Обзор акций Hercules Capital Inc (HCXY)

Hercules Capital, Inc. - это компания по развитию бизнеса. Фирма, специализирующаяся на предоставлении венчурных займов, долговых обязательств, долгосрочных обеспеченных займов и капитала для роста частным компаниям, финансируемым венчурным капиталом, на всех этапах развития, от стартапов до стадии расширения, включая отдельные компании, котирующиеся на бирже, и компании со средним уровнем дохода, которым требуется дополнительный капитал для финансирования приобретений, рекапитализации и рефинансирования. и уже состоявшиеся компании. Фирма предоставляет решения по финансированию роста капитала для увеличения капитала; решения по выкупу акций у руководства и выделению корпоративных средств; финансирование приобретения компаний, конкретных активов или интеллектуальной собственности; конвертируемые, субординированные и/или мезонинные займы; внутренняя и международная корпоративная экспансия; финансирование поставщиков; увеличение выручки за счет развития продаж и маркетинга, и расширение производства. Он обеспечивает финансирование на основе активов с акцентом на движение денежных средств; погашение дебиторской задолженности; займы или аренду оборудования; приобретение оборудования; строительство и/или расширение производственных мощностей; возобновляемые кредитные линии для пополнения оборотного капитала; товарно-материальные запасы. Фирма также предоставляет промежуточное финансирование для IPO, слияний и поглощений или приобретения технологий; рекапитализацию дивидендов и другие источники ликвидности для инвесторов; финансирование денежных потоков для защиты от волатильности цен на акции; приобретение конкурентов; финансирование до IPO для получения дополнительных денежных средств на балансе; финансирование публичных компаний для продолжения роста активов и производственных мощностей; краткосрочное промежуточное финансирование; а также финансирование стратегических проектов и приобретения интеллектуальной собственности. Она также фокусируется на индивидуальных финансовых решениях, развивающемся бизнесе, венчурном финансировании среднего и позднего периода. Фирма инвестирует в основном в структурированные долговые обязательства с гарантиями и, в меньшей степени, в долгосрочные долговые обязательства и инвестиции в акционерный капитал. Фирма, как правило, стремится инвестировать в компании, которые работают не менее шести-двенадцати месяцев до даты их инвестирования. Она предпочитает инвестировать в технологии, энергетические технологии, устойчивые и возобновляемые технологии и науки о жизни. В области технологий фирма специализируется на передовых специальных материалах и химикатах; коммуникациях и сетях, потребительских товарах и услугах для бизнеса; потребительских товарах и услугах, цифровых медиа и потребительском Интернете; электронике и компьютерном оборудовании; корпоративном программном обеспечении и услугах; играх; медицинских услугах; информационных услугах; бизнес-услугах; медиа, контенте и информации; мобильных устройствах.; управление ресурсами; программное обеспечение для обеспечения безопасности; полупроводники; полупроводниковые приборы и аппаратное обеспечение; и сектор программного обеспечения. В рамках энергетических технологий компания инвестирует в сельское хозяйство; экологически чистые технологии; энергетику и технологии возобновляемых источников энергии, топливо и энергетические технологии; геотермальную энергию; интеллектуальные сети, технологии повышения энергоэффективности и мониторинга; солнечную энергию и ветер. В области наук о жизни фирма инвестирует в биофармацевтические препараты, биотехнологические инструменты, диагностику, поиск, разработку и поставку лекарств, медицинские приборы и оборудование, хирургические приспособления, терапию, фармацевтические услуги и специализированные фармацевтические препараты. Она также инвестирует в образовательные услуги. Фирма инвестирует в основном в компании, базирующиеся в Соединенных Штатах, и рассматривает возможность инвестиций на Западном побережье, в Среднеатлантических регионах, на Юго-Востоке и Среднем Западе, особенно в области программного обеспечения, биотехнологий и информационных услуг. Фирма предпочитает инвестировать от 10 до 250 миллионов долларов в акционерный капитал на каждую сделку. Как правило, она инвестирует от 1 до 40 миллионов долларов в компании, специализирующиеся в основном на бизнес-услугах, коммуникациях, электронике, оборудовании и здравоохранении. Фирма инвестирует в основном в частные компании, но также имеет инвестиции в публичные компании. Что касается инвестиций в акционерный капитал, фирма стремится представлять контрольный пакет акций своих портфельных компаний, который может превышать 25% голосующих ценных бумаг таких компаний. Фирма стремится инвестировать ограниченную часть своих активов в займы на приобретение оборудования для перспективных портфельных компаний, находящихся на ранней стадии развития. Как правило, эти займы предоставляются на сумму до 3 миллионов долларов, но для некоторых венчурных инвестиций в энергетические технологии они могут достигать 15 миллионов долларов. Фирма разрешает некоторым долговым инвестициям конвертировать часть долговых инвестиций в акционерный капитал. Она также участвует в совместном инвестировании с другими частными инвестиционными компаниями. Фирма стремится выйти из своих инвестиций путем первичного публичного размещения акций, частной продажи доли участия в капитале третьей стороне, слияния или поглощения компании или покупки доли участия в капитале компанией или одним из ее акционеров. Фирма имеет структурированные долговые обязательства, включающие варранты, срок погашения которых обычно составляет от двух до семи лет при среднем сроке погашения в три года; долгосрочные долговые обязательства с инвестиционным горизонтом менее трех лет; кредиты на оборудование с инвестиционным горизонтом от трех до четырех лет; и ценные бумаги, связанные с долевым участием, с инвестиционным горизонтом от трех лет. до семи лет. Фирма предпочитает инвестировать через свой балансовый капитал. Фирма, ранее известная как Hercules Technology Growth Capital, Inc. Hercules Capital, Inc. Компания была основана в декабре 2003 года и базируется в Пало-Альто, штат Калифорния, с дополнительными офисами в Северной Америке и Европе.