Обзор акций Texas Roadhouse (TXRH)

Компания Texas Roadhouse продолжает оставаться эталоном в своей отрасли благодаря сильному руководству и стабильной реализации, несмотря на недавние промахи в отчетности по прибыли и нормализацию маржи. Рост сопоставимых продаж замедляется до исторических уровней, а маржи находятся под давлением инфляции затрат, однако компания по-прежнему превосходит своих коллег по отрасли. Оценка компании находится на высоком уровне — 28-кратная доходность на основе прогнозируемых доходов. Я считаю, что привлекательная точка входа находится ближе к $170 за акцию. По состоянию на конец 2022 года, Texas Roadhouse управляет более чем 600 ресторанами в 49 штатах США, а также предлагает франшизы за рубежом. Компания известна своими стейками и домашней атмосферой, что обеспечивает ей лояльную клиентскую базу. Texas Roadhouse регулярно входит в списки лучших работодателей благодаря высоким стандартам работы и вниманию к корпоративной культуре.

Несмотря на сильные продажи и лояльность клиентов, акции Texas Roadhouse застопорились. Рост цен на говядину оказывает давление на маржу, однако история показывает, что это может быть временным явлением. Я считаю, что это снижение может стать редким шансом для долгосрочных инвестиций. Texas Roadhouse, основанная в 1993 году, насчитывает более 600 ресторанов по всему миру. Ключевыми конкурентами компании являются такие сети, как Outback Steakhouse и LongHorn Steakhouse. В 2022 году выручка Texas Roadhouse достигла примерно 4 миллиардов долларов США.

Компания Texas Roadhouse (TXRH) опубликовала квартальный отчет с прибылью в размере $1.86 на акцию, что ниже консенсус-прогноза Zacks, составившего $1.95 на акцию. Для сравнения, годом ранее прибыль составила $1.79 на акцию. Texas Roadhouse - это американская сеть ресторанов, специализирующаяся на стейках и традиционных блюдах техасской кухни. Компания была основана в 1993 году в городе Кларксвилл, штат Индиана, и по состоянию на 2022 год управляла более чем 600 ресторанами по всему миру.

Texas Roadhouse остаётся привлекательным объектом для инвестиций благодаря сильному балансу, значительному свободному денежному потоку и гибкому распределению капитала, что выгодно отличает его от конкурентов. Посещаемость и продажи в тех же магазинах во втором квартале восстанавливаются, демонстрируя рост в середине однозначного диапазона и превосходные показатели в ключевых штатах. Стейк-хаусы, особенно Texas Roadhouse, увеличивают свою долю на рынке сегмента неформального общественного питания, извлекая выгоду из рекламных акций, ориентированных на ценности, и устойчивого спроса. Texas Roadhouse была основана в 1993 году Уэйном Тейлором в Кларксвилле, Индиана и в настоящее время управляет более 600 ресторанами в 49 штатах США. Компания также расширила свое присутствие за рубежом, открыв рестораны в Канаде, Мексике, на Филиппинах и в других странах.

Акции Texas Roadhouse остаются в категории "Покупать" после первого квартала 2025 финансового года благодаря устойчивому потоку клиентов, сильному предложению по стоимости и значительным капиталовложениям. Несмотря на временное замедление продаж из-за погодных условий и макроэкономических трудностей, сравнимые продажи восстановились во втором квартале, что свидетельствует о фундаментальной силе бренда. Дисциплинированное распределение капитала менеджментом — обратный выкуп акций, дивиденды и выкупы франшиз — демонстрирует гибкость и уверенность в будущем росте компании. Texas Roadhouse, основанная в 1993 году, является одной из крупнейших сетей стейкхаусов в США, насчитывающей более 600 ресторанов. Компания строго придерживается своей концепции «Legendary Food, Legendary Service», что способствует её неизменной популярности среди клиентов.

За последние пять лет компания Texas Roadhouse продемонстрировала общий доход почти в 271%, что превосходит доходность индекса S&P 500, составившую 103%. Несмотря на доминирование технологического сектора, традиционные компании, занимающиеся розничной торговлей в физических магазинах, такие как Texas Roadhouse, все еще предлагают значительные возможности для роста. Texas Roadhouse управляет 722 из своих 784 ресторанов, включая бренды Bubba's 33 и Jaggers, что свидетельствует о её широком присутствии на рынке. Сеть ресторанов Texas Roadhouse известна своими блюдами из говядины и южной кухней, что привлекает широкий круг клиентов. Компания также активно инвестирует в расширение присутствия на международных рынках, включая запуск ресторанов в странах Ближнего Востока и Азии.