Обзор акций ZIM Integrated Shipping Services (ZIM)

ZIM Integrated Shipping Services является девятой по величине контейнерной судоходной компанией в мире, управляя флотом из 145 судов, используя легкий на активы подход и бизнес-модель, ориентированную на цифровые технологии. Дисбаланс спроса и предложения в контейнерных перевозках угрожает ставкам фрахта в масштабах всей отрасли. Геополитическая напряженность, протекционизм в торговле и слабый прогноз представляют собой причины для осторожности в отношении акций ZIM, несмотря на сильные результаты в прошлом. Следующие несколько лет будут сложными для отрасли. ZIM Integrated Shipping Services продолжает внедрять инновационные технологии для повышения эффективности своих операций. По состоянию на 2023 год компания имеет присутствие в более чем 100 странах мира. Несмотря на существующие вызовы, ZIM активно сотрудничает с партнерами для укрепления своих позиций на мировом рынке.

Компания ZIM остаётся привлекательной для инвесторов благодаря своим высоким дивидендным доходам, которые поддерживаются высокими спотовыми ценами и сбалансированным соотношением спотовых и контрактных цен. Дополнительно ситуация способствует улучшению операционной эффективности благодаря обновлению флота и более здоровому балансу с продленными сроками погашения арендных обязательств до 2038 года. Хотя существуют риски, связанные с новыми портовыми сборами для судов китайского производства и избытком контейнерных грузоперевозок, мы считаем, что ZIM располагает достаточным капиталом для преодоления этих неопределённостей. ZIM Integrated Shipping Services Ltd., израильская судоходная компания, является одним из лидеров в контейнерных перевозках. Компания работает по всему миру, обеспечивая логистическую поддержку и морскую перевозку грузов в более чем 100 странах.

Ранее на этой неделе обострились напряжённые отношения между Израилем и Ираном — Израиль бомбил иранские ядерные объекты, на что Иран ответил атаками с использованием беспилотников. В этом усложняющемся контексте действует израильская судоходная компания ZIM Integrated Shipping. Она сталкивается с угрозами, связанными с продолжающимся конфликтом между Израилем и Ираном, однако также имеет возможности в виде роста тарифов на грузоперевозки. Компания ZIM Integrated Shipping, одна из крупнейших судоходных компаний мира, успешно адаптируется к сложной геополитической ситуации. Несмотря на напряжённость в регионе, она продолжает расширять свои маршруты и увеличивать число перевозок. В последние месяцы ZIM также сообщала о росте прибыли благодаря высоким мировым ставкам на грузовые перевозки.

Израильская компания ZIM Integrated Shipping в первом квартале 2025 года продемонстрировала рост чистой прибыли более чем на 220%, что было обусловлено двузначным увеличением объемов перевозок, несмотря на снижение ставок морских перевозок. Компания подтвердила свои прогнозы по прибыли и дивидендам на год, что поддерживает мою рекомендацию на покупку для долгосрочного пассивного дохода. Акции ZIM торгуются с дисконтом около 47% по отношению к балансовой стоимости, предлагая высокий уровень безопасности на фоне снижения рыночной неопределенности и продолжающегося роста отрасли. Компания ZIM основана в 1945 году и на сегодняшний день является одной из крупнейших в мире судоходных компаний. В 2023 году компания перевезла около 2,8 миллиона контейнеров TEU, тем самым укрепив своё положение в отрасли.

Модель "ZIM" с опорой на активы, высокие дивиденды и способность влиять на ценообразование дают ей преимущество перед "Star Bulk" на фоне глобальных торговых напряжений и вызванной ими волатильности. Компании, работающие по модели с опорой на активы, меньше зависят от стоимости и доступности физических активов, что позволяет им быстрее адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям. Кроме того, "ZIM" продолжает обеспечивать стабильные дивиденды своим инвесторам, что укрепляет доверие акционеров в период нестабильности на рынке.