Новости по акциям Nebius Group N.V. (NBIS)

Группа Nebius показала сильные результаты за второй квартал: выручка выросла на 625% в годовом выражении, а убытки по EBITDA сократились, что свидетельствует об успешном масштабировании бизнеса в сфере ИИ. Прогноз по годовой регулярной выручке (ARR) повышен до 900 млн–1,1 млрд долларов на фоне привлечения новых крупных клиентов, что поддерживает оптимистичный долгосрочный взгляд. Несмотря на высокую оценку (63,5x EV/выручка за TTM), ожидается значительный потенциал роста к 2027 году, с базовым целевым уровнем цены $86 и «бычьим» сценарием $108,49. ARR — ключевой показатель компаний с подписной моделью, отражающий ежегодный объем повторяющейся выручки. TTM (trailing twelve months) означает показатели за последние 12 месяцев; сокращение убытка по EBITDA обычно указывает на повышение операционной эффективности по мере масштабирования.

Как правило, инвесторы стараются следовать за "умными деньгами". Один из наиболее прозрачных способов увидеть, куда Уолл-стрит направляет капитал, - это ежеквартальные отчеты 13F. 13F - это форма, которую все институциональные управляющие с активами более 100 миллионов долларов США обязаны подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Эти отчеты раскрывают, какие позиции занимают крупные игроки на рынке, такие как хедж-фонды и управляющие активами, что дает важные сигналы для розничных инвесторов, стремящихся понять рыночные тренды.

Nebius Group — ведущий поставщик инфраструктуры искусственного интеллекта, демонстрирующий беспрецедентный рост выручки на 625%, что вызывает сильные позитивные настроения. Спрос на инфраструктуру ИИ значительно превышает предложение, поддерживая высокие оценки и планы быстрого расширения, при этом Nebius ставит целью увеличения мощности в 5 раз к 2026 году. Риски включают задержки в расширении мощностей и усиление конкуренции, но Nebius остается привлекательной инвестицией для тех, кто хочет получить выгоду от ускоряющейся экосистемы ИИ. Nebius Group активно развивает свои мощности, увеличивая количество дата-центров по всему миру. Компания также сотрудничает с крупными технологическими гигантами, чтобы оптимизировать свои предложения и поддерживать уровень конкурентоспособности на рынке. Такие стратегические шаги помогают Nebius не только удерживать лидерство, но и значительно расширять свои возможности в области облачных технологий и искусственного интеллекта.

Компания Nebius Group N.V. демонстрирует дисциплинированное расширение, соответствующее спросу, избегая ловушек чрезмерного расширения, характерных для секторов гиперроста, и обеспечивая эффективное распределение капитала. Результаты второго квартала показали рост выручки на 322% в годовом исчислении и увеличение доходов от инфраструктуры в области искусственного интеллекта в 9 раз. Валовая прибыль достигла 71,36%, а базовые операции компании вышли на положительный показатель EBITDA на ранней стадии. Стратегическое развитие мощностей, в том числе приостановка для внедрения новых графических процессоров Nvidia Blackwell, оптимизирует эффективность капитала и сохраняет ценовую политику в условиях растущего спроса на ИИ. Nebius Group N.V. специализируется на облачных технологиях и ИТ-услугах, активно развивает свои решения в области искусственного интеллекта. Nvidia, одна из крупнейших компаний по производству графических процессоров, недавно представила свою новую архитектуру Blackwell, которая обещает значительно улучшить вычислительные мощности для ИИ-приложений.

Второй квартал принес компании Nebius Group N.V. выдающиеся результаты: рост выручки на 625% в годовом исчислении, расширение маржи и повышение прогноза на 2025 год, что подтверждает ее быстрое масштабирование и прибыльность. Вертикально интегрированный стек искусственного интеллекта, унаследованное программное обеспечение от Яндекса и корпоративные фреймворки создают прочный барьер для конкуренции и высокие затраты на переход клиентов. В моем базовом сценарии предполагается, что стоимость акций Nebius достигнет $940 к 2030 году, чему будет способствовать ежегодный рост выручки на 45%, расширение маржи и мультипликатор EBITDA в 12 раз. Nebius Group N.V. активно развивает свои технологические мощности, что позволяет ей укреплять позиции на рынке искусственного интеллекта. В компании работают высококвалифицированные специалисты, которые разрабатывают инновационные решения для различных отраслей. За последние несколько лет компания также заключила стратегические партнерства с крупными международными фирмами, что способствует ее дальнейшему росту.

