Ставка год бережет

Все ближе и ближе Новый год и фондовый рынок на весь парах летит к этой важной дате, когда все начинают подводить итоги долгого пути. Поэтому каждая неделя, и каждый торговый день в этом свете приобретает особую важность. И прошедшая неделя вполне вписывается в эту парадигму. С одной стороны, она была отмечена новыми историческими максимумами, где особенно выделяется рекорд индекса NASDAQ Composite, преодолевшего важный исторический рубеж в 20 000 пунктов. С другой стороны, поскольку рынок сейчас находится вблизи своих исторических максимумов, то многие инвесторы пытаются зафиксировать полученную прибыль и выйти из позиций. Страх и жадность никто не отменял. И поэтому периодически на участников рынка периодически накатывала волна пессимизма и котировки начинали ползти вниз. В итоге картина по итогам недели получилась разношерстная, и четкой тенденции не было. Это видно и по индексам, где индекс Dow Jones (DJIA-30) потерял за неделю почти 2% (-1,82%), индекс широкого рынка хоть и потерял, но уже совершенно немного – всего 0,64%. А вот зато индекс высокотехнологичных компаний даже немного прибавил +0,34%.

Впрочем, в том, что NASDAQ показал лучший результат, нет ничего удивительного. Поскольку по ходу недели вышло пару очень интересных новостей, связанных с развитием ИИ и облачных технологий. Особенно выделяется новость об успешной разработке нового инновационного квантового супер чипа Willow от компании Alphabet (GOOGL). Вдохновила участников рынка и квартальная отчетность от таких технологических монстров как Adobe (ADBE) и особенно от компании Broadcom (AVGO). Котировки последней, кстати, после выхода отчетности просто-таки улетели в космос, прибавив в пятницу почти 25% (+24,43%).

Продолжает радовать своих фанатов и Tesla (TSLA), которая на прошедшую неделю прибавила более 10% к своей капитализации. Толчком к новой волне спроса на акции Теслы дала аналитическая компания Wedbush Securities, которая повысила target price компании с 515 до 650 долларов за акцию. Аналитики Wedbush при этом, указывая на значительный рост целевой цены мотивируют это значительным потенциалом Теслы в области автономного вождения и ИИ. Они считают, что в самое ближайшее время возможно более быстрое принятие технологии Full Self-Driving от Tesla, которые станут возможными благодаря законодательным изменениям, реализованным во время президентства Трампа (как никак, но Илон Маск сейчас чуть ли не лучший друг Трампа!).

Очень неплохо чувствовали себя на прошедшей неделе и казахстанские индексы от ITS. Индекс глобального рынка ITS World (ITSW) хоть и завершил неделю в небольшом минусе, но по ее итогам прибавил +0,62%, несколько раз переписав при этом свои абсолютные исторические максимумы. Еще лучше чувствовал себя шариатский индекс ITS Shariah (ITSS), поднявшийся за неделю более чем на 1% (+1,21%). Таким образом, инвесторы, купившие акции ETF на индекс глобальных акций ITSW продолжают стабильно получать прибыль, причем большую, чем по ведущим индексам американского рынка.

Ожидания рынка 16 декабря

Стартует фактически предпоследняя неделя уходящего года. А если рассматривать ее с точки зрения важности, то она является фактически последней серьезной и важнейшей деловой неделей. И главным событием ближайших дней будет, конечно же, заседание Комитета по работе на открытых рынках (FOMC) ФРС США, на котором будет принято решение об очередном снижении ставки на 0,25%. В том, что это случится, уверены в настоящее время 97% участников рынка (согласно данным фьючерса FedWatch на вероятность изменения процентной ставки, который торгуется в Чикаго на CME). И здесь, как всегда, участников рынка будет скорее всего интересовать само снижение ставки, а то, что скажет Председатель ФРС США Джером Пауэлл на своей пресс-конференции. Однако в целом, учитывая настроения, которые царят сейчас на рынке, можно ожидать, что все это важное мероприятие пройдет в «дружеской и спокойной» обстановке. Серьезных потрясений ожидать точно не стоит.

Интересно также будет посмотреть на данные по розничным продажам, которые появятся во вторник. Они добавят «штрих к портрету» текущей экономической ситуации, что может оказаться важным для прогноза на первый квартал 2025 года.

Кое-что интересное мы сможем наблюдать и на корпоративном фронте. Супер звездой текущей недели может стать квартальная отчетность от известнейшего производителя микрочипов – компании Micron Technologies (MU). Фактически, отчетность от этой компании – это этакий предварительный старт нового сезона отчетности. А это всегда знаковое событие и оно не проходит незамеченным. Отчетность Micron появится на свет в среду после окончания торгов.

Плюс к этому нельзя пропустить отчетность от крупнейшего производителя спортивной одежды и обуви – от компании Nike (NKE). Отчетность от этой компании всегда непредсказуема и готовит нам много сюрпризов. Кроме того, поскольку Nike активно работает в Азии и прежде всего в Китае, то сквозь призму этой отчетности можно будет взглянуть на текущее состояние дел в американо – китайских торговых отношениях.

Короче, неделя точно не будет скучной. И весь вопрос только в одном: что сейчас предпочтут делать инвесторы – будут они фиксировать прибыль или же постараются вытащить котировки индексов и ведущих, прежде всего, технологических компаний к новым историческим максимумах и тем самым попытаться заработать еще больше прибыли. Денег ведь мало не бывает, правда?