Новости по акциям Mercadolibre (MELI)

Недавний откат MELI до $1,77 тыс. действительно необоснован, поскольку стратегические инвестиции способствовали росту показателей за 3 квартал 24 года. В то же время, давление со стороны кредитного сегмента, скорее всего, будет временным, так как руководство продолжает сообщать о здоровом кредитном профиле, одновременно ускоряя рост сегмента upmarket. Несмотря на это, недавняя коррекция была подарком, так как MELI сейчас торгуется привлекательно с коэффициентом FWD PEG non-GAAP 1,41x, предлагая заинтересованным инвесторам отличный запас прочности.

MercadoLibre NASDAQ: MELI, ведущая платформа электронной коммерции и финтеха в Латинской Америке, после публикации отчета о прибыли за 3 квартал 2024 года упала на 23 %, что вызвало опасения относительно будущего компании. Хотя на первый взгляд эти новости могут показаться неутешительными, некоторые инвесторы, включая известную Кэти Вуд из ARK Invest, воспользовались падением, предлагая потенциальную возможность покупки для тех, кто ищет долгосрочную перспективу на растущем латиноамериканском рынке.

В третьем квартале 24 года чистая выручка выросла на 4,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако на операционную рентабельность повлияли инвестиции в кредитование и логистику. MercadoLibre продолжает расширять свои конкурентные преимущества, включая кредитные и логистические операции (пять новых распределительных центров в Бразилии и один в Мексике). При коэффициенте PEG 1,76x, близком к двухлетним минимумам, оценка указывает на возможность покупки, несмотря на более высокую цену по сравнению с сектором.

Я подтверждаю свой рейтинг покупать для акций MercadoLibre, несмотря на недополученную прибыль на акцию за 3 квартал, благодаря высокому долгосрочному потенциалу роста и недооцененности. Отчет MercadoLibre за 3 квартал 2024 года показал уверенный рост в сфере электронной коммерции и финтеха: выручка компании увеличилась на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также значительное увеличение доли рынка в Бразилии и Мексике. Стратегические инвестиции компании в логистику и расширение кредитования, как ожидается, будут способствовать будущему росту, несмотря на краткосрочное давление на маржу.

MercadoLibre продолжает уделять первостепенное внимание долгосрочному росту, а не краткосрочной прибыльности, что привело к падению акций на 16%, несмотря на высокие показатели выручки и операционной деятельности. Результаты третьего квартала показали рост выручки на 35 %, причем значительный вклад внесли все регионы и направления бизнеса. Руководство MELI сосредоточено на использовании долгосрочных возможностей, подобно Amazon, а не на управлении квартальными показателями прибыли и убытков для удовлетворения инвесторов.

Акции MercadoLibre упали на 15 %, несмотря на значительный рост выручки, из-за недостижения оценок прибыли на акцию и значительного снижения маржи EBIT. Компания демонстрирует хорошие операционные показатели: рост GMV, уникальных покупателей и финтех-метриков, но при этом испытывает давление на маржу. История роста MercadoLibre остается убедительной благодаря увеличению доли рынка и возможностям расширения, хотя конкуренция и цикличность экономики создают риски.

Котировки акций Mercado Libre NASDAQ: MELI упали после публикации результатов третьего квартала из-за большого промаха с итоговым результатом, открыв значительные возможности для инвесторов. Недостаток в основном связан с инвестициями в бизнес, включая финтех и торговый сегмент, что в конечном итоге является хорошей новостью для инвесторов.