Основные моменты статьи: Группа Nebius (NBIS) привлекает внимание как потенциально недооцененная акция в области искусственного интеллекта с существенным потенциалом роста, отличающаяся от доминирования компании Nvidia, сосредоточенной на чипах. Nebius Group, зарегистрированная в Сингапуре, инвестирует в развитие облачных технологий и искусственного интеллекта, стремясь расширить свою долю на мировом рынке. Компания активно сотрудничает с технологическими организациями по всему миру, предлагая инновационные решения для бизнеса. По данным отчетов, ожидается, что объем инвестиций в технологии искусственного интеллекта достигнет более $500 миллиардов к 2024 году, что только усиливает актуальность вложений в компании вроде Nebius.

Моя позиция в Nebius выросла более чем на 120% и теперь составляет 12,8% моего портфеля. Я пока не сокращал её, хотя понимаю, что акции могут быть переоценены. Основополагающим в моей стратегии является то, что годовая повторяющаяся выручка (ARR) ускоряется (прогноз $900M–$1.1B), и это отражается на прибыльности. Генеральный директор Аркадий Волож ожидает положительный скорректированный показатель EBITDA для всей группы в 2026 году. Мощности готовятся к увеличению: 220 МВт будет законтрактовано к концу года (~100 МВт уже активны), основные объекты находятся в Нью-Джерси (200 МВт) и Финляндии (50 МВт), цель на следующий год — 1 ГВт. Компания Nebius активно расширяет своё присутствие на международных рынках и инвестирует в развитие инфраструктуры. В этом году они значительно увеличили количество сотрудников, что позволяет быстрее выполнять проекты. Рост инвестиций в IT-сектор также способствовал стабилизации экономических показателей компании.

Результаты Nebius за второй квартал стали убедительным доказательством концепции с ускоренным ростом продаж и значительным улучшением прибыльности, что позволило ключевому бизнесу достичь положительного EBITDA раньше запланированного срока. На фоне сильных результатов с начала года и новых контрактов, заключенных во втором квартале, годовой прогноз ARR был повышен с $0.75-1 миллиарда до $0.9-1.1 миллиарда, что составляет примерно 14% увеличение в средней точке. С учетом повышенного прогноза, мы устанавливаем целевую цену акций на конец года в размере $90, что усиливает нашу рекомендацию на покупку с дополнительным потенциалом роста ~27%, несмотря на 30% скачок после публикации отчетности. В первом квартале 2023 года Nebius также продемонстрировал уверенный рост выручки, увеличив ее на 25% по сравнению с предыдущим кварталом. В долгосрочной перспективе компания намерена расширять свое присутствие на международных рынках, что должно способствовать дальнейшему увеличению доходов и укреплению позиций в индустрии.

Компания Nebius повысила прогноз по годовой выручке, что привело к росту цены акций на 27%, однако текущая оценка компании теперь превышает мою обновлённую справедливую стоимость. Агрессивное расширение дата-центров и сильные заключённые контракты с клиентами поддерживают высокие темпы роста выручки, хотя капитальные затраты, вероятно, превысят прогнозы руководства. Моя обновлённая оценка стоимости группы Nebius по сумме частей составляет $16,4 миллиарда, или $63,5 за акцию — что ниже текущей рыночной цены в $70. Компания Nebius активно развивает свою инфраструктуру, увеличивая количество дата-центров для поддержки роста объёма предоставляемых услуг. В апреле 2023 года компания приобрела несколько крупных корпоративных клиентов, что ещё больше укрепило её позиции на рынке. Несмотря на прогнозы относительно капитальных затрат, Nebius ожидает сохранения рентабельности благодаря увеличению рыночной доли и снижению операционных расходов.

NBIS демонстрирует значительный рост во втором квартале и повышает прогноз годового регулярного дохода (ARR), однако сталкивается с жесткой конкуренцией, высокими расходами и рисками, связанными с масштабированием. На фоне расширения клиентской базы и увеличения числа крупных сделок компания продемонстрировала впечатляющий рост выручки. По данным аналитиков, в прошлом году основные конкуренты нарастили свои доли рынка, что создает дополнительные вызовы для NBIS в борьбе за лидерство. Маловероятно, чтобы расходы замедлились, поскольку компания продолжает активно инвестировать в развитие и расширение.

