Новости по акциям Howmet Aerospace (HWM)

Howmet Aerospace (HWM) выигрывает от устойчивого восстановления коммерческой авиационной отрасли и растущего спроса на электроэнергию, обусловленного развитием искусственного интеллекта, что обеспечивает видимость многолетнего роста. Высокоточные компоненты компании, рассчитанные на высокие температуры, а также глубокий экономический барьер защищают стабильные доходы от послепродажного обслуживания с высокой маржой и обеспечивают сильную лояльность клиентов. Недавнее снижение акций, вызванное преувеличенными опасениями по поводу новых конкурентов, создает привлекательную возможность для покупки с учетом незаменимого технического опыта Howmet Aerospace и существующих регуляторных барьеров.

Howmet показала сильные результаты за второй квартал с ростом выручки на 24%, органическим ростом на 21%, ростом скорректированной EBITDA на 39% и ростом скорректированной прибыли на акцию на 46%. Основными драйверами роста остаются промышленные газовые турбины и коммерческая авиация, при этом ограниченные мощности турбин и долгосрочные соглашения с клиентами обеспечивают высокую видимость спроса. По моим оценкам дисконтированных денежных потоков, внутренняя стоимость акций составляет 120,69 доллара за акцию, что означает, что акции Howmet торгуются примерно на 87% выше справедливой стоимости, несмотря на агрессивные предположения по росту свободного денежного потока.

Howmet Aerospace повышена до категории «Сильная покупка» с целевой ценой в 318 долларов за акцию, что отражает привлекательную оценку и устойчивый спрос на конечном рынке. Компания HWM готова к длительному росту благодаря расширению производственных мощностей и накопленных заказов производителей газовых турбин и коммерческой авиационной техники до 2030 года. Недавние приобретения, включая CAM и Brunner, расширяют портфель продукции HWM и, как ожидается, обеспечат дополнительный рост выручки и расширение маржи к концу финансового 2027 года.

Акции Howmet Aerospace получили повышение рейтинга до «Покупать» после недавнего падения цены на 7,5%, вызванного преувеличенными опасениями по поводу производства лопаток турбин SpaceX. Howmet Aerospace сохраняет доминирующую долю на мировом рынке промышленных газовых турбин — более 50%, поддерживая прочные долгосрочные контракты и активно расширяя мощности в Японии, Европе и США. Инициатива SpaceX направлена на решение собственных проблем с поставками, а не на масштабную конкуренцию с Howmet Aerospace, поэтому её влияние на прибыль и маржу Howmet Aerospace ограничено.

Акции Howmet Aerospace стали привлекательными для покупки после чрезмерной распродажи, вызванной планами SpaceX и Tesla по турбинным лопаткам, которые не представляют угрозы в ближайшей перспективе. Основные конкурентные преимущества Howmet Aerospace обеспечиваются технической экспертизой, многолетними заказами и эксклюзивными долгосрочными контрактами с коммерческими и оборонными аэрокосмическими компаниями. Финансовая устойчивость компании подтверждается ростом выручки на 24% в годовом выражении, маржой EBITDA в 37,7%, свободным денежным потоком в размере 838 млн долларов с начала года, а также продолжающимися обратными выкупами акций и увеличением дивидендов.

Как сообщается, компания Howmet Aerospace была повышена до рейтинга «Покупать» благодаря укреплению возможностей заработка и усиливающемуся росту, несмотря на высокую оценку. В первом квартале 2026 года доход увеличился на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, скорректированная EBITDA выросла на 32%, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 42%. Этому способствовали продажи запасных частей для коммерческой авиации и газотурбинных установок (IGT). Запасные части для коммерческой авиации теперь составляют более значительную долю доходов с большей маржой, обеспечивая более устойчивый рост, менее зависимый от производства новых самолетов. Howmet Aerospace является одним из ведущих производителей компонентов из легких сплавов, используемых в авиации и других промышленных сферах. Штаб-квартира компании расположена в Питтсбурге, США, и она обслуживает клиентов по всему миру, включая крупнейшие авиастроительные корпорации.

Howmet Aerospace продолжает находиться в сильном бычьем тренде, поскольку поддержка после публикации доходов сохраняется. Это удержание позволяет сосредоточиться на продолжении прорыва в сторону диапазона от $296 до $300. В третьем квартале 2023 года компания сообщила об увеличении выручки на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует о стабильном росте. Howmet Aerospace также активно расширяет свое присутствие на рынке авиации, заключая контракты с ведущими производителями самолетов.