Новости по акциям Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO)

Компания Credo Technology получила осторожную рекомендацию «Покупать» с целевой ценой на 2029 финансовый год в 274 доллара, что предполагает потенциал роста на 26%. Основной бизнес CRDO в области AI-соединений демонстрирует трёхзначный рост выручки — в первом квартале 2027 финансового года выручка увеличилась на 115% в годовом выражении. Новая платформа памяти-соединений OmniConnect от CRDO представляет значительный дополнительный потенциал, однако пока не включена в оценку из-за ограниченной видимости масштабирования.

Компания Credo Technology трансформируется из поставщика одного продукта для архитектурно-строительной отрасли (AEC) в диверсифицированную платформу AI-связи, охватывающую как рынки AEC, так и оптический рынок. В первом квартале 2027 финансового года выручка CRDO выросла на 114,7% в годовом выражении благодаря сильным продажам в сегменте AEC и растущим доходам от оптики, которые, как ожидается, достигнут 600 млн долларов в 2027 финансовом году. Несмотря на сжатие маржи и концентрацию клиентов, компания сохраняет устойчивое финансовое положение и готова к дальнейшему росту как в масштабируемой архитектуре AEC, так и в масштабируемой оптической инфраструктуре AI.

Компания Credo Technology Group готовится к среднесрочному восстановлению с целью вернуть цену акций выше 300 долларов. Это будет обеспечено вертикальной интеграцией и расширением ассортимента продукции. Недавнее сокращение валовой прибыли по GAAP связано в основном с амортизацией приобретения DustPhotonics, а не с давлением на цены; валовая прибыль по non-GAAP остаётся стабильной на уровне 68%. Компания CRDO ожидает значительный рост выручки от оптических продуктов во второй половине 2027 финансового года, при этом руководство прогнозирует продажи оптики свыше 600 млн долларов, а также запуск новых продуктов OmniConnect и ALC в 2028 финансовом году.

Компания Credo демонстрирует устойчивый трёхзначный рост выручки в годовом выражении, что обусловлено высоким спросом на инфраструктуру искусственного интеллекта и крепкими отношениями с крупными гипермасштабируемыми клиентами. Несмотря на некоторое сокращение маржи по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале, ожидается стабилизация прибыльности Credo, а прогноз на второй квартал указывает на сохранение деловой динамики. Быстрый переход Credo к оптическим решениям, в частности запуск оптического трансивера на базе 224G с пропускной способностью 1,6 Тбит/с, укрепляет её позиции как лидера инноваций в инфраструктуре искусственного интеллекта.

Компания Credo Technology представляет собой привлекательный актив в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта. Недавнее сжатие маржи связано с безналичной амортизацией после приобретения DustPhotonics. Валовая маржа по стандартам non-GAAP остаётся стабильной на уровне 68%, тогда как влияние на маржу по GAAP естественным образом снизится по мере роста выручки CRDO благодаря развитию оптических решений для ИИ. Портфель CRDO уникально подготовлен к обходу дефицита лазеров на основе фосфида индия, что позволяет увеличить выпуск модулей и удовлетворить высокий спрос в период перехода на 1,6T.

Компания Credo Technology, занимающаяся разработкой полупроводников без собственного производства, недавно отчиталась о росте выручки на 115%, превзошла прогнозы по прибыли и повысила прогнозы на будущее. Несмотря на это, акции компании упали на 43% от своих максимумов за последние три месяца. Такой резкий спад на фоне позитивной отчетности вызывает интерес у инвесторов и аналитиков, которые видят потенциал для значительного роста стоимости акций.

Компания Credo Technology Group рекомендуется к покупке благодаря сильному спросу на ИИ-центры обработки данных и значительному росту выручки в краткосрочной перспективе за счёт AEC и рекордного спроса на ретаймеры. Руководство прогнозирует выручку за второй квартал 2027 финансового года в диапазоне 525–535 млн долларов, при этом ожидается, что выручка от оптических продуктов превысит 600 млн долларов за весь год, что соответствует росту общей выручки на 85% в годовом выражении. Диверсификация CRDO в области ZeroFlap Optics, кремниевой фотоники и оптических DSP позволяет компании претендовать на многомиллиардные возможности в сфере подключения дата-центров.