Я с оптимизмом смотрю на Nebius Group N.V. благодаря её стратегическому партнерству с Nvidia, которое предоставляет ранний доступ к суперчипам Blackwell и способствует быстрому росту в области облачных решений с искусственным интеллектом. Сделка с Nvidia позволяет Nebius выйти на неосвоенный рынок искусственного интеллекта в Европе, предлагая доступные и масштабируемые решения в области искусственного интеллекта, а также значительные облачные кредиты для стартапов. После заключения партнерства Nebius продемонстрировала значительное улучшение в выручке и рентабельности с ростом выручки на 625% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и имеет уверенные перспективы для дальнейшего расширения. Nebius Group N.V. известна своими инновационными технологиями в области облачных вычислений с использованием искусственного интеллекта, что укрепляет её позиции на мировом рынке. Совместные усилия с Nvidia также включают развитие компетенций в сфере машинного обучения и разработку новых продуктов, что может повысить конкурентоспособность компании в долгосрочной перспективе. По оценкам экспертов, рынок искусственного интеллекта в Европе продолжит стремительно расти, что открывает дополнительные возможности для компаний, инвестирующих в эту область.

Nebius является привлекательным объектом для инвестиций, сочетая в себе гипермасштабируемую инфраструктуру искусственного интеллекта, быстро растущий доход и ориентированную на программное обеспечение культуру, унаследованную от Яндекса. Уникальные преимущества в стоимости, основанные на расположении в северных странах, использовании зеленой энергии и переработке тепла, обеспечивают передовые маржинальные показатели и привлекательность с точки зрения экологической, социальной и управленческой ответственности (ESG). Стратегическое партнерство с Nvidia и самостоятельно финансируемый план расширения обеспечивают Nebius продолжение глобального роста и доступ к аппаратным средствам. Компания Nebius замечена в развитии своей инфраструктуры в странах Северной Европы, таких как Финляндия и Швеция, где экологически чистые источники энергии широко доступны. Примером успеха использования экологически чистых подходов является увеличение производительности и уменьшение воздействия на окружающую среду. Эти инициативы помогают Nebius укреплять позиции на мировом рынке, соответствуя актуальным трендам устойчивого развития.

Компания Nebius Group N.V. в настоящее время является одной из самых перспективных компаний в сфере искусственного интеллекта на публичном рынке — результаты за второй квартал это подтверждают. Руководство повысило прогноз и достигло ранней положительной EBITDA в основных операциях. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 74 означает, что в ближайшие месяцы ожидается консолидация цен. Цена в $80 является достижимой в базовом сценарии к декабрю 2026 года. Спекулянты активно участвуют в акции, однако фундаментальные показатели NBIS остаются сильными. Руководству необходимо следить за тем, чтобы стратегия превышения ожиданий и повышения прогнозов не была затруднена макроэкономическими рисками, такими как энергетические ограничения. Компания Nebius Group была основана в 2015 году и с тех пор активно развивается в области искусственного интеллекта. По данным на конец 2023 года, в компании работает более 500 сотрудников, что делает ее одним из значимых игроков в своей отрасли.

Компания NBIS сообщила о расширении убытков во втором квартале, однако рост доходов на 625% и увеличение прогноза по ежегодной повторяющейся выручке (ARR) подчеркивают растущий спрос на облачные решения с использованием искусственного интеллекта. Стремительное увеличение доходов свидетельствует о популярности предложений компании в области технологий искусственного интеллекта и их востребованности на рынке. В условиях глобального спроса на облачные технологии и решения на базе искусственного интеллекта, NBIS усилила свои позиции, предоставляя инновационные решения для клиентов по всему миру. По данным исследовательских компаний, мировой рынок облачных вычислений оценивается в сотни миллиардов долларов и продолжает расти с ежегодными темпами роста более 20%. Это дает компаниям такие, как NBIS, возможности для дальнейшего расширения и вывода новых продуктов на рынок.

