Новости по акциям ASML Holding (ASML)

Компания ASML планирует значительное восстановление в 2025 году с прогнозируемым ростом выручки в 20,3% после сокращения в 2024 году. Перспективы на рынке полупроводников остаются устойчивыми благодаря инвестициям в инфраструктуру ИИ, высокому спросу на логические и запоминающие устройства, а также стабилизации сегмента директоров ассоциированных организаций. Основным драйвером роста для ASML должен стать сегмент экстремальной ультрафиолетовой (EUV) литографии, особенно системы с высокой числовой апертурой (high-NA), чему будут способствовать новые продуктовые релизы и внедрение решений клиентами. Компания ASML является мировым лидером в производстве оборудования для литографии, используемого в производстве полупроводников. В 2022 году выручка компании составила более 18 миллиардов евро, что подчеркивает важность технологии EUV для передовых производственных процессов в индустрии микрочипов.

Стоимость компании ASML снизилась более чем на 130 миллиардов долларов менее чем за год. Как и многие другие компании в сфере микрочипов, она столкнулась с ограничениями на экспорт в Китай, а также с неопределенностью в связи с тарифами США. ASML — это ведущий производитель оборудования для фотолитографии, которое используется в производстве полупроводников. Помимо внешних ограничительных факторов, на положение компании также повлияло замедление роста на мировом рынке полупроводников.

Несогласованные тарифные политики правительства США вызывают неопределенность, что приводит к сокращению корпоративных капитальных расходов, замедлению роста и потенциальным рискам рецессии. Неопределенность на рынке очевидна: рост ВВП США в первом квартале был отрицательным, и экономика может войти в рецессию во втором квартале 2025 года. Однако техническая рецессия, вероятно, будет недолгой, и если фондовые рынки скорректируются, это станет хорошей возможностью для покупки. В последние месяцы неустойчивость американской тарифной политики привела к снижению индексов деловой активности. Согласно экспертам, такие спады могут оказать давление на мировой рынок, а также на торговых партнеров США. Несмотря на текущие вызовы, аналитики остаются оптимистичными в отношении восстановления экономики в более долгосрочной перспективе.

Технологическое лидерство и устойчивые финансовые показатели компании ASML предлагают значительный потенциал долгосрочного роста, что делает её акции выгодными для покупки. ASML является ведущим производителем литографического оборудования, используемого для производства полупроводниковых чипов, которые востребованы в различных секторах, включая электронику и автомобильную промышленность. В 2022 году выручка компании составила 21,2 миллиарда евро, демонстрируя уверенный рост по сравнению с предыдущими годами.

Инвесторы часто обращаются к рекомендациям, сделанным аналитиками с Уолл-стрит перед тем, как принять решение о покупке, продаже или удержании акций. Хотя сообщения в СМИ об изменениях рейтингов, сделанных этими аналитиками, работающими в брокерских фирмах (или аналитиками с «продажной» стороны), часто влияют на цену акций, имеют ли они действительно значение? Исследования показывают, что рекомендации аналитиков могут оказывать значительное влияние на рынок. Согласно данным Национального бюро экономических исследований США, изменения рейтингов могут привести к изменению цен акций на несколько процентов в течение первого дня после объявления. Однако, долгосрочные инвестиционные решения требуют более глубокого анализа, чем просто следование рекомендациям аналитиков.

Акции компании ASML значительно колебались и теперь упали примерно на 40% от своего максимума за последний год, так как новые правила экспортного контроля создают неопределенность для нидерландского гиганта в области литографии. Компания в первом квартале 2025 года достигла рекордной выручки в размере 7,7 миллиарда евро и обеспечила валовую маржу в 54%. Эти потрясения на рынке стали результатом новых экспортных ограничений, введённых правительствами, что значительно влияет на возможности компании расширяться на международных рынках. Несмотря на это, ASML остаётся ключевым игроком в производстве оборудования для полупроводниковой индустрии, и продолжается рост спроса на их передовые литографические устройства.

Компания ASML доминирует на рынке литографии в экстремальном ультрафиолете (EUV), что является ключевым для производства передовых микросхем. Высокона-А NA EUV системы, необходимые для производства чипов на 1.5 нм и менее 1 нм, обещают снижение затрат и повышение эффективности, причем компания Intel лидирует в производстве прототипов. Ожидается, что к 2030 году доход ASML достигнет от 44 до 66 миллиардов евро, заняв от 4 до 6% полупроводникового рынка, с целевой валовой маржей в 58%. ASML является единственной компанией в мире, способной производить машины для EUV литографии, что обеспечивает ей уникальное положение в индустрии полупроводников. В 2022 году компания произвела около 50 машин EUV, каждая из которых стоит порядка 150 миллионов долларов. Современные технологии ASML позволяют чипмейкерам продолжать уменьшать размеры транзисторов, увеличивая производительность и снижая энергопотребление полупроводниковых устройств.

