Обзор акций Navitas Semiconductor (NVTS)

Результаты Navitas Semiconductor за третий квартал, вероятно, отразят значительные приросты в области искусственного интеллекта и производства чипов, частично компенсируя негативные последствия слабости экономики Китая и рисков, связанных с тарифами. Navitas Semiconductor, американская компания, занимающаяся разработкой и производством полупроводниковых решений, активно расширяет своё присутствие на мировом рынке. За последний год спрос на продукцию компании увеличился в связи с растущей необходимостью в энергоэффективных технологиях. Одним из приоритетных направлений для Navitas остается развитие решений в области искусственного интеллекта, что способствует увеличению как объемов производства, так и доходов.

Компания Navitas разрабатывает современные полупроводники на основе нитрида галлия (GaN) и карбида кремния (SiC), позволяющие создавать высокоэффективные источники питания для дата-центров следующего поколения. Чипы NVTS поддерживают архитектуры с напряжением 800 вольт, что позволяет максимально увеличить плотность графических процессоров и снизить потребности в охлаждении, что особенно важно в условиях расширения дата-центров под управлением искусственного интеллекта. Несмотря на значительный потенциальный рост, акции компании торгуются по высоким коэффициентам оценки, что влечет за собой существенные риски. Глобальный рынок GaN-полупроводников значительно увеличивается, чему способствует повышенный спрос на электронику с низким энергопотреблением. Navitas, основанная в 2014 году, активно сотрудничает с ведущими производителями электроники для внедрения своих технологий и занимается исследованиями для дальнейшего усовершенствования своей продукции.

Повышенный спрос на продукцию компании ON Semiconductor в Китае и сфере искусственного интеллекта, вкупе с более низкой оценочной стоимостью, дает ей преимущество над компанией Navitas Semiconductor, чьи акции подорожали до высоких уровней. Компания ON Semiconductor известна своим широким ассортиментом полупроводниковых продуктов, которые находят применение в автомобильной промышленности, промышленной автоматизации и разных областях электроники. В последние годы ON Semiconductor активно расширяет свое присутствие на китайском рынке, который считается одним из крупнейших в мире для потребления полупроводников. Компания также развивает продукцию в области искусственного интеллекта, увеличивая свои инвестиции в передовые технологии.

Акции Navitas (NVTS +3.38%) значительно выросли после объявления о крупном сотрудничестве с Nvidia и демонстрации роста на 771% всего за шесть месяцев. Несмотря на снижение выручки, инвесторы видят долгосрочный потенциал компании как основного поставщика для электромобилей и центров обработки данных на базе искусственного интеллекта, полагаясь на передовые технологии GaN и SiC. Navitas Semiconductor специализируется на разработке и производстве передовых силовых полупроводниковых решений с использованием нитрида галлия (GaN) и карбида кремния (SiC), которые обеспечивают более высокую эффективность и производительность по сравнению с традиционными кремниевыми компонентами. Благодаря данному партнерству с Nvidia, Navitas ожидает укрепления своих позиций на рынке и увеличения интереса со стороны инвесторов.

Бывший сторонник компании Navitas Semiconductor сообщает о своей позиции с 4 июня 2025 года. Я решил зафиксировать прибыль, поскольку считаю, что риск понижения цены акций значительно возрос. Я полагаю, что риск размывания капитала высок. Прогноз на третий квартал предполагает 214 миллионов акций по сравнению с 199 миллионами во втором квартале (рост на 7.5%), а относительно короткий денежный запас делает вероятным дополнительные привлечение капитала путем эмиссии акций. Считаю, что финансовые результаты за третий квартал 2025 года (3 ноября, после закрытия рынка) могут стать катализатором для фиксации прибылей: планируется выручка в размере 10 миллионов долларов по сравнению с 21.7 миллионами долларов в прошлом году (снижение на 54% в годовом исчислении), валовая маржа — 38.5% против 40.3% ранее. Компания Navitas Semiconductor является разработчиком полупроводников для энергосберегающей электроники. Ее технологии широко используются в зарядных устройствах и устройствах для передачи энергии. За последние годы Navitas сделал значительный вклад в развитие индустрии за счет своих новейших разработок.