Обзор акций XP (XP)

Я сохраняю рекомендацию «покупать» по акциям XP Inc., поскольку их оценка остается привлекательной на уровне около 10-кратной прибыли, несмотря на циклические трудности. Рост активов достигает 17% в годовом исчислении, однако рост выручки медленный, а маржи сократились из-за жесткой конкуренции и макроэкономических трудностей. XP переключается на более ориентированную на клиента, платежную консультативную модель и продолжает инвестировать в технологии и маркетинг для будущего роста. XP Inc. — это бразильская инвестиционная компания, основанная в 2001 году, которая предлагает финансовые услуги через свою платформу. Компания проводит стратегию привлечения клиентов и расширения продуктов, что помогает ей сохранять значительное присутствие на рынке. Индексы финансовой устойчивости XP остаются на высоком уровне, что укрепляет доверие среди инвесторов и акционеров.

Компания XP Inc. сообщила о рекордной прибыли во втором квартале 2025 года, демонстрируя свою эффективность в работе. Несмотря на рекордный чистый доход и высокую операционную эффективность, резкое снижение чистых притоков вызывает обеспокоенность относительно устойчивости роста XP. Активы под управлением продолжают расти, что свидетельствует о способности платформы поддерживать масштабируемость и генерировать рост даже в условиях, когда привлечение новых клиентских средств становится более сложной задачей. Компания XP Inc. является одним из крупнейших игроков на финансовом рынке Бразилии, предоставляющим широкий спектр услуг по управлению капиталом и инвестициям. По состоянию на июнь 2025 года, активы под управлением компании превысили 1 триллион бразильских реалов. В сложных рыночных условиях компании также удалось привлечь значительную группу институциональных инвесторов, что укрепляет её позиции на рынке.

Компания XP Inc.A (XP) представила квартальные доходы в размере $0,43 на акцию, что соответствует прогнозу аналитиков Zacks. Для сравнения: годом ранее доходы составляли $0,39 на акцию. Компания XP Inc., основанная в 2001 году, является одной из ведущих независимых инвестиционных платформ в Бразилии. За последние несколько лет компания значительно укрепила свои позиции на рынке, предоставляя широкие возможности индивидуальным и институциональным инвесторам.

XP Inc.A (XP) обладает правильным сочетанием двух ключевых элементов, которые могут привести к превышению прогнозируемых доходов в предстоящем отчёте. Ознакомьтесь с основными ожиданиями. XP Inc. является ведущей инвестиционной платформой в Бразилии, предоставляющей широкий спектр финансовых продуктов и услуг. Компания активно расширяет свой ассортимент и услуги, включая запуски новых технологических решений для своих клиентов. В прошлом квартале XP Inc. продемонстрировала значительный рост доходов, что усилило интерес инвесторов к компании.

На акции компании XP Inc. (XP) могло ослабнуть сильное давление продаж, так как с технической стороны они сейчас находятся в зоне перепроданности. Помимо этого, сильное согласие среди аналитиков Уолл-стрит по пересмотру прогнозов прибыли в сторону повышения свидетельствует о том, что акции готовы к изменению тренда. XP Inc. является одной из ведущих бразильских финансовых компаний, занимающейся предоставлением инвестиционных услуг и управления активами. В последние кварталы компания демонстрировала устойчивый рост доходов, что может дополнительно усилить уверенность инвесторов в её дальнейшем развитии.

Я повысил рейтинг XP Inc. с «держать» до «покупать» благодаря значительному росту доходов от фиксированной доходности и эффективному контролю за расходами, что свидетельствует об устойчивости компании. Компания достигла рекордной чистой прибыли благодаря значительному чистому притоку средств и операционной эффективности, а также объявила о новой программе обратного выкупа акций. Оценка привлекательна с коэффициентом PEG 0,74x, что подразумевает потенциал роста на 35% и дополнительно поддерживает мой рейтинг «покупать». В сентябре 2023 года XP Inc. представила отчет за третий квартал, показавший лучшие результаты за всю историю существования компании. На фоне успеха в управлении расходами, компания также улучшила свою кредитоспособность, что укрепило её позиции среди мировых финансовых организаций.