Новости по акциям Nebius Group N.V. (NBIS)

Компания Nebius Group быстро расширяет свою специализированную облачную инфраструктуру для обработки масштабных нагрузок по обучению и внедрению искусственного интеллекта. В то же время SoundHound AI увеличивает своё присутствие на рынке голосовых разговорных технологий за счёт стратегических корпоративных приобретений, таких как покупка LivePerson в 2026 году. Эти шаги отражают разные подходы компаний к развитию и укреплению позиций в технологическом секторе.

Компания Nebius арендует 12 из своих 16 площадок, что позволяет ей избежать затрат на переоборудование и многолетних сроков, характерных для конкурентов — бывших майнеров криптовалют, и быстрее получать доход. Цены на аренду GPU в этом месяце выросли примерно на 20% (B300: с 8,10 до 9,70 долларов в час), а краткосрочные аукционы закрываются на уровне 40–50 млн долларов за мегаватт по сравнению с 20–25 млн долларов для долгосрочных контрактов. Во втором квартале выручка выросла на 454% в годовом выражении до 582 млн долларов, тогда как расходы увеличились на 251%, однако убытки сохраняются из-за амортизации и значительных капитальных затрат. По моему мнению, при таких темпах прибыльность — лишь вопрос времени.

Акции Nebius (NBIS) выросли на 2% в премаркетных торгах в среду после того, как William Blair начал покрытие компании, специализирующейся на облачных технологиях с искусственным интеллектом, с рейтингом «Превосходить рынок». Аналитик Джейсон Адер отметил, что у Nebius есть несколько преимуществ, которые могут помочь ей стать уникальной платформой облачных услуг, ориентированной на ИИ, включая масштаб инфраструктуры, программные возможности, крупные клиентские отношения и доступ к недорогому капиталу, сообщает TheFly. Этот рост отражает положительную оценку перспектив компании со стороны аналитиков и инвесторов.

Bank of America (BofA) повысил прогноз выручки для Nebius Group NV (NASDAQ: NBIS), ожидая значительный рост по сравнению с ожиданиями Уолл-стрит. Компания, специализирующаяся на инфраструктуре искусственного интеллекта (ИИ), расширяет мощности и применяет дифференцированные ценовые стратегии. Банк увеличил прогноз выручки на 2027 финансовый год до 12,7 млрд долларов с предыдущих оценок, тогда как ожидания рынка составляли 12,2 млрд долларов. Прогноз на 2028 финансовый год был повышен до 27,3 млрд долларов по сравнению с 24,9 млрд долларов по оценкам рынка.

Компания Nebius Group N.V. в октябре вновь повысит цены на аренду GPU Nvidia по требованию, что свидетельствует о сохранении высокого спроса на фоне расширения мощностей. Руководство намеренно оставляет часть будущих мощностей свободными, не заключая долгосрочные контракты, что позволяет Nebius получать выгоду от более высоких краткосрочных цен. Во втором квартале выручка облачного AI-бизнеса достигла 574,9 млн долларов с скорректированной маржой EBITDA около 50%, при этом инфраструктура стоимостью 7,8 млрд долларов всё ещё классифицируется как неиспользуемая.

Группа Nebius N.V. получила рейтинг осторожной покупки, что отражает высокий спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта, но при этом значительные сложности с реализацией и распределением капитала. Инвестиционная привлекательность NBIS основывается на быстром развертывании мощностей, финансировании роста с минимальным разводнением и построении прочных отношений с клиентами через программное обеспечение и управляемые сервисы. Недавние цены по контрактам и предоплаты подтверждают экономику дефицита, однако будущая доходность зависит от способности конвертировать контрактную мощность в генерирующую выручку до нормализации рыночных условий.

Группа Nebius N.V. сохраняет рекомендацию «Покупать», основываясь на способности компании использовать дефицит инфраструктуры искусственного интеллекта для повышения цен и эффективности капитала. NBIS повышает цены на вычислительные мощности GPU на фоне высокого спроса и ограниченных мощностей, одновременно внедряя инновационные финансовые структуры для финансирования быстрого расширения инфраструктуры. Оценка компании высока — 5,1 от ожидаемой выручки, при этом базовый ценовой диапазон составляет от 285 до 325 долларов за акцию, что требует роста прибыли, опережающего затраты на финансирование и разводнение акций.

Акции группы Nebius резко упали в этом месяце, и эта тенденция усилилась на этой неделе на фоне опасений по поводу безопасности искусственного интеллекта. Котировки NBIS снизились до 209 долларов, что более чем на 30% ниже их максимума в этом году. Такое значительное падение может привлечь внимание инвесторов, рассматривающих возможность покупки по сниженной цене. Однако сохраняющиеся опасения в отношении безопасности ИИ продолжают оказывать давление на акции компании.

Компания NBIS заключает многолетние контракты на облачные услуги с искусственным интеллектом на сумму более 1 млрд долларов в среднем. Это поддерживается высоким спросом на вычислительные мощности GPU и выгодной экономикой контрактов. Предоплаты клиентов покрывают от 50% до 60% капитальных затрат на соответствующие мощности, что улучшает конверсию денежных средств и сокращает сроки окупаемости капитала. Nebius взимает плату в размере 7,15 доллара в час за мощность B200, что выше среднего показателя на рынке, при этом краткосрочная мощность может приносить значительно больший доход на мегаватт мощности.

Компания Nebius прогнозирует выручку в диапазоне от 3,0 до 3,4 млрд долларов в 2026 году и целевой показатель выручки на выходе в 7–9 млрд долларов по мере расширения возможностей в области искусственного интеллекта. Мощность подключённой электроэнергии может достичь 800 МВт–1 ГВт к концу года, а целевые показатели по контрактной мощности значительно выросли до 5 ГВт. Предоплаты клиентов могут превысить 9 млрд долларов в 2026 году, при этом последние контракты покрывают примерно 50–60% связанных капитальных затрат на инфраструктуру.