут обеспечить будущий рост, превышающий рыночные прогнозы.

Компания Hims & Hers Health потенциально может столкнуться с серьезной конкуренцией со стороны Amazon из-за агрессивного ценообразования и широких предложений в области телемедицины, но ее персонализированный уход и сильные финансовые показатели обеспечивают устойчивость. Не каждый рынок, на который ступала Amazon, оказывался сверхразрушительным, даже если рынок изначально считал, что так и будет. В качестве примера я привожу приобретение Amazon компании Whole Foods. Финансовые показатели компании Hims & Hers отличаются высокой скоростью роста выручки, растущим свободным денежным потоком, управляемым SBC и отсутствием долгов.

Акции Amazon выросли до новых максимумов благодаря активному росту AWS и привлекательным показателям оценки, но прежде чем покупать их до конца 2024 года, подождите откатов. Прибыль Amazon за третий квартал превзошла ожидания: прибыль на акцию составила 1,43 доллара, а выручка - 158,9 миллиарда долларов, хотя рост облачного сегмента все еще отстает от Alphabet и Microsoft. Форвардный коэффициент цена-прибыль Amazon высок - 39,49x, но форвардный коэффициент цена-продажи 3,326x делает его самым дешевым в группе MAG-7.

Рынок выглядит очень дорогим, поэтому мы сокращаем его долю и привлекаем денежные средства для стратегического размещения. Результаты третьего квартала Amazon были сильными: прибыль на акцию составила $1,43, а выручка - ~159 миллиардов долларов, что свидетельствует о надежном исполнении. Продажа пут-опционов AMZN дает 8,8 % годовой денежной доходности и возможность купить акции с 11 %-ной скидкой.

Компания Amazon заявила, что в следующем году не намерена повышать плату за выполнение заказов и привлечение продавцов. В сообщении для своих продавцов, опубликованном во вторник (19 ноября), гигант электронной коммерции заявил, что, несмотря на инфляцию и увеличение инвестиций в оплату труда и льготы, ему удалось сократить расходы за счет инноваций, повышения эффективности и уменьшения количества брака.

Ожидается, что ИИ окажет многотриллионное влияние на экономику всего мира. По последним оценкам IDC, совокупное потенциальное влияние ИИ до 2030 года составит 20 триллионов долларов. Разработка более крупных моделей и удвоение их размеров требует огромных вычислительных мощностей, которые могут позволить себе только Большие Технологии. Большие технологии уже получают прибыль, связанную с ИИ: три из четырех компаний заявили, что доходы от ИИ составляют по меньшей мере несколько миллиардов долларов.

Рост AWS компании Amazon обусловлен тем, что спрос на вычисления и искусственный интеллект в целом превышает возможности вычислительных мощностей. Розничные продажи Amazon ускорились в III квартале 24-го года благодаря тому, что экономные потребители увеличили объемы покупок брендов Amazon под частными марками. Рост AWS продолжается, увеличившись на 19 % по сравнению с предыдущим годом за счет миграции в облако и услуг искусственного интеллекта, поддерживаемых инвестициями в новые центры обработки данных и высоким интересом к заказному кремнию Amazon.

Акции компании Hims & Hers Health, Inc. упали более чем на 25 % за последние 2 дня из-за выхода Amazon на рынки средств от выпадения волос и ЭД, но я считаю, что пессимизм инвесторов чрезмерен. Несмотря на конкуренцию со стороны Amazon, ориентация Hims & Hers на персонализированные решения, рост которых составил 175% по сравнению с предыдущим годом, обеспечивает сильный конкурентный ров. Даже при консервативных оценках роста потенциал роста Hims & Hers составляет 38 %, поэтому я сохраняю рейтинг покупать с ценовым ориентиром $27,5.