Обзор акций McDonald's (MCD)

Говядина всегда занимала центральное место в меню и идентичности McDonald's с момента открытия первого ресторана 70 лет назад. Сегодня McDonald's USA объявляет о своём участии в инициативе, которая демонстрирует его неизменную приверженность ответственному закупу говядины и заботе об естественных ресурсах. Стоит отметить, что McDonald's является одним из крупнейших покупателей говядины в мире, ежедневно обслуживая миллионы посетителей. В последние годы компания также активно работает над сокращением своего углеродного следа, чтобы способствовать устойчивому развитию индустрии быстрого питания.

Перспективы восстановления компании McDonald's в финансовом году 2026 выглядят многообещающими благодаря потенциально более легким годовым сравнениям и увеличению сопоставимых продаж/трафика благодаря усиленному акценту на выгодные комбо-меню. Это дополняется тенденцией к увеличению расходов, вызванной ростом числа участников программы лояльности и более чем в два раза увеличенным объемом транзакций до 26 раз на одного участника. Нельзя отрицать мощь бренда McDonald's, стоимость которого оценивается в $221,9 миллиарда, и высоко стратегическую франчайзинговую бизнес-модель, поскольку маржа франшизы увеличивается до 84,4% (на 3,3 пункта по сравнению с уровнями 2019 года в 81,1%). Компания McDonald's управляет более чем 38,000 ресторанов в более чем 100 странах мира. В 2022 году выручка компании составила $23,2 миллиарда. McDonald's продолжает развивать свою программу лояльности, стремясь предоставить больше преимуществ своим постоянным клиентам.

McDonald's остается безопасной, защитной дивидендной акцией с сильным мировым брендом, что привлекает инвесторов, ориентированных на доходность и стабильность с низкой волатильностью. Несмотря на сильные результаты за второй квартал 2025 года и впечатляющий международный рост, компания сталкивается с серьезными проблемами по увеличению выручки и ограниченными катализаторами для значительного роста. Акции McDonald's торгуются с ожидаемым P/E около 25, что выглядит завышенным, частично оправдано статусом «Дивидендного аристократа» и устойчивой прибыльностью. McDonald's имеет более 38,000 ресторанов в более чем 100 странах мира. Компания продолжает инвестировать в модернизацию своих ресторанов и улучшение обслуживания клиентов. Кроме того, McDonald's активно развивает сегмент доставки, что способствует увеличению выручки.

Руководитель аналитических исследований Placer.ai Р.Дж. Хоттови присоединился к программе Asking for a Trend с Джошем Липтоном, чтобы обсудить тенденции в потребительских расходах, уделяя особое внимание ресторанному сектору. Чтобы увидеть больше экспертных мнений и анализов последних событий на рынке, смотрите дополнительную информацию в Asking for a Trend. В последние годы в ресторанной индустрии наблюдается значительное увеличение числа заведений, предлагающих доставку и самовывоз, что связано с ростом популярности онлайн-сервисов доставки еды. По данным Национальной ассоциации ресторанов США, объем продаж в секторе общественного питания в 2023 году превысил 900 миллиардов долларов, что свидетельствует о восстановлении после пандемии. Сегмент быстрого питания также демонстрирует устойчивый рост, привлекая инвестиции и внимание новых игроков.