Обзор акций Coherent Corp (COHR)

Компания Coherent Corp. стимулирует рост с помощью новых трансиверов, партнерства с Apple и активного продвижения в сегменте дата-центров и коммуникаций. Coherent Corp. — ведущий поставщик фотонных решений, продолжает расширять свое присутствие на рынке благодаря инновационным технологиям. Партнерство с Apple может предоставить компании доступ к более широкому рынку и укрепить ее позиции в сфере высокотехнологичных решений. На данный момент компания также активно развивает свои продукты и услуги для удовлетворения растущего спроса на чистую и быструю передачу данных.

Компания Coherent (COHR) сообщила о квартальной прибыли в размере $1 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks, составлявший $0.93 на акцию. Для сравнения: год назад прибыль составляла $0.61 на акцию. Coherent является ведущим мировым поставщиком фотоэлектронной и фотонной продукции. Компания активно инвестирует в развитие технологий для улучшения эффективности и качества продукции, что способствует росту финансовых показателей. С начала 2023 года акции компании демонстрировали устойчивый рост на фоне глобального увеличения спроса на оптические технологии.

Компания Coherent ожидает значительный рост показателей за четвертый квартал 2025 финансового года, чему способствует увеличение спроса на сетевые технологии, поддерживаемые искусственным интеллектом, и повышение спроса на лазеры. Coherent является одним из ведущих мировых поставщиков фотонных решений, включая лазеры и технологии для сетей. Компания активно инвестирует в исследования и разработки, что позволяет ей удерживать лидирующие позиции на рынке новейших технологий. В 2023 году Coherent представила новейшие разработки в области волоконных и полупроводниковых лазеров, что дополнительно укрепило её позиции в индустрии.

Компании Coherent Corp., мировой лидер в области фотоники, и Apple заключили новое многолетнее стратегическое соглашение о поставках, расширяя свое давнее партнерство. Coherent Corp. занимается разработкой и производством лазерных технологий и оптоэлектронных компонентов, которые находят широкое применение в различных отраслях, от телекоммуникаций до медицины и электроники. Компания Apple, в свою очередь, известна своими инновациями в области потребительской электроники, а также разработкой и производством устройств, таких как iPhone, iPad, и Mac. Новое соглашение между компаниями позволит укрепить их сотрудничество и обеспечить стабильные поставки современных фотонных технологий для продукции Apple.

Компания Coherent имеет хорошие перспективы для роста, связанного с использованием искусственного интеллекта в дата-центрах, однако у неё отсутствует явное экономическое преимущество, и её обременяет значительный долг, что ограничивает привлекательность инвестиций в долгосрочной перспективе. Согласно моему базовому сценарию дисконтированного денежного потока, стоимость акций компании COHR оценивается в $115,15, что представляет примерно 23% потенциала роста от текущей цены ($93,3), но это недостаточный запас прочности для бизнеса без экономического рва и с использованием заемных средств. Я предпочитаю использовать стратегию бычьего пут-спреда, который предлагает высокий возврат инвестиций даже в том случае, если акции остаются на месте или несколько падают, вместо простого приобретения акций. Coherent активно развивает свою деятельность в области технологий лазеров и оптических систем, которые находят широкое применение в различных отраслях, включая телекоммуникации и медицинские устройства. Тем не менее, существующий долг компании составляет около 2 миллиардов долларов, что значительно увеличивает финансовые риски. В условиях быстрого развития и интеграции технологий искусственного интеллекта в ИТ-инфраструктуру, компании, обладающие более устойчивыми расчетными балансами, могут предложить лучшие показатели роста и безопасности для инвесторов.

Рекомендуем начать активно покупать акции корпорации Coherent (COHR) с целевой ценой $131. Это решение обусловлено растущим спросом в сфере искусственного интеллекта и передачей данных, увеличением масштабов производства и опережающим ожидания выводом на рынок оптических модулей нового поколения. Вертикальная интеграция и новая линия продукции из фосфида индия на 6 дюймов позволит Coherent расширить маржу, получить преимущества в стоимости и ускорить рост доходов в сфере оптики для дата-центров. По нашим прогнозам, консенсус недооценивает рост компании: мы ожидаем 12% роста выручки в 2026 финансовом году и расширение валовой маржи на 490 базисных пунктов, что оправдывает премиальный коэффициент EV/Sales в 3,6x. Coherent активно инвестирует в развитие новых технологий, что позволяет компании удерживать лидирующие позиции на рынке. Кроме того, компания планирует расширение своих производственных мощностей, чтобы удовлетворить растущий спрос на её продукцию.