Обзор акций Marathon Digital Holdings (MARA)

Компания MARA демонстрирует значительный рост выручки и активную экспансию в области искусственного интеллекта, однако растущие убытки и опасения по поводу оценки продолжают оказывать давление на акции. В последнем финансовом отчете компания сообщила об увеличении выручки на 25% по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на это, чистые убытки возросли на 10%, что вызывает беспокойство у инвесторов. MARA также объявила о планах по расширению своего присутствия на рынках машинного обучения и анализа данных.

Компания планирует достичь $3,4 миллиарда в виде ежегодной регулярной выручки (ARR) от AI Cloud к концу 2026 года, расширив парк до 140 000 графических процессоров и укрепив свои финансовые позиции. Искусственный интеллект (ИИ) постепенно становится неотъемлемой частью облачных решений, что подталкивает компании к увеличению инвестиций в эту сферу. Графические процессоры, или GPU, играют ключевую роль в обработке данных для ИИ, и расширение их числа свидетельствует о повышенной востребованности облачных технологий. Этот шаг соответствует общей тенденции на рынке, где наблюдается значительный рост внедрения AI-решений в бизнесе и повседневной жизни.

Средняя брокерская рекомендация (ABR) для компании Marathon Digital (MARA) соответствует уровню "купить". Однако чрезмерно оптимистичные рекомендации аналитиков с Уолл-стрит ставят под сомнение эффективность этого популярного инструмента оценки. Так стоит ли покупать акции? Marathon Digital занимается добычей криптовалюты и является одной из крупнейших горнодобывающих компаний в Северной Америке. В сентябре 2023 года компания сообщила о значительном увеличении своей вычислительной мощности за счет приобретения новых установок для майнинга. Кроме того, Marathon Digital активно сотрудничает с различными энергетическими компаниями для обеспечения устойчивого электроснабжения своих операций.

Компания прогнозирует увеличение стоимости акций для инвесторов, поскольку три майнинговых предприятия по добыче биткоина продолжают переход на искусственный интеллект и высокопроизводительные вычисления (HPC). В последние годы многие компании занимаются диверсификацией своих бизнес-моделей, включая использование технологий искусственного интеллекта. Это позволяет улучшать эффективность операций и открывает новые возможности для роста на быстроразвивающемся рынке технологий.

Компания MARA Holdings (MARA) прогнозирует рост выручки на уровне 13,1% в год, опережая средний показатель по рынку США в 10,5%. После выдающегося года, когда показатель EPS (прибыль на акцию) вырос на 463,2%, значительно превышая свою пятилетнюю тенденцию, компании теперь предстоит столкнуться с резким сокращением ожидаемых доходов, с прогнозируемым ежегодным спадом на 132,7% в течение следующих трех лет. Инвесторы видят привлекательную оценку компании при коэффициенте PE в 6,6x по сравнению с отраслевыми и аналогичными средними показателями, однако финансовые риски и перспектива снижения прибыли могут сохранить сдержанные настроения относительно акций. MARA Holdings занимается разработкой технологии блокчейн и системами по добыче биткойнов. Компания также активно работает над снижением своих операционных расходов для улучшения своей финансовой устойчивости. Недавно MARA объявила о партнерстве с одним из ведущих поставщиков вычислительной техники, что должно помочь ей в дальнейшем расширении своей майнинговой мощности.

Компания MARA подписала письмо о намерениях с компанией MPLX, занимающейся обслуживанием в секторе нефтегазовой промышленности, что может стать долгосрочным катализатором для майнера биткоина. Компания MARA, также известная как Marathon Digital Holdings, основана в 2010 году и занимает ведущие позиции в индустрии майнинга криптовалют. MPLX, в свою очередь, является дочерней компанией Marathon Petroleum и ориентирована на транспортировку, хранение и переработку нефти и газа. Сотрудничество с MPLX может помочь MARA в сокращении издержек за счёт использования более эффективных решений в сфере логистики и поставок энергии.