Nebius Group N.V. остается долгосрочной инвестицией благодаря стремительному росту в области инфраструктуры искусственного интеллекта: доходы во втором квартале выросли на 625% в годовом исчислении, также наблюдается высокий прогноз по регулярным доходам. Несмотря на высокие операционные затраты и стабильное сжигание наличных средств, рост доходов опережает расходы, и компания перешла к положительной чистой прибыли в этом квартале. Компания активно расширяется при поддержке недавно привлеченных займов и выпуска акций, однако, вероятно, ей потребуется дополнительное финансирование к началу 2026 года. Компания сфокусирована на развитии технологий в сфере искусственного интеллекта и облачных услуг, что способствует её быстрому росту. На рынке ИИ-инфраструктуры наблюдается высокая конкуренция, однако Nebius Group N.V. сумела завоевать значительную долю благодаря инновационным решениям. Эти достижения позволяют компании планировать дальнейшее глобальное расширение.

Результаты Nebius Group N.V. за второй квартал превзошли ожидания, продемонстрировав рост выручки на 625% в годовом исчислении на фоне высокого спроса на искусственный интеллект, что привело к значительному росту акций. Руководство повысило прогноз годовой ARR до более чем $900 миллионов, указывая на то, что появление новых графических процессоров Nvidia Blackwell откроет новую волну роста. Несмотря на текущие чистые убытки, скорректированный показатель EBITDA значительно улучшается, что позволяет Nebius уверенно двигаться к достижению безубыточности к концу 2025 года. Nebius Group N.V. занимается облачными вычислениями и искусственным интеллектом, предоставляя свои услуги клиентам по всему миру. Nvidia, партнёр компании, является ведущим разработчиком графических процессоров, используемых в области машинного обучения и анализа данных. Ожидается, что выпуск новых графических процессоров Nvidia Blackwell даст значительный импульс не только для финансовых показателей Nebius, но и для технологических улучшений во всей индустрии.

Результаты Nebius Group N.V. за второй квартал 2025 года должны показать значительный рост выручки. Ожидается, что выручка за второй квартал составит 124,3 миллиона долларов, а за полный год — 570 миллионов долларов. Расширение дата-центров идет по плану, однако, вероятно, Nebius пересмотрит свои прогнозы по капитальным затратам, так как в эксплуатацию вводятся новые объекты в Нью-Джерси, Израиле и Великобритании. Моя оценка справедливой стоимости акций NBIS повышается до 58,6 доллара за акцию, что более чем на 10% выше текущей рыночной цены, отражая консервативные предположения и потенциальный рост. Компания Nebius Group управляет масштабной сетью дата-центров и предлагает услуги облачных вычислений. В последние несколько лет сектор облачных технологий демонстрирует устойчивый рост, подогреваемый цифровой трансформацией бизнеса. Акции компании торгуются на нескольких международных биржах.

"Небиус" является одной из моих основных инвестиций. Я заработал более 100% с тех пор, как начал накапливать активы в первой половине 2025 года. Я рассматриваю прогнозируемую доходность в 30% за 12 месяцев как консервативный и вероятный оптимистичный сценарий. На данный момент я считаю, что акции компании NBIS справедливо оценены с точки зрения рыночных настроений. Здесь нет запаса прочности, но вы получаете то, за что платите. Компания "Небиус" активно развивается и привлекает внимание инвесторов благодаря своим технологиям и инновациям. В частности, в 2024 году компания успешно вышла на несколько новых рынков, расширяя своё влияние в технологическом секторе. Это способствует повышению интереса со стороны как институциональных, так и частных инвесторов.

Вертикально интегрированная и специально разработанная облачная инфраструктура искусственного интеллекта компании Nebius, а также её глубокое партнёрство с Nvidia дают ей преимущество над традиционными крупными провайдерами, которые адаптируют свою общую инфраструктуру под нужды искусственного интеллекта. Под руководством Аркадия Воложа, Nebius может похвастаться управленческой командой мирового класса с высокой вовлеченностью сотрудников и проверенной успешностью в Яндексе. Быстрый рост выручки и улучшение показателя EBITDA позволяют предположить, что компания станет прибыльной к четвёртому кварталу 2025 года, с возможностью пересмотра прогноза в сторону повышения в качестве ключевого катализатора роста. Nebius активно развивает свои технологические решения с использованием самых современных подходов в области искусственного интеллекта и машинного обучения. Компания стремится укрепить свои позиции на международном рынке, увеличивая своё присутствие в ключевых регионах. В результате, она уже привлекла внимание крупных инвесторов, заинтересованных в поддержке её дальнейшего развития.