Обзор акций Marvell (MRVL)

Я оцениваю акции компании Marvell Technology как «покупать» из-за их снижения на 30% и значительного потенциала роста в будущем на рынках искусственного интеллекта и центров обработки данных. В отличие от конкурентов, Marvell предлагает платформу полного стека для облачных технологий, искусственного интеллекта, 5G и корпоративных сетей, снижая риск концентрации за счет диверсификации. Инвестиции Marvell в исследования и разработки составляют 1,3 миллиарда долларов, а налаженные партнерские отношения с крупными облачными провайдерами, такими как Amazon, Microsoft и Google, делают её ключевым звеном в создании центров обработки данных следующего поколения на базе ИИ. Платформа Marvell поддерживает различные уровни интеграции, что позволяет избежать зависимости от одного заказчика. Компания неоднократно демонстрировала способность адаптировать свои решения под конкретные потребности клиентов в быстро меняющемся технологическом ландшафте. В последние годы компания значительно увеличила количество патентов, что укрепило её конкурентоспособные позиции.

Компания Marvell сталкивается с вызовами, связанными с неопределёнными экономическими условиями и сокращающимися маржами. Однако значительный рост, обусловленный развитием искусственного интеллекта, делает её акции достойными сохранения в инвестиционном портфеле. Marvell Technology, известная своими разработками в области полупроводниковых решений, продолжает инвестировать в технологии искусственного интеллекта, что по-прежнему способствует её конкурентоспособности. Финансовые показатели компании остаются устойчивыми благодаря увеличению спроса на её продукцию в различных сегментах рынка.

Снижение цены акций компании Marvell от её исторического максимума является необоснованным; компания теперь значительно недооценена по сравнению с аналогами на высокоразвивающемся рынке искусственного интеллекта. Marvell доминирует в области специализированных кристаллов для дата-центров, демонстрируя устойчивый рост доходов, инновационные продукты и прочные отношения с гипермасштабируемыми компаниями, такими как AWS. Оценочные показатели показывают, что Marvell стоит значительно дешевле, чем Broadcom, несмотря на более быстрый рост и значительные перспективы в области расширения дата-центров на базе искусственного интеллекта. Marvell Technology, Inc. была основана в 1995 году и стала одним из ведущих производителей полупроводниковых решений в мире. Компания активно инвестирует в разработку и внедрение технологий, которые соответствуют требованиям современных облачных и периферийных вычислительных инфраструктур. В последние годы Marvell значительно увеличила свою долю на рынке за счёт стратегических приобретений и партнёрств.

Прогнозируется, что рынок кастомизированного кремния компании Marvell для облачных и AI-технологий вырастет с $21 млрд до $94 млрд к 2028 году, что будет обусловлено затратами гипермасштабируемых AI-систем. Самым быстрорастущим сегментом станет XPU-attachments, который ожидается вырастет на 90% в среднем за год благодаря спросу со стороны основных облачных и развивающихся AI-игроков. У компании Marvell 18 выигранных заказов и более 50 потенциальных проектов в разработке, что представляет собой $75 млрд потенциального дохода за весь период действия контрактов, значительно превосходя текущие годовые продажи. В последние годы спрос на кастомизированные решения для обработки данных значительно увеличился, и компании стремятся закрыть эту потребность с помощью новых технологических разработок. Marvell активно сотрудничает с ведущими технологическими гигантами для интеграции своих решений в существующие и новые платформы. Эта динамика указывает на значительный потенциал роста в области облачных и AI-технологий, что стимулирует все большую конкуренцию на рынке.

Компания Ferric, Inc., лидер в области передовых решений для преобразования энергии, объявила о своем сотрудничестве с Marvell Technology, Inc. с целью разработки оптимизированных интегрированных решений для питания на платформах специализированных кремниевых чипов Marvell®. Эти решения призваны улучшить производительность, эффективность и возврат инвестиций для инфраструктуры искусственного интеллекта и облачных технологий. Запатентованная технология тонкопленочной магнитной пленки Ferric позволяет создавать DC-DC преобразователи питания с самой высокой плотностью в мире, что является прорывом в данной области. Marvell Technology, Inc. признана одной из ведущих компаний в области полупроводников, работающих на мировом рынке решений для цифрового хранения данных, обработки сигналов и сетевых технологий. Компания Ferric продолжает укреплять свои позиции на рынке решений для преобразования энергии, предлагая инновационные технологии и удерживая лидерство в своей области.

Стратегический поворот компании Marvell к центрам обработки данных и заказным ASIC-процессорам создает условия для уверенного роста, пользуясь спросом со стороны гипермасштабируемых центров обработки данных и благоприятными отраслевыми трендами. Продажа автомобильного сегмента увеличивает денежную гибкость, позволяя компании реинвестировать средства в исследования и разработки и поддерживать целевую, высокоэффективную бизнес-модель. Несмотря на высокий долг и отрицательные чистые денежные средства, ожидаемое возвращение Marvell к прибыльности и эффективное распределение капитала свидетельствуют о улучшении финансового состояния компании. В последние годы Marvell активно эксплуатирует спрос на оборудование для обработки данных и сетевые технологии. Компания заключила несколько крупных сделок с ведущими мировыми гигантами в технологической индустрии, укрепляя своё положение на рынке. Аналитики прогнозируют, что в ближайшие годы рост выручки Marvell продолжит ускоряться благодаря успешной стратегии и диверсификации бизнеса.