Новости по акциям Zscaler (ZS)

Надежные денежные резервы Zscaler и конкурентный ров обеспечивают устойчивость компании, несмотря на ожидаемые чистые убытки, отражающие сильную зависимость от платформы и значительный рост выручки. Разумное управление затратами с помощью опционов на акции сотрудников перекладывает экономическое бремя на инвесторов, что влияет на балансовую стоимость, но сохраняет денежный поток. Конкурентная среда на рынке кибербезопасности характеризуется высокими затратами на смену платформы, а пятилетний годовой годовой рост выручки Zscaler на 48 % свидетельствует о высокой степени удержания клиентов.

Ежегодный отчет ThreatLabz освещает тенденции, риски и прескриптивные стратегии защиты нулевого доверия в области кибербезопасности для мобильных устройств, IoT и OT Ежегодный отчет ThreatLabz освещает тенденции, риски и прескриптивные стратегии защиты нулевого доверия в области кибербезопасности для мобильных устройств, IoT и OT

Операционная прибыль Zscaler выросла на 85 % в годовом исчислении с 2020 по 2024 финансовый год, а годовой прирост свободного денежного потока составил 115 % за тот же период, обеспечив значительный рост рентабельности. В прогнозе на 2025 финансовый год ожидается рост выручки на 20-21 %, при этом во втором полугодии будут увеличены объемы выставленных счетов благодаря повышению производительности продаж, активному развитию трубопровода и взвешенным по второму полугодию объемам выставленных счетов, не подлежащих аннулированию. Платформа Zscaler Zero Trust и аналитические решения на основе искусственного интеллекта набирают обороты, и мы видим, что компания выигрывает новые логотипы и заключает сделки на повышение продаж, в том числе в государственном секторе.

Цена акций Zscaler снизилась из-за слабых прогнозов на 25 финансовый год, но текущая слабость, скорее всего, окажется временной и представляет собой привлекательную точку входа. Текущая слабость в значительной степени является результатом изменений в организации продаж и последующей убыли персонала. В настоящее время, похоже, убыль нормализуется. Ожидается, что рост выручки стабилизируется во второй половине 25 финансового года за счет новых и дополнительных продаж и повышения производительности продаж.

Компания Zscaler сообщила о результатах 4-го квартала 24-го финансового года, которые продемонстрировали значительное расширение предприятий и рост прибыльности: выручка выросла на 34% по сравнению с предыдущим годом, а операционная прибыль, не относящаяся к GAAP, увеличилась на 84% по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на снижение прогноза на 25 финансовый год, долгосрочная история роста Zscaler остается неизменной благодаря инновациям в продуктах и более глубокому внедрению решений клиентами. Фокус компании на продажах, ориентированных на клиентов, и программах GSI, а также проникновение на федеральный рынок позволяют ей добиться значительного роста доходов к 29-му финансовому году.

Я рекомендую инвесторам покупать акции Zscaler после падения на ~25% в этом году. Zscaler еще больше упала, когда ее прогноз на 25 финансовый год немного не оправдал ожиданий улицы, но результаты по счетам предвещают более сильный рост, чем это может предполагать руководство. Компания также заметила стабилизацию убыли в продажах, что может помочь ей провести серию кварталов с положительными и отрицательными результатами в начале 25 финансового года.

Компания Zscaler сообщила о высоких результатах 4 квартала, показав рост выручки на 30% по сравнению с предыдущим годом и значительное увеличение маржи. Акции компании столкнулись с давлением из-за консервативных прогнозов руководства, но рост ускорится во второй половине года. Zscaler имеет чистый денежный баланс и близка к устойчивой рентабельности по GAAP.