Новости по акциям AeroVironment (AVAV)

Компания AeroVironment трансформируется из производителя тактических дронов в платформу полного спектра оборонных технологий, интегрируя автономные системы, программное обеспечение и возможности противодействия беспилотным летательным аппаратам. Несмотря на чистый убыток по GAAP в размере 265 млн долларов, вызванный обесценением гудвила на 240,7 млн долларов, органический доход AVAV вырос на 26%, а скорректированная EBITDA достигла 286,1 млн долларов в 2026 финансовом году. Рекомендую акции AVAV к покупке с целевым диапазоном цены 218–225 долларов за акцию, основываясь на продолжении двузначного роста, расширении маржи до 17% и успешной реализации программ LOCUST и P550.

Компания AeroVironment получила рекомендацию «покупать» благодаря сильному росту сегмента AxS и значительным контрактам, несмотря на недавнее снижение цены акций. Сегмент AxS, возглавляемый подразделениями UAS и PSDS, является основным двигателем роста, в то время как сегмент SCDE показывает слабые результаты, но обладает долгосрочным потенциалом благодаря контрактам LOCUST и Titan. Прогноз руководства на 2027 финансовый год предполагает значительное расширение маржи EBITDA во втором полугодии, что зависит от коммерциализации высокомаржинального продукта LOCUST и улучшения продуктового микса.

Компания AeroVironment остаётся в категории «покупать» благодаря рекордной выручке за первый квартал, сильным заказам и портфелю заказов на сумму 1,5 млрд долларов. Рост в первом квартале был сосредоточен в сегменте автономных систем, тогда как направления Space, Cyber и Directed Energy показали снижение и убыток по сегменту. Прогноз на 2027 финансовый год остаётся без изменений, однако риски исполнения возросли, поскольку прибыльность во многом зависит от результатов второй половины года.

Компания AeroVironment получила крупный контракт на лазерную систему LOCUST стоимостью более 400 млн долларов. Финансовое положение компании остаётся крепким: на счетах 632 млн долларов наличными и долг в размере 834 млн долларов. Это позволяет AeroVironment использовать ускоряющийся рост оборонных контрактов и возможные пересмотры прогноза в сторону повышения. Победа в тендере LOCUST приведёт к увеличению прогноза на 2027 год. Ожидается повышение прогноза выручки на 200 млн долларов, а справедливая стоимость акций оценивается в 240 долларов за акцию, что подразумевает потенциал роста на 60%.

Компания AeroVironment готовится к устойчивому росту, чему способствуют крупные контракты в области БПЛА, систем противодействия БПЛА (C-UAS) и лазерного оружия (E-HEL) на фоне роста мировых оборонных расходов. Новый портфель заказов AVAV на сумму 2,7 млрд долларов и коэффициент book-to-bill 1,4 свидетельствуют о высоком спросе и расширяющемся заказном портфеле, обеспечивающем многолетнюю видимость выручки. Значительные капитальные вложения в производство и исследования и разработки направлены на освоение рынка объёмом 37 млрд долларов, при этом ожидается рост маржи с конца финансового 2028 года благодаря улучшению операционного рычага.