Infosys (INFY): обзор акций

Акции Infosys упали на 50%, однако при прогнозируемом коэффициенте P/E на уровне 14 и органическом росте всего 0,55% на середине прогноза на финансовый год 2027 фундаментальные показатели остаются слабыми. Давление на цены со стороны искусственного интеллекта и слабые расходы на ИТ в западных странах ограничивают привлекательность компании с фундаментальной точки зрения. Квартальный свободный денежный поток в размере 955 млн долларов и крупные сделки на сумму 3,6 млрд долларов поддерживают потенциал восстановления. Более высокие бюджеты клиентов и прибыльный рост в сфере искусственного интеллекта могли бы усилить инвестиционный кейс. Акции INFY имеют умеренный технический рейтинг «Покупать»: целевая цена в 1 490 рупий предполагает рост на 40,5% в течение 12 месяцев. С учётом дисконтированной прибыли текущая справедливая стоимость уже отражена в цене, поэтому я остаюсь в стороне.

Акции Infosys имеют рейтинг «Сильная покупка» с целевой ценой 15,25 доллара, что предполагает потенциал роста на 30% и дивидендную доходность 4,3%. Сообщённое снижение выручки INFY в основном связано с целенаправленным переносом операций за рубеж и отказом от сделок с низкой доходностью, а не с потерей спроса. Фактический рост бизнеса составляет 2,4–2,8%, что превышает постоянный рост в 2%, заложенный в текущую оценку, даже на минимальных значениях цикла.

Компания Infosys использует платформу Topaz для модернизации ИТ-систем, повышения операционной эффективности и улучшения качества обслуживания в глобальной экосистеме приложений SAP и PLM. В рамках программы трансформации ИТ Tech4Value (T4V) компания Infosys предоставит комплексные управляемые услуги для всего корпоративного приложения Knorr-Bremse AG, охватывающего подразделения железнодорожного и коммерческого транспорта. Это стратегическое долгосрочное сотрудничество направлено на поддержку цифровой трансформации и повышение эффективности работы производителя тормозных систем и компонентов для транспортных средств.

Июнь проходит по единому сценарию. Вот уже две недели подряд рынок стартует с небольшого негатива. Затем этот негатив усиливается, но в конце недели накатывает достаточно мощная позитивная волна, и цены возвращаются на исходные позиции, как будто ничего и не случилось. Развитие такого сценария мы видели на позапрошлой неделе. То же повторилось и на неделе прошедшей. После заседания FOMC в среду и последующей пресс-конференции нового председателя

Акции компании Infosys Ltd. были понижены до уровня "удерживать", так как рост выручки остается сдержанным, а прогноз на 2027 финансовый год составляет всего 1,5%–3,5%. Конкретные проблемы с клиентами и переход на оффшорные услуги сказываются на краткосрочном росте, несмотря на положительные результаты в финансовых услугах и в области европейских рынков (EURS). Активность в области крупных сделок и спрос на решения с использованием искусственного интеллекта поддерживают долгосрочные перспективы компании, однако текущий портфель заказов пока не приводит к ускоренному росту выручки. Infosys является одной из крупнейших ИТ-компаний Индии и входит в пятерку крупнейших ИТ-услуг в мире. Компания активно инвестирует в развитие технологий искусственного интеллекта для улучшения качества своих сервисов и увеличения конкурентоспособности на мировом рынке. В последние годы Infosys значительно расширила свое присутствие в Европе и Северной Америке, что позволяет ей укреплять позиции на крупных международных рынках.