Обзор акций Madrigal Pharmaceuticals (MDGL)

Продажи препарата Rezdiffra компании Madrigal Pharmaceuticals для лечения неалкогольного стеатогепатита (NASH) в первом квартале 2025 года составили 137,3 миллиона долларов, превысив ожидания аналитиков и указывая на значительный рост. Однако акции компании не продемонстрировали соответствующего роста. В ближайшей перспективе ожидаются такие события, как возможное одобрение Rezdiffra в Европе, результаты за второй квартал 2025 года и развитие бизнеса, причем MDGL указывает на заинтересованность в расширении своей продуктовой линейки. Хотя результаты испытания MAESTRO-NASH OUTCOMES ожидаются только в 2027 году, недавние данные испытания MAESTRO-NAFLD-1 дают некоторые указания на потенциальную эффективность Rezdiffra у некоторых пациентов с циррозом. На сегодняшний день неалкогольный стеатогепатит остается одной из ведущих причин заболеваний печени во всем мире, и разработка новых методов лечения представляет собой важную задачу для фармацевтической отрасли. Успешное продвижение Rezdiffra на европейский рынок может предоставить Madrigal Pharmaceuticals значительное преимущество перед конкурентами. Компания продолжает активно работать над расширением исследований и разработкой новых терапевтических решений для пациентов с заболеваниями печени.

Компания Madrigal Pharmaceuticals, Inc., специализирующаяся на разработке новых терапевтических средств для лечения стеатогепатита, связанного с метаболической дисфункцией (MASH), сегодня сообщила о положительных результатах двухлетнего исследования в группе с компенсированным циррозом MASH (F4c) в рамках фазы 3 клинического испытания MAESTRO-NAFLD-1 препарата Rezdiffra. В исследовании участвовали 122 пациента, у которых были зафиксированы значительные улучшения по сравнению с исходным состоянием в показателях жесткости и объема печени, содержания жира в печени, биомаркеров фиброза, объема печени и оценок риска клинически значимой портальной гипертензии (CSPH). Madrigal Pharmaceuticals активно занимается исследованием заболеваний печени и планирует расширение применения Rezdiffra на другие формы неалкогольной жировой болезни печени. В последние годы компания стала пионером в области лечения MASH, что позволяет ей занимать лидирующую позицию на рынке биофармацевтики.

Компания Madrigal сообщила о квартальных убытках в размере $2,71 на акцию, что лучше, чем оценка аналитиков Zacks, которая предполагала убытки в $4,12 на акцию. Для сравнения, год назад убытки компании составляли $5,68 на акцию. Madrigal Pharmaceuticals специализируется на разработке лекарственных средств для лечения неалкогольного стеатогепатита. В 2023 году компания также достигла значительных успехов в клинических испытаниях своего основного препарата.

Продажи препарата REZDIFFRA компании Madrigal Pharma в 4 квартале составили $100-103 млн, что означает рост на 61%, при этом проникновение на рынок по сравнению с TAM составило всего 4%, что свидетельствует о потенциале блокбастера. Потенциальная конкуренция со стороны препаратов GLP-1 и других MASH-терапий существует, но комбинированное применение REZDIFFRA и преимущество первопроходца снижают эти риски. Аналитики прогнозируют объем продаж в размере $515 млн в 2025 году благодаря охвату Medicare, низкому проникновению на рынок и запуску в Европе, поэтому акции MDGL стоит покупать со всей ответственностью.