Новости по акциям Shopify (SHOP)

Прибыль Shopify за третий квартал превзошла ожидания, составив $0,35 на акцию и $2,16 млрд выручки, продемонстрировав высокую маржу и рост прибыли, несмотря на сложные потребительские условия. Показатели оценки Shopify, включая форвардный P/E (98,67x) и форвардный P/S (16,25x), значительно превышают аналогичные показатели по отрасли, что указывает на потенциальные риски оценки. Недавние бычьи ралли привели акции Shopify на территорию перекупленности, и ключевые уровни поддержки на отметках $77,12 и $65,86 имеют решающее значение для сохранения бычьих перспектив.

Котировки акций Shopify на NYSE: SHOP взлетели после публикации данных за третий квартал, потому что результаты были хорошими, более чем хорошими, демонстрируя растущий импульс компании, которая утвердилась в качестве основного источника для нужд электронной коммерции B2B. Ее унифицированная платформа с поддержкой искусственного интеллекта набирает обороты среди предприятий всех размеров, что приводит к четырем вещам, которые любят слышать инвесторы: опережающим показателям, ускорению работы, увеличению маржи и увеличению доли рынка.

Результаты Shopify за 3 квартал 2024 года свидетельствуют о росте выручки на 26 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличении маржи прибыли и высоком показателе GMV в 69,7 млрд долларов, что говорит об эффективном масштабировании и охвате рынка. Сбалансированные потоки доходов: рост на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в сегментах Merchant Solutions и Subscription Solutions, а также значительный рост в сегментах B2B и международного GMV. Сильное финансовое положение с $5,02 млрд наличности, увеличение маржи свободного денежного потока до 19% и значительный операционный рычаг оправдывают премиальные показатели оценки.

Я сохраняю рейтинг Продавать для Shopify Inc., ссылаясь на переоцененность, несмотря на сильный рост, и оценку справедливой стоимости в $87 за акцию. Результаты 3-го квартала Shopify превзошли ожидания: рост выручки составил 26%, а рост GMV - 24%, чему способствовали инструменты автоматизации электронной коммерции, такие как Shopify Flow. В будущем ожидается рост за счет крупных продавцов, международной экспансии и роста GMV, но я прогнозирую, что рост выручки со временем замедлится.

Президент Shopify Харли Финкельштейн (Harley Finkelstein) во вторник (12 ноября), во время телефонного разговора о доходах за третий квартал, отметил, что Shopify уделяет большое внимание тому, чтобы ее продавцы были готовы работать с потребителями, где бы они ни находились. Упростив процесс покупки, руководство Shopify хочет подключить свою платформу к ключевым точкам контакта в цифровом ландшафте, включая YouTube, TikTok, Roblox и Instagram.