Обзор акций Glencore (GLCNF)

Акции Glencore PLC упали на 5% в начале торгов в понедельник вслед за общим падением, вызванным введением президентом Трампом масштабных тарифов, что усилило опасения по поводу глобальной рецессии. Несмотря на то что Glencore является одной из самых диверсифицированных горнодобывающих компаний в мире, она также управляет одним из крупнейших в мире товарных торговых бизнесов — моделью, которая сильно подвержена колебаниям цен и рыночной активности. Компания добывает такие сырьевые ресурсы, как медь, кобальт, никель и уголь, и играет ключевую роль в мировой цепочке поставок. На конец 2022 года Glencore занимала 16 место в рейтинге крупнейших компаний мира по версии Forbes.

Компания Glencore PLC (LSE:GLEN) сократит производство на своем угольном месторождении Cerrejón в Колумбии на целых 10 миллионов тонн в этом году, что составляет примерно 8% от общего объема её добычи энергетического угля. Это решение, объявленное во вторник, связано с тем, что компания назвала "неприемлемыми ценами" на уголь на мировом рынке. Шахта Cerrejón является одним из крупнейших в мире открытых угольных месторождений. Выручка компании от добычи угля составляет значительную часть её доходов, при этом Glencore активно стремится снизить углеродный след, уменьшая добычу угля и инвестируя в "зелёные" проекты.

Компания Santacruz Silver Mining Ltd (TSX-V:SCZ, OTC:SZSMF) объявила о внедрении структурированного плана платежей для ускорения выполнения своих обязательств перед Glencore, что позволяет сэкономить 40 миллионов долларов США. В рамках соглашения Santacruz сделала начальный платеж в размере 10 миллионов долларов США компании Glencore в соответствии с новым структурированным планом. Santacruz Silver Mining Ltd является канадской компанией, занимающейся добычей серебра и обладающей активами в Мексике. Glencore — это одна из ведущих мировых горнодобывающих и торговых компаний. Новый план платежей укрепит финансовую устойчивость Santacruz и позволит компании сконцентрироваться на развитии своих активов.

Уникальная ценность компании Glencore заключается в её сильной операции по торговле сырьевыми товарами и дисциплинированном подходе к слияниям, что подтверждается недавним приобретением угольного бизнеса компании Teck за 7 миллиардов долларов. Генеральный директор Гэри Нейгл делает акцент на выкупе акций и потенциальном повторном листинге на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или Австралийской фондовой бирже (ASX) для повышения оценки компании, что приводит к значительному потенциалу роста. Анализ оценки компании предполагает рост на 50%, при этом консервативная долгосрочная цена на медь и стабильный сегмент маркетинга способствуют устойчивому прогнозу. Компания Glencore является одной из крупнейших в мире в области добычи и торговли сырьевыми товарами, что обеспечивает ей лидерство на рынке. В первом полугодии 2023 года Glencore зафиксировала значительный рост прибыли благодаря повышению цен на сырье и эффективному управлению рисками в условиях волатильного рынка.

Компания Glencore PLC намекнула, что рассматривает возможность покинуть Лондонскую фондовую биржу в пользу первичного листинга в другой стране. После публикации результатов в среду генеральный директор Гэри Нэгл сообщил, что компания может переместиться за границу в поисках более высокой оценки. В последнее время многие крупные компании пересматривают свои позиции на различных биржах, чтобы оптимизировать свою рыночную стоимость и привлекательность для инвесторов. Glencore PLC является одной из крупнейших в мире компаний по добыче и торговле природными ресурсами, её изменения в листинге могут существенно повлиять на рыночные тренды.

Гленкор ПиЭлСи предприняла попытку скрыть проблемы, увеличив дивиденды и запустив обратный выкуп акций на сумму 1 миллиард долларов, так как прибыль падала второй год подряд в 2024 году из-за снижения цен на сырьевые товары. Лондонская горнодобывающая и торговая компания сообщила об adjusted прибыли в размере 14,36 миллиарда долларов, что на 16% ниже по сравнению с 17,1 миллиарда долларов в предыдущем году. Основной причиной снижения прибыли стали более низкие цены на промышленный уголь. Гленкор также отметила снижение производительности в некоторых своих подразделениях. Компания продолжает активно инвестировать в проекты, связанные с возобновляемыми источниками энергии, пытаясь уменьшить свою зависимость от угля.