Новости по акциям Texas Roadhouse (TXRH)

Компания Texas Roadhouse продолжает оставаться эталоном в своей отрасли благодаря сильному руководству и стабильной реализации, несмотря на недавние промахи в отчетности по прибыли и нормализацию маржи. Рост сопоставимых продаж замедляется до исторических уровней, а маржи находятся под давлением инфляции затрат, однако компания по-прежнему превосходит своих коллег по отрасли. Оценка компании находится на высоком уровне — 28-кратная доходность на основе прогнозируемых доходов. Я считаю, что привлекательная точка входа находится ближе к $170 за акцию. По состоянию на конец 2022 года, Texas Roadhouse управляет более чем 600 ресторанами в 49 штатах США, а также предлагает франшизы за рубежом. Компания известна своими стейками и домашней атмосферой, что обеспечивает ей лояльную клиентскую базу. Texas Roadhouse регулярно входит в списки лучших работодателей благодаря высоким стандартам работы и вниманию к корпоративной культуре.

Несмотря на сильные продажи и лояльность клиентов, акции Texas Roadhouse застопорились. Рост цен на говядину оказывает давление на маржу, однако история показывает, что это может быть временным явлением. Я считаю, что это снижение может стать редким шансом для долгосрочных инвестиций. Texas Roadhouse, основанная в 1993 году, насчитывает более 600 ресторанов по всему миру. Ключевыми конкурентами компании являются такие сети, как Outback Steakhouse и LongHorn Steakhouse. В 2022 году выручка Texas Roadhouse достигла примерно 4 миллиардов долларов США.

Компания Texas Roadhouse (TXRH) опубликовала квартальный отчет с прибылью в размере $1.86 на акцию, что ниже консенсус-прогноза Zacks, составившего $1.95 на акцию. Для сравнения, годом ранее прибыль составила $1.79 на акцию. Texas Roadhouse - это американская сеть ресторанов, специализирующаяся на стейках и традиционных блюдах техасской кухни. Компания была основана в 1993 году в городе Кларксвилл, штат Индиана, и по состоянию на 2022 год управляла более чем 600 ресторанами по всему миру.

Texas Roadhouse остаётся привлекательным объектом для инвестиций благодаря сильному балансу, значительному свободному денежному потоку и гибкому распределению капитала, что выгодно отличает его от конкурентов. Посещаемость и продажи в тех же магазинах во втором квартале восстанавливаются, демонстрируя рост в середине однозначного диапазона и превосходные показатели в ключевых штатах. Стейк-хаусы, особенно Texas Roadhouse, увеличивают свою долю на рынке сегмента неформального общественного питания, извлекая выгоду из рекламных акций, ориентированных на ценности, и устойчивого спроса. Texas Roadhouse была основана в 1993 году Уэйном Тейлором в Кларксвилле, Индиана и в настоящее время управляет более 600 ресторанами в 49 штатах США. Компания также расширила свое присутствие за рубежом, открыв рестораны в Канаде, Мексике, на Филиппинах и в других странах.

Акции Texas Roadhouse остаются в категории "Покупать" после первого квартала 2025 финансового года благодаря устойчивому потоку клиентов, сильному предложению по стоимости и значительным капиталовложениям. Несмотря на временное замедление продаж из-за погодных условий и макроэкономических трудностей, сравнимые продажи восстановились во втором квартале, что свидетельствует о фундаментальной силе бренда. Дисциплинированное распределение капитала менеджментом — обратный выкуп акций, дивиденды и выкупы франшиз — демонстрирует гибкость и уверенность в будущем росте компании. Texas Roadhouse, основанная в 1993 году, является одной из крупнейших сетей стейкхаусов в США, насчитывающей более 600 ресторанов. Компания строго придерживается своей концепции «Legendary Food, Legendary Service», что способствует её неизменной популярности среди клиентов.

За последние пять лет компания Texas Roadhouse продемонстрировала общий доход почти в 271%, что превосходит доходность индекса S&P 500, составившую 103%. Несмотря на доминирование технологического сектора, традиционные компании, занимающиеся розничной торговлей в физических магазинах, такие как Texas Roadhouse, все еще предлагают значительные возможности для роста. Texas Roadhouse управляет 722 из своих 784 ресторанов, включая бренды Bubba's 33 и Jaggers, что свидетельствует о её широком присутствии на рынке. Сеть ресторанов Texas Roadhouse известна своими блюдами из говядины и южной кухней, что привлекает широкий круг клиентов. Компания также активно инвестирует в расширение присутствия на международных рынках, включая запуск ресторанов в странах Ближнего Востока и Азии.

Texas Roadhouse продолжает демонстрировать отличные результаты с сильными продажами в тех же магазинах, впечатляющей экономикой на уровне отдельных точек и устойчивыми финансовыми показателями, что делает её одной из лучших акций для приобретения и удержания. Несмотря на рыночную нестабильность и опасения по поводу инфляции, фундаментальные показатели Texas Roadhouse остаются прочными благодаря двузначному росту продаж и улучшению маржи, что ведет к рекордным показателям EBITDA и чистой прибыли. Компания планирует значительное расширение с открытием 43 новых ресторанов, управляемых компанией, в 2025 финансовом году, укрепляя свой и без того сильный денежный поток и рыночное присутствие. Основанная в 1993 году, Texas Roadhouse известна своими высококачественными стейками и комфортной атмосферой для семейного ужина. В настоящее время компания владеет и управляет более 600 ресторанами в 49 штатах и за пределами США.

Texas Roadhouse демонстрирует впечатляющий рост и прибыльность, однако его акции в настоящее время оцениваются как «удерживать» из-за ограниченных перспектив роста и максимальных маржей. Результаты четвертого квартала были сильными с рекордными маржами, но 14-недельный квартал исказил данные, что усложняет будущие сравнения. Ожидается, что к 2025 году рост прибыли на акцию составит 8%, при этом маржи останутся на прежнем уровне из-за роста цен на сырье и заработной платы. К 2025 году ожидается, что рост компании будет ограничен инфляцией цен на сырьевые товары и заработной платы, что может побудить инвесторов проявлять осторожность. Texas Roadhouse продолжает активно расширять своё присутствие на новых рынках, открывая дополнительные рестораны. В 2022 году компания открыла 29 новых ресторанов и планирует поддерживать высокие темпы расширения в ближайшие годы.

Компания Texas Roadhouse (TXRH) находится в хорошем положении, чтобы превзойти рынок, так как она демонстрирует рост финансовых показателей выше среднего. Сеть ресторанов Texas Roadhouse известна своим широким ассортиментом блюд из говядины и традиционной американской кухней. Штаб-квартира компании расположена в городе Луисвилл, штат Кентукки. В последние годы компания активно расширяет свое присутствие, открывая новые заведения не только в США, но и за ее пределами, что способствует увеличению доходов и укреплению рыночных позиций.

Акции Texas Roadhouse резко выросли в начале 2024 года, но ухудшение сопоставимых продаж и снижение маржи привели акции к более разумным уровням. Следующий год обещает быть сложным, поскольку рост числа подразделений, сопоставимые продажи и снижение маржи значительно замедлятся. Долгосрочная траектория роста, предусматривающая ежегодный рост выручки на 7-10 % и рост прибыли на акцию на 9-12 %, недостаточна для того, чтобы поддерживать покупать на текущих уровнях.