Обзор акций InMode (INMD)

Компания InMode представляет привлекательную возможность для покупки, торгуясь возле 52-недельных минимумов на фоне сильных фундаментальных показателей, инновационных технологий и глобальной экспансии. Минимально инвазивные платформы INMD способствуют росту выручки, а международные рынки и запуск новых продуктов поддерживают диверсификацию и будущий потенциал компании. Несмотря на регуляторные, тарифные и спросовые риски, INMD сохраняет высокие маржи, прочную денежную позицию и дисциплину в управлении затратами, что обеспечивает операционную устойчивость. InMode была основана в 2008 году и является одной из ведущих компаний в области эстетической медицины. Ключевые рынки компании включают США, Европу и Азию, где наблюдается растущий интерес к минимально инвазивным косметическим процедурам.

Несмотря на сокращение прогнозов, макроэкономические трудности и споры по вопросам управления, фундаментальные показатели компании InMode остаются сильными, и текущее негативное отношение к ней кажется преувеличенным. Оценка компании привлекательна при коэффициенте 9,3 к будущей прибыли на акцию и доходности свободного денежного потока около 6%. Устойчивый денежный резерв и бизнес-модель с низким уровнем капитальных затрат помогают защититься от возможных убытков. Компания ускоряет выкуп акций, что сокращает их количество в обращении и увеличивает ценность на каждую акцию, даже если доходы остаются на прежнем уровне, предоставляя мощный стимул для роста. InMode является ведущим разработчиком медицинского оборудования в области минимально инвазивных технологий эстетической медицины. В третьем квартале 2023 года компания объявила о расширении линейки своих продуктов для улучшения контуров тела и лица. Это демонстрирует способность компании адаптироваться к изменяющимся потребностям рынка и поддерживать свою конкурентоспособность.

Ирвайн, Калифорния — InMode Ltd., ведущая мировая компания в области медицинских технологий, объявила о запуске новой линейки устройств для минимально инвазивных процедур омоложения кожи. Эти устройства разработаны для значительного сокращения времени восстановления пациентов и улучшения косметических результатов, используя запатентованные технологии радиочастотного воздействия. Компания InMode известна своими инновациями в разработке медицинских приборов, основанных на радиочастотных и лазерных технологиях, широко используемых в пластической и эстетической хирургии. Данные продукты уже получили положительные отзывы специалистов по всему миру благодаря их эффективности и безопасности в применении. За последний год InMode значительно расширила свое присутствие на рынках Северной Америки и Европы, что свидетельствует о высоком спросе на их передовые решения.

Я повысил рекомендацию по акциям InMode до «Покупать» из-за улучшения распределения капитала, включая значительные обратные выкупы акций и потенциальные рекордные дивиденды. Несмотря на ожидаемое снижение доходов на 20% в 2024 году, InMode остается надежным генератором наличных средств с $600 миллионами в виде денежных резервов. Консервативная оценка по методу дисконтированных денежных потоков (DCF) предполагает справедливую стоимость акций на уровне $21,67 за акцию, что подразумевает потенциал роста на 22,5% от текущих уровней. InMode является лидером на рынке медицинских устройств для минимально инвазивных процедур, включая радиочастотные технологии. На данный момент компания активно расширяет свое присутствие в международных рынках. Кроме того, InMode объявил о планах по дальнейшему увеличению инвестиций в научные исследования и разработки, что обещает укрепить их конкурентные позиции в перспективе.

InMode Ltd., ведущий глобальный поставщик инновационных медицинских технологий, направила письмо генеральному директору и главному инвестиционному директору DOMA Perpetual Capital Management LLC Педро Эскудеро в ответ на вопросы, поднятые в его открытом письме от 15 января 2025 года. В своём ответе InMode уточнила стратегию распределения капитала и подтвердил свою приверженность возвращению капитала акционерам. Компания также опровергла заблуждения, касающиеся кадрового состава и объемов производства, подчеркнув отсутствие необходимости в дополнительных юридических действиях. InMode активно развивает свои технологии и расширяет линейку продуктов, в том числе в области неинвазивных методов лечения. В 2024 году компания увеличила доходы на 10% по сравнению с предыдущим годом, укрепив свои позиции на мировом рынке.

Акции компании InMode значительно недооценены, несмотря на сильный денежный поток, международную экспансию и инвестиции в исследования и маркетинг, которые способствуют будущему росту выручки и свободного денежного потока. Компания получает выгоду от быстрорастущего рынка малоинвазивной пластической хирургии, который, по прогнозам, будет расти со среднегодовым темпом роста в 14% с 2023 по 2030 годы. Программа выкупа акций INMD, а также значительные инвестиции в облигации и банковские депозиты, должны повысить стоимость акций и обеспечить финансовую стабильность. InMode была основана в 2008 году и специализируется на разработке и производстве медицинских приборов для косметических процедур. Компания осуществляет активную деятельность в более чем 80 странах мира.