Обзор акций Duolingo (DUOL)

Duolingo является моей предпочтительной платформой для изучения языков, предлагая привлекательный пользовательский опыт и демонстрируя значительный рост на мировом рынке, особенно в Китае. Несмотря на снижение акций на 35% и волатильность после публикации доходов, компания продолжает показывать впечатляющий рост пользователей и платных подписчиков с устойчивыми показателями прибыльности. Опасения по поводу краткосрочной монетизации и конкуренции, в частности со стороны OpenAI, выглядят преувеличенными, учитывая уникальность учебных программ и рыночное положение компании. Duolingo была основана в 2011 году Луисом фон Ан и Северином Хакером. На сегодняшний день платформа предлагает курсы на более чем 40 языках и насчитывает свыше 500 миллионов зарегистрированных пользователей. Ключевыми рынками для Duolingo являются США, Китай и Европа.

Акции компании Duolingo Inc упали на 26% в четверг после того, как платформа для изучения языков представила более слабый, чем ожидалось, прогноз на четвертый квартал, несмотря на сообщение о рекордной выручке и росте числа пользователей. В третьем квартале компания зафиксировала выручку в размере $271,7 миллиона, что на 41% больше по сравнению с прошлым годом, и достигла рекордного количества в 50,5 миллиона ежедневных активных пользователей. Duolingo является одной из ведущих платформ для изучения языков в мире, предоставляющей своим пользователям уроки по более чем 40 языкам. Компания была основана в 2011 году и быстро завоевала популярность благодаря своему интерактивному и доступному формату обучения. На сегодняшний день приложение Duolingo скачали более 500 миллионов раз.

Акции Duolingo упали на 20% после публикации финансовых результатов за третий квартал, несмотря на сильные данные о доходах и прибыли на акцию, из-за слабого прогноза по бронированиям, который затмил положительные результаты. Freemium-модель DUOL сталкивается с рисками снижения вовлеченности, так как пользователи могут переключаться на большие языковые модели (LLM) для изучения языков, что угрожает будущему росту и доходам от рекламы. Оценка компании остается высокой даже после падения, с прогнозными коэффициентами P/E, все еще находящимися на высоком уровне, а технический анализ указывает на дальнейшие риски снижения до $170-175 за акцию. Duolingo, которая была основана в 2011 году, предоставляет доступ к обучению более чем на 40 языках. Несмотря на текущие трудности, в 2022 году компания достигла рекордного числа пользователей — более 500 миллионов зарегистрированных в приложении. Это свидетельствует о потенциале платформы сохранить свою аудиторию и адаптироваться к вызовам рынка.

Duolingo опубликовала сильные результаты за третий квартал, превзойдя оценки по выручке и прибыли на акцию (EPS), однако акции компании упали на 20% после небольшого несоответствия ожидаемым ежедневным активным пользователям (DAU). Показатели прибыльности Duolingo, включая скорректированную EBITDA и свободный денежный поток, показали значительный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и расширяющиеся маржи, что подчеркивает высокую масштабируемость компании. Оценка компании теперь кажется более привлекательной после распродажи, с низкими историческими коэффициентами цена/продажи и цена/свободный денежный поток, а дисконтированный денежный поток указывает на потенциал роста в 21%. Duolingo является одной из ведущих платформ для изучения языков, предлагая обучение более чем на 40 языках. Компания продолжает расширять список своих функций и недавно интегрировала ИИ технологии для улучшения качества обучения. С момента своего основания в 2011 году Duolingo собрала более 500 млн пользователей по всему миру.

Компания Duolingo, Inc. опубликовала квартальный отчет с прибылью в размере $0,95 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks, составлявший $0,72 на акцию. Для сравнения, год назад прибыль составила $0,49 на акцию. Кроме того, выручка компании за последний квартал увеличилась на 44,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $112,9 млн. Duolingo также сообщила о росте числа ежемесячно активных пользователей до 56,5 миллионов, что на 23% больше, чем год назад.

Duolingo продолжает быть быстро растущей платформой для изучения языков, однако недавние угрозы, связанные с искусственным интеллектом, и вопросы оценки оправдывают рекомендацию "удерживать" с целевой ценой $270. Результаты за второй квартал 2025 финансового года показали рост выручки на 41%, увеличение чистой прибыли на 84% и высокий уровень вовлеченности пользователей, поддерживая оптимистичный операционный прогноз для Duolingo. Несмотря на впечатляющие фундаментальные показатели, высокая оценка компании и рыночные опасения, связанные с инструментами перевода на основе искусственного интеллекта, могут ограничить рост акций в следующем году. Duolingo предоставляет обучение на более чем 40 языках и имеет более 500 миллионов скачиваний мобильного приложения. Платформа активно внедряет новые технологии для улучшения пользовательского опыта, включая функции, интегрирующие искусственный интеллект, такие как объяснение грамматических ошибок.