Новости по акциям Zscaler (ZS)

Акции Zscaler получили рекомендацию «держать» после недавнего роста цены, который нивелировал прежнее соотношение риска и доходности, несмотря на сильный бизнес-импульс и ведущие в секторе показатели стоимости. Прогноз компании на 2027 финансовый год по чистому новому ежегодному повторяющемуся доходу (ARR) слабый, что ограничивает потенциал роста до тех пор, пока руководство не продемонстрирует обновлённый рост или не повысит прогноз в ближайших кварталах. Риски, связанные с искусственным интеллектом — зависимость от ценообразования на основе количества пользователей и конкурентные угрозы — остаются ключевыми факторами дисконтирования оценки Zscaler по сравнению с такими конкурентами, как CrowdStrike и Palo Alto.

Акции Zscaler получили рекомендацию «Покупать» благодаря сильному спросу на решения в области безопасности с использованием искусственного интеллекта и убедительному пути к удвоению годовой повторяющейся выручки (ARR) к 2031 году. В прошлом квартале ARR Zscaler достигла 3,8 млрд долларов, что на 25% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Расширяющиеся маржи и высокая операционная эффективность способствуют долгосрочному росту компании. Несмотря на сохраняющиеся конкурентные риски со стороны Palo Alto и Microsoft, высокие издержки переключения, глубокая интеграция в корпоративные системы и глобальная инфраструктура Zscaler обеспечивают устойчивые конкурентные преимущества.

Компания Zscaler (NASDAQ:ZS) подтвердила свой прогноз на 2027 финансовый год, что поддерживает уверенность в перспективах её краткосрочного роста. Однако цель по ежегодной повторяющейся выручке в 10 млрд долларов к 2031 финансовому году выглядит амбициозной, отмечают в Jefferies. Кибербезопасная компания подтвердила прогнозы по первому кварталу и 2027 финансовому году на дне инвестора, что снизило опасения по поводу возможных сбоев из-за недавних изменений в руководстве по выходу на рынок.

Кевин Рубин, финансовый директор Zscaler (ZS), в интервью Market on Close рассказал, почему компания по кибербезопасности подтвердила прогнозы на первый квартал и весь 2027 финансовый год в ходе дня для инвесторов. По его словам, искусственный интеллект становится главным фактором роста для Zscaler, поскольку клиенты нуждаются в защите от кибератак, исходящих от ИИ-агентов. Это усиливает спрос на решения компании и поддерживает её позиции на рынке.

Zscaler сохраняет рейтинг «Покупать», поскольку импульс в секторе кибербезопасности и срочность, вызванная искусственным интеллектом, поддерживают дальнейший рост, несмотря на снижение уверенности по сравнению с ранее сильными рекомендациями к покупке. Компания показала рост выручки на 25% в годовом выражении, превзошла прогнозы и находится на пороге прибыльности по GAAP, при этом имеет прочный чистый денежный баланс. Руководство прогнозирует рост выручки на 17,5–19% и ставит цель достичь 10 млрд долларов годового повторяющегося дохода (ARR) к 2031 финансовому году, что подразумевает устойчивый среднегодовой темп роста в среднем двухзначном диапазоне и операционные маржи по не-GAAP на уровне 27–30%.