Обзор акций Fidus Investment (FDUS)

FDUS снова вошла в мой список для покупки благодаря своей прочной оценке, несмотря на возросшую рыночную неопределенность из-за тарифов и потенциальные риски рецессии. FDUS может похвастаться уверенно покрываемой регулярной дивидендной доходностью более 9%, при текущем покрытии дивидендов в размере 125%. У компании FDUS солидный портфель с долей обеспеченных долговых инвестиций в 78,6%, однако в условиях неопределенности я предпочитаю BXSL и MSDL из-за их большего уклона на первую линию долга. Недавно FDUS отчиталась о стабильных финансовых результатах, которые подтвердили ее устойчивость в текущих рыночных условиях. На конец последнего отчетного периода общая инвестиционная стоимость портфеля компании составила более 750 миллионов долларов. FDUS продолжает активно управлять своим инвестиционным портфелем, что позволяет компании поддерживать высокий уровень доходности для своих акционеров.

Компания Fidus Investment столкнулась с такими же трудностями, как и большинство её коллег среди бизнес-развивающихся компаний (BDC). С марта 2025 года соотношение цены к чистым активам (P/NAV) для акций FDUS снизилось с 1,21x до 0,91x. Соответственно, базовая дивидендная доходность увеличилась и сейчас составляет около 10%. Fidus Investment является одной из ведущих BDC в США, специализирующейся на поддержке малого и среднего бизнеса. Компания инвестирует в капитал и долговые обязательства компаний частного сектора, предоставляя им необходимые средства для роста и развития. Падение соотношения P/NAV указывает на снижение рыночной оценки компании, однако увеличенная дивидендная доходность может привлечь новых инвесторов в расчете на стабильно высокий доход.

Компания Fidus Investment показала общий доход на чистые активы в размере 2,8% в четвертом квартале, превзойдя другие BDC в нашем отчете. Скорректированная чистая прибыль за четвертый квартал снизилась до $0,54 из-за падения ставки SOFR, временного снижения доходов из-за выпуска акций и налога на оборот. Fidus Investment объявила общий дивиденд в размере $0,54 за третий квартал, что связано с управляемой дивидендной политикой, которая может вызвать потенциальную волатильность общих дивидендов от квартала к кварталу. Fidus Investment Corporation занимается предоставлением финансирования американским малым и средним предприятиям, зачастую в форме долга и собственного капитала. Компания зарегистрирована на NASDAQ под тикером FDUS. За последние годы Fidus Investment продемонстрировала устойчивый рост доходов и активов под управлением.

Fidus Investment является долгосрочным вложением с высокой доходностью по дивидендам, что подкреплено ее устойчивыми финансовыми показателями и хорошо структурированным портфелем. Компания может похвастаться высокой маржей чистой прибыли и стабильным ростом выручки при консервативном соотношении долга к собственному капиталу 0,7x. Акции FDUS остаются недооцененными, несмотря на достижение исторических максимумов, торгуясь всего за 8,3 раза превышающими прибыль. Fidus Investment Corporation специализируется на предоставлении долгового и капитального финансирования небольшим и средним компаниям в Соединенных Штатах. Основное внимание уделяется приобретению бизнеса через выкуп кредитными средствами и рефинансированию. Для достижения инвестиционных целей компания предпочитает инвестиции в секторы промышленности, производства и медицины.