Мы считаем, что компания ASML Holding является «компаундером» благодаря сильному росту выручки, увеличению прибыли и снижению количества акций в обращении. Мы полагаем, что эти факторы являются необходимыми условиями для долгосрочного превосходства на рынке. Несмотря на недавнюю волатильность, текущая оценка компании ASML представляет собой благоприятную возможность для покупки, так как акции торгуются в нижнем диапазоне своих исторических оценок. Надежный портфель заказов ASML и растущий спрос на производственные мощности по созданию чипов с использованием искусственного интеллекта поддерживают её долгосрочный потенциал роста. За последние годы выручка компании стабильно увеличивалась, что позволило ей упрочить свои позиции на рынке. ASML является ведущим поставщиком литографических машин для производства полупроводников, что делает её ключевым игроком в индустрии микрочипов. Ожидается, что спрос на её технологии будет расти вместе с развитием таких областей, как интернет вещей и автомобили на автопилоте.

С растущим спросом на передовые технологические узлы, чипы для искусственного интеллекта и память с высокой пропускной способностью, литографические инструменты ASML останутся крайне важными, делая акции компании привлекательными для покупки. ASML является крупнейшим в мире поставщиком фотолитографического оборудования для производства полупроводников. Благодаря новаторским технологиям, таким как экстремальная ультрафиолетовая (EUV) литография, компания имеет решающее значение для современных процессов производства полупроводников. В условиях быстро развивающихся технологий и растущей конкуренции, способность ASML удерживать свои лидирующие позиции критически важна для различных отраслей, включая автомобильную электронику и облачные вычисления.

Компания ASML обладает хорошими возможностями для роста, которые могут помочь ей с легкостью превзойти рынок. ASML является ведущим мировым производителем литографического оборудования для полупроводниковой промышленности, что обеспечивает ей стратегическое преимущество в условиях растущего спроса на чипы. Акции компании демонстрируют устойчивый рост на фоне увеличения спроса на её продукцию, а также значительных инвестиций в исследования и разработки, что подкрепляет её лидерство в отрасли.

Компания ASML Holding N.V. продолжает оставаться ключевым игроком в производстве полупроводников, несмотря на недавние распродажи акций и несоответствие прогнозам. Устойчивый спрос на её литографические системы, а также сильные финансовые показатели, включая 46% рост продаж и улучшенные валовые маржи, подчеркивают её потенциал роста на фоне увеличения расходов на полупроводники и искусственный интеллект. Инвесторы могут быть излишне пессимистичны; лидирующие позиции ASML на рынке EUV литографии и прогнозируемый рост прибыли делают её привлекательной инвестицией при текущей оценке. Компания активно инвестирует в разработку передовых технологий, что способствует укреплению её позиций на рынке. ASML планирует увеличить производство в ответ на растущий спрос на высокотехнологичные микросхемы. ЕС стремится усилить свою технологическую независимость, и сотрудничество с ASML является ключевой частью этой стратегии.

Недавнее снижение цены акций компании ASML Holding N.V. представляет собой привлекательную возможность для инвестиций благодаря её технологическому лидерству, сильному спросу, обусловленному развитием искусственного интеллекта, и проактивным мерам по снижению рисков, связанных с Китаем. Несмотря на более низкие, чем ожидалось, чистые заказы в первом квартале, впечатляющие показатели прибыли и роста выручки ASML подчеркивают её стойкость и потенциал для долгосрочного роста. Продолжающаяся торговая война между США и Китаем способствует регионализации глобальной цепочки поставок полупроводников, что благоприятно сказывается на ASML за счёт увеличения спроса на её литографическое оборудование. Компания ASML является одним из крупнейших производителей оборудования для полупроводников, выделяясь своими передовыми литографическими технологиями, которые пользуются значительным спросом во всём мире. В 2022 году выручка компании составила более 18 миллиардов евро, что свидетельствует о её успешном развитии на рынке. В условиях глобальной цифровой трансформации потребность в полупроводниках продолжает расти, обеспечивая стабильные перспективы для ASML.

