BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ): обзор акций

Рекомендуется фонд BlackRock Science and Technology Term Trust с рейтингом «Покупать» для диверсифицированного доступа к акциям как публичных, так и частных компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта. Портфель BSTZ сосредоточен на темах роста в области ИИ, включая значительные доли в Databricks (13,51% чистых активов) и Anthropic (4,08%), что отражает тенденции внедрения корпоративного ИИ. Фонд торгуется с дисконтом 7% к чистой стоимости активов, однако ожидается, что краткосрочная доходность будет формироваться за счёт роста стоимости активов, а не за счёт сближения с NAV.

Фонд BlackRock Science and Technology Term Trust предоставляет возможность инвестирования в технологические компании высокого профиля до их первичного публичного предложения акций, такие как Anthropic. BSTZ ориентируется на общую доходность и получение дохода, нацеливаясь на долгосрочное прирост капитала в акциях компаний научно-технического сектора как в США, так и за рубежом. В качестве закрытого фонда BSTZ торгуется с дисконтом или премией к чистой стоимости активов (в настоящее время с дисконтом), что создает потенциал для дополнительной прибыли в случае сужения этого дисконта. Закрытые фонды, подобные BSTZ, обычно имеют фиксированное количество акций, что отличает их от открытых фондов, чьи акции могут свободно выпускаться и погашаться инвесторами. Текущая стратегия фонда включает диверсификацию портфеля с целью снижения рисков, связанных с волатильностью технологического сектора. BlackRock является одним из крупнейших в мире управляющих активами, что придает дополнительную надежность и опытность управлению фонда.

Настало время действовать в связи с распродажей акций компаний из сектора программного обеспечения. И мы планируем использовать для этого наши любимые источники дохода — закрытые паевые фонды (CEFs). Закрытые паевые фонды предлагают возможность инвесторам получать регулярный доход и часто торгуются с дисконтом к чистой стоимости активов. В последнее время сектор программного обеспечения снизился под давлением различных экономических факторов, предоставляя возможность для покупки акций по сниженным ценам. Это особенно привлекательный вариант для инвесторов, ищущих стабильные доходы и диверсификацию своих портфелей.

Искусственный интеллект начинает приносить реальные деньги, и одна из ведущих компаний в этой области зарабатывает около 30 миллиардов долларов дохода. Один из лидеров в сфере искусственного интеллекта — компания Nvidia, которая специализируется на производстве графических процессоров и имеет значительный вклад в развитие AI-технологий. По мере того как технологии продолжают развиваться, всё больше компаний инвестируют в AI, чтобы использовать его потенциал в различных отраслях, таких как здравоохранение, финансы и автономные транспортные средства.

BSTZ кардинально изменила свой инвестиционный портфель, теперь сосредоточившись на частных, неликвидных технологиях и инвестициях в искусственный интеллект. Частные активы BSTZ, включая долю в Anthropic, составляющую 15% от общих вложений, теперь составляют почти половину портфеля, что увеличивает риски ликвидности и оценки. Изменения в распределении и управлении, наряду с увеличением доли частного сектора, изменили профиль риска BSTZ и отклонили его от первоначального мандата. Anthropic является одним из ведущих стартапов в области искусственного интеллекта, привлекая внимание крупных инвесторов благодаря своим инновационным разработкам. Изменение инвестиционной стратегии BSTZ также может быть связано с общими тенденциями на рынке, где доверие к компаниям, занимающимся искусственным интеллектом, значительно возросло в последние годы.