Новости по акциям Citigroup (C)

Citi находится в процессе разворота, демонстрируя улучшения в подразделениях Услуги, Банки и Богатство, но сегменты USPB и Рынки остаются в числе отстающих. Результаты 3-го квартала 24 финансового года были неоднозначными: высокие доходы от услуг и коммерческого банкинга были скомпенсированы ростом стоимости кредитов и слабыми показателями USPB. Акции выглядят справедливо оцененными с точки зрения прибыли, однако с точки зрения активов они выглядят значительно недооцененными.

Американские государственные органы, как сообщается, проводят расследование политики Citigroup по борьбе с отмыванием денег (AML) и ее связей с российским чиновником, попавшим под санкции. Министерство юстиции, ФБР и Налоговое управление США изучают работу банка с трастом, в котором хранятся активы, принадлежащие российскому миллиардеру Сулейману Абусаидовичу Керимову, сообщает в четверг (14 ноября) агентство Bloomberg со ссылкой на неназванные источники.

ГОНКОНГ--(BUSINESS WIRE)---Citi запустила Citi Digital Bill (CDB), новое интегрированное решение для дисконтирования счетов в цифровом формате, которое позволяет реализовать вековую практику в будущем. CDB значительно снижает сложность, устраняя необходимость в физических документах и курьерах, а также в перемещении бумаги между несколькими сторонами в разных географических регионах. Для продавцов CDB обеспечивает более быстрый и прозрачный способ управления дебиторской задолженностью, сокращая время монетизации дебиторской задолженности с недели до менее чем часа.

Акции Citigroup упали на 5%, несмотря на высокие показатели прибыли, из-за фиксации прибыли и необоснованных опасений регуляторов, которые, на мой взгляд, сильно раздуты. Citi торгуется по цене ~0,7x TBV с потенциалом роста до $120-170 к 2026 году, если будут достигнуты целевые показатели RoTCE, что обеспечивает высокий запас прочности. Сильные показатели за 3-й квартал 2024 года с положительным операционным рычагом во всех подразделениях, подтверждение целевых показателей выручки и расходов на весь 2024 год.

Акции Citigroup упали на 5%, несмотря на сильные показатели 3-го квартала 24-го года, вызванные проблемами с регуляторами, и торгуются с коэффициентом 0,7 к балансовой стоимости. Банк отчитался о чистой прибыли в размере 3 миллиардов долларов и прибыли на акцию в размере 1,51 доллара, при этом он понес значительные расходы по кредитам и увеличил резервы, но при этом увеличил материальную балансовую стоимость. Генеральный директор Джейн Фрейзер стремится к 11,5% RoTCE, прогнозируя повышение доходности и эффективности, а потенциальная прибыль на акцию вырастет до $8,50 к 2026 году.

Согласно собственной оценке банка, Citigroup не смогла должным образом обучить сотрудников, занимающихся вопросами рисков, соблюдения нормативных требований и работы с данными. Это проливает свет на то, почему на решение проблем, связанных с регулированием, уходят годы, даже несмотря на миллиарды, потраченные на капитальный ремонт.