Обзор акций ARM Holdings ADR (ARM)

ARM уступает конкурентам, несмотря на недавний рост, в связи с рисками, связанными с Китаем, понижением прогноза по прибыли и высокой оценкой, которые формируют его перспективы. Компания ARM, ведущий разработчик микропроцессоров, недавно вышла на биржу, привлекая внимание инвесторов. В то же время, конкуренция со стороны других технологических гигантов и геополитические риски в Китае продолжают оказывать давление на её акции. ARM также старается расширить свое присутствие на рынке автономных автомобилей и Интернета вещей, что может стать значительным драйвером её будущего роста.

Компания Arm Holdings во вторник заявила, что запускает следующее поколение наборов дизайнов чипов под названием «Lumex», оптимизированное для выполнения задач искусственного интеллекта на мобильных устройствах — таких как смартфоны и умные часы — без подключения к интернету. Технологии Arm используются в подавляющем большинстве смартфонов по всему миру, а компания зарабатывает на лицензировании своих архитектур и получении роялти с продаж устройств. Переход к выполнению ИИ-вычислений на устройстве снижает задержки и нагрузку на сеть и повышает конфиденциальность, поскольку данные остаются на устройстве. Производители чипов, включая Qualcomm и MediaTek, лицензируют разработки Arm для своих мобильных систем на кристалле.

AI-усиленная Axon 2 от компании AppLovin и стремительный рост прибыльности обеспечивают APP более сильные позиции в краткосрочной перспективе по сравнению с более устойчивым ростом ARM, основанным на производстве чипов. AppLovin — это технологическая компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения, специализирующаяся на мобильной рекламе и аналитике. Тем временем ARM, известная своим проектированием чипов, недавно разместила свои акции на бирже, что привлекло внимание инвесторов. Ожидается, что конкуренция в этих секторах будет усиливаться, так как компании продолжают внедрять инновации и расширять свое влияние на рынке.

Снижение акций компании ARM на 15%, высокие мультипликаторы и пересмотр оценок прибыли вызывают настороженность инвесторов, несмотря на доминирование в мобильном секторе и проникновение в сферу искусственного интеллекта. ARM продолжает оставаться ключевым игроком на рынке полупроводников, обеспечивая технологические решения для крупнейших мировых производителей смартфонов. В то же время компания активно развивает свои технологии, направленные на улучшение возможностей ИИ, что открывает новые перспективы для роста. Аналитики отмечают, что компания сталкивается с серьезной конкуренцией со стороны таких гигантов, как Qualcomm и NVIDIA.

Попытки возобновления роста компании ARM, вероятно, будут довольно дорогостоящими, что связано с увеличением инвестиций в исследования и разработки, а также спекулятивными мероприятиями по слияниям и поглощениям. Это происходит на фоне возможного удлинения процесса монетизации и жесткой конкуренции на рынке, поскольку компания отстает от более успешных конкурентов в области полупроводников. Хотя потенциал ARM в будущем может быть огромным, уже сейчас наблюдаются трудности роста, выражающиеся в снижении показателей прибыльности и скорректированной прибыли на акцию, что нивелирует потенциальные возможности увеличения лицензионных сборов. ARM является британской компанией, специализирующейся на разработке архитектур процессоров. Многие известные производители, такие как Apple и Samsung, используют лицензии ARM для своих чипов. Компания регулярно инвестирует в исследования и разработки, чтобы сохранить конкурентоспособность на быстро меняющемся рынке технологий.