Новости по акциям Citigroup (C)

Я сохраняю рекомендацию «Сильная покупка» по акциям Citigroup с целевой ценой в 186 долларов, что отражает уверенность в реструктуризации и динамике прибыли компании. В третьем квартале 2026 года Citigroup показала лучшую выручку за десять лет — рост на 8% в годовом выражении до 23,85 млрд долларов, а прибыль на акцию увеличилась на 53% до 2,85 доллара. Руководство повысило прогноз по рентабельности капитала (RoTCE) на 2026 год до более 11% и улучшило прогноз роста чистого процентного дохода, что поддерживает среднесрочные цели по прибыльности.

Крупнейшие банки Уолл-стрит не показали признаков кредитных проблем в третьем квартале. Тем не менее акции банков с большим розничным направлением, таких как JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM, XETRA:CMC) и Citigroup Inc (NYSE:C), во вторник испытывали трудности, поскольку инвесторы обеспокоены тем, что сглаживание кривой доходности может означать для будущих кредитных рисков. Кэтлин Брукс, директор по исследованиям в XTB, отметила, что ни один из крупных банков не сигнализировал о росте убытков по кредитам или проблемах с кредитованием.

JPMorgan представит финансовые результаты за третий квартал 2026 года до открытия торгов во вторник, 13 октября. Консенсус-прогноз аналитиков ожидает прибыль на акцию (EPS) в размере 5,90 долларов и чистую выручку в 51,5 млрд долларов, что соответствует ожидаемому годовому росту на 16% и 11% соответственно. Для Citigroup прогнозируется EPS в 2,66 доллара и выручка в 23,7 млрд долларов, с ожидаемым ростом EPS и выручки на 43% и 7% соответственно. Акции Citigroup торгуются чуть выше одной стоимости балансовой стоимости, что делает её более привлекательной с точки зрения стоимости среди двух банковских гигантов, однако у Citi значительно ниже рентабельность капитала по операционной прибыли (ROTCE), чем у JPMorgan. При ожидаемом росте EPS на 48% в 2026 году акции Citi торгуются с коэффициентом 11, тогда как ожидается рост EPS на 15% в 2027 и 2028 годах.

Повышение процентных ставок обычно считается выгодным для таких банков, как JPMorgan и Wells Fargo, однако резкий рост доходности, который мы наблюдаем в последнее время, оказывает негативное влияние на эти банки с нескольких сторон. Это создает дополнительные сложности для финансовых учреждений в преддверии публикации их результатов за третий квартал. Рост доходности может повлиять на их доходность и операционные показатели, что вызывает обеспокоенность инвесторов.

Я повышаю рейтинг Citigroup на фоне сильных операционных результатов и несколько улучшенной начальной оценки. Результаты компании за второй квартал были впечатляющими, а повышение дивидендов на 12% и обратный выкуп акций на сумму 30 млрд долларов свидетельствуют о высокой доходности для акционеров. Рост процентных ставок и плоская кривая доходности создают риски для всего сектора, что может оказывать давление на оценки, несмотря на устойчивые фундаментальные показатели Citigroup.

В рамках своей более широкой стратегии развития цифровых платежей компания Citigroup расширяет сотрудничество с Coinbase Global, чтобы усилить своё участие в платежах на основе стейблкоинов. Расширенное партнёрство, основанное на соглашении октября 2025 года, объединяет инфраструктуру цифровых активов Coinbase с возможностями Citigroup по виртуальным счетам, платежам и расчетам в фиатной валюте. Это позволит укрепить позиции обеих компаний в сфере цифровых финансовых услуг и расширить использование стейблкоинов в платежных операциях.

Я рекомендую акции Citigroup к сильной покупке с целевой ценой 186 долларов, что предполагает потенциал роста на 36% от текущих 137 долларов. Такой оптимизм основан на устойчивой прибыли и повышении эффективности. Во втором квартале 2026 года Citigroup отчиталась о выручке в 24,8 млрд долларов, чистой прибыли в 5,8 млрд долларов, прибыли на акцию (EPS) в 3,15 доллара и рентабельности на скорректированный капитал (RoTCE) в 13%. Коэффициент эффективности улучшился до 57,4%. Акции торгуются с коэффициентом FWD non-GAAP PEG 0,51, что на 54% ниже медианы сектора, при этом компания демонстрирует превосходный рост прибыли на акцию. Консервативный пересмотр оценки поддерживает потенциал роста акций.

Citigroup (C) близка к созданию полностью принадлежащего ей брокерского бизнеса в Китае. Согласно сообщению Reuters на MSN, окончательное одобрение регулятора может быть получено уже в сентябре 2026 года. Компания подала заявку на брокерскую лицензию в 2021 году, а в мае 2026 года Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) завершила проверку, преодолев важное регуляторное препятствие. Это открывает путь для расширения деятельности Citigroup на внутреннем рынке Китая, что потенциально может способствовать росту компании.

Citigroup и Wells Fargo — единственные крупные американские банки, которые имеют возможность приобрести крупный региональный банк в рамках национального лимита в 10% на депозиты, однако пока ни один из них не сделал шагов в этом направлении. Генеральный директор Wells Fargo Чарли Шарф выразил готовность к «трансформационной сделке», в то время как глава Citigroup Джейн Фрейзер заявила, что банк сосредоточен на органическом росте, а не на слияниях и поглощениях. Это создает потенциал для крупных приобретений на региональном уровне, учитывая ограничения и стратегические приоритеты обеих компаний.