Я считаю, что распродажа акций после публикации отчета была чрезмерной реакцией на неопределенность в отношении тарифов, и ожидаю дальнейшей волатильности в связи с тарифами на полупроводниковые сектора, которые вступят в силу на следующей неделе. Тем не менее, я предполагаю, что будет введен реалистичный тариф в размере 10% на импорт из США, который будет полностью переложен на клиентов, что ограничит удар по марже компании ASML. Ожидается, что внедрение технологий High-NA EUV повысит маржинальность в 2027–2028 годах. Массовое производство инструментов NXE:5200 ожидается не раньше, чем через несколько лет. Компания ASML занимается разработкой и производством оборудования для производства полупроводников и является одним из лидеров в своей области. Высоконауральная (High-NA) литография является новейшим направлением в их разработках, способным значительно повышать эффективность производства микросхем.

Эта статья сравнивает две наиболее значимые компании в производстве полупроводниковых фабрик, чтобы определить, какая из них представляет лучшую ценность. Обе компании, AMAT и ASML, упали более чем на 40% от своих исторических максимумов. Обе компании обладают выдающимися финансовыми показателями и работают в секторе с огромным целевым рынком, охватывающим всю сферу производства полупроводниковых фабрик. AMAT, или Applied Materials, является ведущим поставщиком оборудования для производства полупроводниковых чипов и оказывает значительное влияние на рынок технологий. Компания ASML, в свою очередь, занимает доминирующие позиции в области производства литографического оборудования, которое играет ключевую роль в процессе создания микрочипов. Ожидается, что спрос на продукцию обоих компаний будет расти в ближайшие годы благодаря стремительному развитию технологий и уровня цифровизации глобальной экономики.

Прибыль компании ASML за первый квартал почти удвоилась, доход составил 7,7 миллиарда евро, а валовая прибыль достигла 54%, превзойдя ожидания, несмотря на падение цены акций. Компания сохраняет прогноз на 2025 год с предполагаемой выручкой в 30-35 миллиардов евро и маржой 51-53%, что указывает на сильный будущий рост. Среди рисков — торговые конфликты и тарифы, влияющие на спрос на микрочипы, особенно в Китае, однако доминирование ASML на рынке и ее передовые технологии остаются сильными. ASML является ведущим мировым производителем оборудования для производства микросхем, специализирующимся на технологии литографии ультрафиолетового диапозона. Компания играет ключевую роль в цепочке поставок полупроводниковой продукции. Ее технологии используются крупнейшими производителями микрочипов по всему миру, включая такие компании, как TSMC, Samsung и Intel.

При принятии решения о покупке, продаже или удержании акций инвесторы часто полагаются на рекомендации аналитиков. Медиа-отчёты об изменениях рейтингов этих аналитиков, работающих в брокерских фирмах (или на стороне продажи), часто влияют на цену акций, но действительно ли они важны? На практике, рекомендации аналитиков могут как способствовать росту цены акции, так и её падению, в зависимости от акцентов в отчётах. Средний инвестор должен принимать во внимание тот факт, что аналитики часто имеют доступ к большей информации и могут лучше оценивать финансовое состояние компании, однако их прогнозы не всегда бывают точными. Тем не менее, анализ рекомендаций аналитиков в сочетании с собственным исследованием и пониманием рынка может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения. В последние годы наблюдается тенденция к большему влиянию независимых аналитиков и блогеров, которые могут давать альтернативные взгляды на рынок.

Акции компании ASML значительно снизились в цене в ходе торгов в среду. Стоимость акций компании упала на 7% за день, и ранее в сессии снижение достигало 8,6%. ASML является ведущим поставщиком литографических систем для производства микросхем и находится в Нидерландах. Падение акций произошло на фоне общей нестабильности на фондовом рынке и колебаний в технологии производства полупроводников, что влияет на стоимость акций многих технологических компаний.

Компания ASML Holding N.V. отчиталась о сильных доходах за первый квартал, превзойдя прогнозы по прибыли, однако акции компании упали более чем на 5%, делая их привлекательными для долгосрочных инвесторов. Компания получает выгоду от высокого спроса на полупроводники и чипы для искусственного интеллекта, обладая сильной ценовой позицией и улучшая валовую прибыль, особенно в области литографии в крайнем ультрафиолете (EUV). Несмотря на небольшое недостижение прогнозов по выручке, ASML подтвердил свои годовые прогнозы, что указывает на уверенность в своей рыночной позиции и будущих показателях. ASML Holding N.V. является одним из ведущих производителей оборудования для полупроводниковой промышленности, и её технологии используются крупными производителями микрочипов по всему миру. В компании отмечают стабильный рост спроса на их продукты и услуги, особенно в условиях цифровой трансформации и роста приложений искусственного интеллекта.