Даже если вы придерживаетесь самой агрессивной и высокорискованной инвестиционной стратегии, не лишним будет обеспечить себе пассивный доход.
Если у вас есть лишние деньги, у вас есть шанс вложить их очень удачно и мудро. Сейчас может быть самое подходящее время, чтобы купить акции этих трёх дивидендных королей, которые способны обеспечить вам солидный доход на всю жизнь.
За последние 10 лет акции AbbVie (ABBV), Lowe’s (LOW) и Parker Hannifin (PH) выросли почти втрое вследствие высокого спроса со стороны инвесторов. Но рост акций — лишь часть долгой инвестиционной истории этих компаний.
AbbVie развеяла страхи инвесторов, связанные с истечением патента
AbbVie отделилась от Abbott Labs в 2013 году, став самостоятельной фармацевтической компанией. С тех пор дивиденды AbbVie выросли на 250% до $5,64 за акцию. Дивидендная доходность акций составляет 3,71% — в 2 раза больше среднего показателя по S&P 500, равного 1,86%. Это одна из причин, почему акции этого дивидендного короля входят в портфель Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта.
В первом квартале выручка AbbVie выросла на 4% в годовом исчислении, а прибыль выросла на 9%. Однако из-за скорого истечения срока патента на Humira (самый продаваемый препарат AbbVie) ее продажи упали на 18%. Когда срок патента истечёт, конкурирующие компании Amgen (AMGN) и Biogen (BIIB) смогут вывести на рынок США свои биоаналоги, которые продаются на международном рынке с 2018 года. Ожидается, что продажи Humira в США сократятся в 2023 году, когда препарат перестанет быть эксклюзивным. Стоит отметить, что Amgen и Biogen уже получили одобрение Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) на свои биоаналоги.
Хорошая новость заключается в том, что остальные препараты из линейки AbbVie помогут компенсировать падение спроса на Humira. Сегменты “Эстетическая медицина” и “Неврология” в совокупности показали рост продаж на 21% в годовом исчислении, что связано с ростом спроса на Botox Cosmetic, Juvederm и Ubrelvy (недавно появившийся на рынке препарат от мигрени). Продажи иммунологических препаратов Skyrizi и Rinvoq, которые за квартал выросли на 66% и 57% в годовом исчислении, соответственно, также должны компенсировать падение продаж Humira.
Продажи этих препаратов растут по мере того, как AbbVie выводит их на новые рынки. Доля Skyrizi на американском рынке рецептурных препаратов составляет 23%, а на американском рынке препаратов для лечения псориаза — доминирующие 40%. А доля Rinvoq может вырасти с 5,5% до 15% по мере роста числа использующих его пациентов, в том числе в рамках программы Bridge, которая позволяет пациентам бесплатно получать препарат, пока он не будет включён в их страховку.
Учитывая рост выручки и прибыли, а также наличие сильного портфеля продуктов, AbbVie, скорее всего, продолжит ежегодно увеличивать дивиденды и обеспечивать пассивный доход инвесторам ещё долгие годы.
Заложите фундамент с Lowe’s
Lowe’s — вторая по величине сеть строительных магазинов в США – может похвастаться годовыми дивидендами в размере $3,20 и дивидендной доходностью в 1,7% (да, намного ниже, чем у AbbVie). Почему же инвесторам стоит купить акции этого дивидендного короля? Программа обратного выкупа на сумму в $13 млрд, ежегодное увеличение дивидендов в течение 59 лет подряд и P/E ниже, чем у S&P 500 (15,7 против 19,54) — вот несколько причин.
В 2021 году в США было построено 6,9 млн домов, и в этом году их число должно достигнуть 7 млн. Повышение кредитных ставок и высокий спрос, сочетающиеся с желанием продавцов заработать, пока на рынке ажиотаж, привели к тому, что выставленные на продажу дома распродаются за несколько дней, если вообще успевают попасть на открытый рынок. Хорошая новость для инвесторов Lowe’s заключается в том, что даже если кредитные ставки продолжат расти, а продажи жилья начнут падать, люди, купившие дома, всё равно продолжат посещать какой-то из 1 971 магазина сети, ведь им нужно делать ремонт, самим или с помощью профессиональных строителей. Не будем также забывать о сообществах строителей, число которых растёт, это также должно способствовать сохранению высокого спроса на строительные товары.
В 2021 году сопоставимые продажи в магазинах выросли на 6,9%, чему способствовал рост показателя на 5% в четвёртом квартале. На основании высоких квартальных результатов компания повысила прогноз не только по выручке, но и по прибыли на 2022 год — на 2,7%. Компания опубликует 18 мая результаты за первый квартал, и инвесторы узнают, удаётся ли компании придерживаться прогноза в краткосрочной перспективе. Если да, то инвесторам лучше воспользоваться возможностью и купить акции, пока они торгуются по сниженной цене (-23% в этом году), чтобы получить солидную прибыль, в том числе по дивидендам, которые компания повышает уже 60 лет подряд.
Технологии Parker Hannifin пользуются спросом
Если не считать 2 сильных падения — в первом квартале 2020 года и в ноябре прошлого года — акции ведущего мирового производителя гидравлических насосов и моторов демонстрируют последовательный рост. За последние 10 лет акции Parker Hannifin выросли на 227%, а по состоянию на ноябрь рост вообще составлял 320%. Но растут не только акции компании, но и дивиденды.
Недавно инвесторов сильно взволновало объявление о повышении квартальных дивидендов на 29%. Повышенные дивиденды будут выплачены 3 июня инвесторам, зарегистрированным в реестре акционеров по состоянию на 13 мая. Таким образом, годовые дивиденды составят $5,32 на акцию, а дивидендная доходность составит 2%. Если вы не успели стать акционером до закрытия реестра, не стоит из-за этого переживать. Этот дивидендный король ежегодно повышает дивиденды уже 66 лет подряд. Недавнее повышение дивидендов стоит воспринимать как доказательство того, что история этого дивидендного короля ещё далека от завершения.
Parker 5 мая повысил прогноз по выручке на 2022 финансовый год, несмотря на негативное влияние на бизнес локдаунов, введённых в Китае, растущей инфляции, логистических проблем и нехватки персонала. Выручка за третий квартал выросла на 9% в годовом исчислении до $4 млрд на фоне увеличения числа заказов со стороны промышленной и аэрокосмической отраслей.
Это ещё не всё: среднегодовой темп роста объёма рынка гидравлического оборудования составляет 2,5%, поскольку компании стремятся повысить эффективность, скорость и точность производственных процессов. Компании из автомобильного, энергетического, промышленного и аэрокосмического секторов, включая Boeing (BA) и Lockheed Martin (LMT), всё активнее автоматизируют производственные процессы, что должно стимулировать темпы роста выручки компании.
Parker производит сотни тысяч продуктов, у неё очень широкая линейка. При этом ни на один продукт не приходится больше 1% выручки компании (по состоянию на конец прошлого года), это значит, что компания не подвержена рискам, связанным с наличием только 1 основного продукта. Учитывая минимизированный риск, ожидаемый рост рынка и спроса на продукцию компании, можно ожидать, что Parker продолжит получать доход и выплачивать дивиденды ещё много десятилетий.
Источник: fool.com
