Новости по акциям Oscar Health (OSCR)

2 июля сектор здравоохранительного страхования пережил заметное снижение после того, как компания Centene снизила свои финансовые прогнозы, сославшись на рост расходов. Centene — одна из крупнейших в США компаний, предоставляющих услуги по управлению медицинским страхованием, и её решения оказывают значительное влияние на рынок. В результате этого объявления акции компании значительно упали в цене, что также оказало негативное воздействие на весь сектор. Кроме того, инвесторы опасаются, что рост затрат может отразиться на других участниках отрасли, что ещё больше усилит давление на цены акций.

Компания Oscar достигла скорректированной EBITDA в размере 328,8 миллиона долларов за первый квартал с операционной маржой в 9,8%, что на 110 базисных пунктов выше по сравнению с прошлым годом. Соотношение административных расходов снизилось до 15,8%, что обусловлено фиксированной затратной нагрузкой на уровне 40% и повышением эффективности технологий на 15%, включая автоматическую обработку 98% страховых требований. Согласно пятилетней модели дисконтированных денежных потоков с 30% ростом свободного денежного потока и терминальной мультипликацией 5x, справедливая стоимость акций Oscar оценена в 61 доллар за акцию, что более чем в три раза выше текущего уровня. Компания Oscar Health, основанная в 2012 году, специализируется на предоставлении медицинских страховых услуг с использованием передовых технологий. Компания активно использует цифровые инструменты и платформы для повышения эффективности и упрощения взаимодействия с клиентами. Oscar Health обслуживает более 563,000 членов по всей территории США.

Технологически ориентированная бизнес-модель компании Oscar Health снижает расходы, повышает удержание клиентов и способствует быстрому росту числа участников, что подтверждается ростом выручки на 42% и рекордной прибыльностью в первом квартале 2025 года. Доходы от платформы +Oscar и лицензирования данных растут быстрее, чем страховые премии, создавая прибыльный источник дохода, который традиционные страховщики не могут предложить. Благоприятные политические тенденции и принятие работодателями ICHRA приводят новых клиентов к Oscar с низкой стоимостью их привлечения, а ориентированный на потребителя пользовательский интерфейс и партнерства с медицинскими поставщиками укрепляют позиции компании на рынке. Oscar Health была основана в 2012 году и с тех пор зарекомендовала себя как один из ведущих инноваторов в области здравоохранения. Компания активно развивает свои технологические решения, предоставляя клиентам удобные цифровые инструменты для управления своим страховым покрытием. Oscar также продолжает расширять свое присутствие в разных регионах, фокусируясь на улучшении взаимодействия с клиентами и повышении качества медицинского обслуживания.

Oscar Health уникально недооценена, сочетая рост выручки на 42% с прибыльностью и низким коэффициентом EV/Sales, что делает её выдающейся на рынке. Денежная позиция компании в размере $2,23 млрд по сравнению с её рыночной капитализацией в $4,8 млрд подчеркивает значительную силу баланса и защиту от снижения. Расширение рынка индивидуальных медицинских планов (ICHRA) предлагает огромный потенциал для роста, однако риски, связанные с регулированием, и ограниченная ценовая сила компании ограничивают долгосрочную устойчивость. При этом, Oscar Health продолжает развивать свои цифровые услуги, что способствует повышению уровня удовлетворенности клиентов. Компания также активно внедряет передовые технологии в сферу здравоохранения, включая искусственный интеллект для улучшения качества обслуживания пациентов. Согласно последним отчетам, Oscar Health планирует расширение в новых регионах, благодаря чему может существенно увеличить свою долю на рынке медицинского страхования.

Акции компании Oscar Health (OSCR) в последней торговой сессии продемонстрировали рост на фоне выше среднего торгового объема. Однако последние изменения в прогнозах по доходам для этих акций не указывают на дальнейшее укрепление. Oscar Health, специализирующаяся на предоставлении медицинских страховых услуг, вышла на биржу в 2021 году. Основателем и генеральным директором компании является Марио Шлоссер, который сосредоточен на использовании технологии для улучшения обслуживания клиентов и оптимизации затрат.

Компания Oscar Health использует технологии и искусственный интеллект для революции в страховой индустрии, что способствует значительному росту числа клиентов и повышению операционной эффективности. Финансовые показатели быстро улучшаются: рост доходов от страховых премий опережает уровень заявок, маржинальность увеличивается, а компания стала прибыльной с сильным балансовым отчётом. Аналитики прогнозируют значительный рост прибыли на акцию до 2027 года, что делает акции OSCR недооценёнными по сравнению с аналогами и предлагает значительные возможности для инвесторов, готовых к риску. Компания была основана в 2012 году и с тех пор широко использует технологии для повышения прозрачности и доступности медицинского страхования. Штаб-квартира Oscar Health находится в Нью-Йорке, и компания обслуживает более одного миллиона членов по всей территории Соединенных Штатов. В 2023 году Oscar Health запустила ряд новых инструментов и приложений, чтобы улучшить клиентский опыт и расширить свои цифровые предложения.

Я оцениваю акции компании Oscar Health как "держать" из-за предложенных значительных сокращений бюджета на 2026 год, которые повлияют на покрытие Medicaid и Medicare Advantage. Несмотря на впечатляющие финансовые показатели и рост выручки Oscar Health, макроэкономические риски, включая возможные изменения в политике и увеличение числа незастрахованных граждан, омрачают перспективы компании. Несмотря на сильные внутренние операции и ожидаемый среднегодовой темп роста выручки ~20% в период с 2024 по 2027 годы, внешние факторы представляют значительные риски для роста. В случае реализации бюджетных сокращений, около 15 миллионов человек могут оказаться без страховки, что окажет дополнительное давление на рынок здравоохранения. Oscar Health продолжает развивать свои технологии и платформу телемедицины, стремясь компенсировать потенциальные потери и укрепить свои позиции на рынке.

Я положительно оцениваю перспективы компании Oscar Health (OSCR) благодаря её эффективной модели прямых продаж потребителям, интеграции искусственного интеллекта и улучшению показателей EBITDA, несмотря на высокий рост выручки. Возможности OSCR на рынке индивидуальных расчетных счетов для самостоятельного обеспечения медицинской страховки (ICHRA) значительны, и прогнозируется, что этот рынок увеличится в 3-5 раз к 2030 году, что ставит компанию в выгодное положение на фоне крупных конкурентов. Однако существует риск потенциальных изменений в субсидиях в рамках Закона о доступной медицинской помощи (ACA) под влиянием будущих администраций, что может нарушить текущую бизнес-модель OSCR и заставить компанию перейти на ICHRA. Oscar Health была основана в 2012 году и активно использует технологии для улучшения опыта взаимодействия с клиентами. На сегодняшний день компания обслуживает сотни тысяч клиентов в США.

Американский сектор здравоохранения в последние годы претерпел стремительную цифровую трансформацию, чему способствовали изменения в законодательстве, спрос со стороны потребителей и технологические достижения. Пандемия ускорила внедрение телемедицины, удалённого мониторинга и диагностики с использованием искусственного интеллекта, сделав цифровое здравоохранение неотъемлемой частью современного оказания медицинских услуг. Согласно данным Американской медицинской ассоциации, более 60% врачей в США сейчас предлагают консультации по телемедицине. Кроме того, ожидается, что рынок цифрового здравоохранения в США достигнет 509,2 миллиарда долларов к 2025 году.