Nvidia наше всё

Если понедельник закрылся на нулевых отметках и казалось, что есть повод для дальнейшего снижение рынка, то вторник все же выдался более оптимистичным и участники рынка наконец-то увидели свет солнца среди облаков. Хотя вчерашний день начинался не очень оптимистично. Все индексы с утра на самом старте основной торговой сессии нырнули вниз и оказались ниже ватерлинии, то есть ниже нулевых отметок. Главным поводом для снижения был рост геополитической напряженности, который вызвал тревогу у инвесторов. Однако затем страхи постепенно сошли на нет, и ситуация начала улучшаться. При этом главным драйвером роста стал «Месси» фондового рынка – компания NVidia (NVDA,+4,89%). В ожидании хорошей отчетности от этой компании, которая должна появиться в среду после окончания торгов, многие инвесторы начали заранее подбирать акции в надежде на хороший гэп. Это, конечно же, привело к серьезному росту котировок акций NVDA, что потащило за собой спрос на акции мегакэпов (они все выросли по итогам вчерашнего дня), а это, в конечном счете, сказалось в целом на всем рынке. В итоге к концу торгового дня высокотехнологичный индекс NASDAQ Composite, и индекс широкого рынка S&P500 уверенно закрылись в плюсе прибавив соответственно 1,04% и 0,4%. Лишь старина Dow Jones (DJIA-30) немного захромал и чуток отстал и в итоге закрылся в небольшом чисто символическом минусе с потерей 0,28%. Наибольший вклад в это падение сделали акции многострадальной корпорации Intel (INTC,-2,58%) и промышленного гиганта 3M (MMM.-1,52%).

Здесь хотелось бы вспомнить про индекс глобальных акций ITS World, который рассчитывается на ITS. Смотрится он вполне достойно по сравнению с ведущими американскими индексами и изменения его, как мы можем видеть, очень жестко коррелируют с динамикой изменений последних. Так, по итогам вчерашнего дня ITSW вырос почти также как и индекс S&P500 (+0,36%). Надо понимать, что теперь это не просто индекс глобальных акций. С 7 ноября начались торги акциями ETF, созданного на основе этого индекса и теперь любой желающий может инвестировать в глобальные акции и получать доходность сопоставимую с доходностью ведущих мировых фондовых рынков. Причем для этого не нужно вкладывать бешеные деньги. Текущая цена акции ETF ITSW составляет всего 10 долларов. (Кстати, для сравнения - с 7 ноября индекс S&P500 потерял 1%, а акции ETF ITSW выросли на 0,05%!).

Но вернемся к отдельным акциям, которые вчера пользовались повышенным спросом у инвесторов. Прежде всего, стоит кроме, конечно же, NVidia стоит выделить акции мирового лидера офф-лайн ритейлинга Walmart (WMT,+3,00%), а также всем на известную компанию Netflix (NFLX,+2,87%). Акции обеих этих компаний, между прочим, входят в состав индекса ITSW и покупая акции ETF ITSW, вы инвестируете, в том числе и в акции этих компаний. Обе эти компании подорожали примерно одинаково – на 3%, но вот поводы для роста у них были совершенно разные. Акции Walmart полетели вверх после выхода очень крепкой и уверенной отчетности, вышедшей до начала торгов. А вот акции Netflix росли уже 2-й день подряд после демонстрации в воскресенье боксерского поединка между Джейком Полом и Майком Тайсоном, который посмотрели 108 миллионов человек. Инвесторы явно впечатлялись этой цифрой и решили порадоваться успеху вместе с лидером потокового вещания.

В целом же вторник прошел на умеренном позитиве. Желание распродавать у участников рынка постепенно сходит на нет и если отчетность от NVidia не подведет, то можно будет ожидать в ближайшие дни небольшого роста.

Ожидания рынка 20 ноября

Если не отчетность NVidia, то текущая среда была бы рядовым ничего не определяющим торговым днем. Да, собственно, она такой и будет, поскольку отчетность от лидера в области искусственного интеллекта появится на свет уже после финального гонга. Поэтому весь сегодняшний день будет сводиться к ожиданию этого исторического события. Конечно, слово историческое надо бы взять в кавычки. Однако в любом случае это действительно важно и именно сквозь призму отчетности NVidia участники рынка будут оценивать в целом ситуацию в области разработок AI, основных трендов и перспектив развития. Как мы видим по итогам последних дней, ожидания эти на данный момент весьма и весьма позитивны. Но что будет на самом деле? Но гэп после выхода отчетности может быть действительно достаточно большим. Если ориентироваться на оценку движения после выхода отчетности на основании опционных премий, то опционщики закладываются сейчас на движение в районе +\- 8%. Для компании с капитализацией в 3,6 трлн. долларов это очень много.

Но опять же все это будет уже после финального гонга. А пока фьючерсы на основные американские индексы стоят вблизи нулевых отметок и сильно отрываться от нуля не собираются. Из интересных моментов сегодняшнего дня стоит отметить выход квартальной отчетности еще от одного крупного ритейлера – компании Target (TGT). В отличие от Walmart дела у Target идут не очень хорошо. И ожидания инвесторов скорее настороженные. Но может Таргет все же сможет порадовать своих акционеров? Отчетность компании выйдет еще до старта основной торговой сессии.

А вот уже во время торгов как обычно по средам появятся данные о запасах сырой нефти. Что всегда интересно и эти данные могут немного всколыхнуть рынок. Впрочем, сейчас инвесторам не до нефти. NVidia всему голова. Поэтому набираемся терпения и ждем.

Все только начинается… Сразу после выборов сходили вверх, затем на прошедшей неделе – немного вниз. Покатались на качелях, но так и не определились, куда же все-таки идти и что делать – расти или падать? Предстоящая неделя в этом плане будет очень важной, а может быть даже и определяющей. Все дело в том, что в ближайшие дни, а именно в среду после окончания торгов появится отчетность компании №1 в мире и по капитализации (уже и по капитализации!) и, пожалуй, по значимости. Это, конечно же, NVidia (NVDA) – ведущий производитель микрочипов и главный законодатель моды в области искусственного интеллекта. Поэтому квартальная отчетность от NVidia очень важна для понимания того в каком состоянии находятся дела в области ИИ, и каковы ближайшие перспективы в этом направлении. Это точно найдет свое отражение не только в котировках самой компании, но и в настроении участников рынка в целом.

Кроме NVidia на этой неделе начнут массово отчитываться ритейлеры. На прошлой неделе первым из них отчиталась Home Depot (HD). Отчиталась средненько, но уж точно не провально. Так что можно ждать хороших результатов и от Walmart (WMT), который опубликует свою отчетность во вторник до начала торгов и от Target (TGT), который сделает это же днем позже.

Что касается выхода макроэкономических данных, то текущая неделя будет абсолютно спокойной и совершенно пустой. Выхода критически важных экономических макроданных не будет и поэтому можно сильно не переживать и не волноваться.

В целом же нас ждет рядовая рабочая неделя, где главную роль будут играть текущие новости, которые и будут определять повестку дня и настроение участников рынка. Можно ожидать, что страсти на этой неделе будут затихать и инвесторы начнут готовиться к Дню Благодарения. А поскольку американцы любят встречать праздники в хорошем настроении, то постепенно рынок будет успокаиваться и скорее всего по итогам недели рынок перейдет во флэт и закроется вблизи текущих уровней.