Топ менеджеры TSM всегда в цене

Американский фондовый рынок завершил непростой и нервный ноябрь на уверенной, позитивной ноте. Последняя короткая праздничная неделя стала одной из лучших в этом году, что позволило ведущим американским индексам завершить ноябрь около нулевых отметок.

Однако все же надо отметить, что как ни старались участники рынка, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite все же прервал свою семимесячную серию непрерывного роста и потерял за ноябрь 1,6% на фоне наметившейся в последнее время переоценки отдачи инвестиций в сферу искусственного интеллекта.

Впрочем, исходя из итогов торгов последней ноябрьской недели, этого и не скажешь. Главными драйверами роста на этой неделе стали именно акции технологических компаний, и прежде всего акции ведущих чиповых производителей, возглавляемые заслуженным ветераном этого бизнеса компанией Intel (INTC). Именно акции Intel в итоге стали лучшими за неделю среди всех акций главного бенчмарка американского рынка индекса S&P 500, прибавив к своей немаленькой капитализации более 20%.

Что интересно, стремительный рост спроса на акции Intel связан не столько с успехами в бизнесе, сколько со скандалом, вызванным обвинением конкурента Intel тайваньской компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) в переманивании ее ведущего сотрудника, бывшего вице-президента TSM, господина Вэй-Жен Ло, который, как утверждает TSM, является носителем корпоративных секретов.

Помимо Intel, к числу лидеров роста присоединились и другие значимые чиповые компании, в частности Broadcom (AVGO) и Micron Technology (MU), что помогло американским индексам показать в праздничную неделю одни из лучших результатов года. Так, все тот же индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite вырос за неделю почти на 5%, чем существенно поправил свои не очень хорошие результаты по итогам ноября. Рост других ведущих американских индексов Dow Jones (3,18%) и S&P500 (3,73%) был хоть и менее существенным, но все равно эти цифры очень даже внушительные.

Прекрасные результаты продемонстрировали и индексы семейства ITS, которые выросли на 3,41% (индекс глобальных компаний ITS World) и 4,65% (индекс исламских бумаг ITS Shariah). Особенно уверенно смотрелся индекс ITSS, который завершил неделю вблизи своих исторических максимумов. Он, кстати, единственный из индексов, отражающих динамику американского рынка, который находится от своих исторических «хаев» на расстоянии менее 1%.

Если же задаться вопросом, что же все-таки двигало инвесторами и привело к серьезному росту рынка, то тут кроме «воровства» компанией Intel топ-менеджера TSM надо отметить прежде всего возросшую уверенность участников рынка в том, что ФРС на своем ближайшем заседании все же снизит ставку еще на 0,25 процентного пункта, что может стать серьезной опорой для дальнейшего роста рынка. Вероятность этого события поднялась с 37% неделей ранее до более чем 80%. К тому же, конечно, нельзя сбрасывать со счетов и сам День Благодарения, который американцы исторически любят встречать в хорошем настроении. И, как видим, им это действительно удалось!

Ожидания рынка 1 декабря

Текущая неделя будет очень важной для всего фондового рынка. Тут же надо оговориться, что никаких сверхважных событий вроде бы и не предвидится. Ожидается обычная рядовая рабочая неделя и при этом не сильно насыщенная новостями.

Тем не менее, безусловно, будет на что посмотреть и что послушать. Уже сегодня, 1 декабря, в Стэнфорде состоится дискуссия между Джеромом Пауэллом, Майклом Боскином и Кондолизой Райс. Как видим, все участники дискуссии – известные и авторитетные фигуры, и, вполне возможно, в рамках этой дискуссии будет сказано что-нибудь нетривиальное, что всколыхнет умы инвесторов. Так что с интересом ждем этого события.

Если же говорить о выходе макроданных, то главными здесь будут данные агентства ADP о количестве новых рабочих мест, что всегда важно и интересно. Тем более что официальные данные по рынку труда в этом месяце из-за недавно завершившегося шатдауна появятся только в середине декабря.

Кроме этого, в конце недели появятся данные по потребительской инфляции. Однако это будут данные лишь по итогам сентября (все из-за того же шатдауна), и поэтому они уже во многом будут неактуальны.

И наконец, корпоративная отчетность. Ее сезон в общем-то фактически завершился. Но кое-что интересное все же будет. Это прежде всего отчетность таких известных ритейлеров, как Dollar Tree (DLTR) и Dollar General (DG). Эти сетевые розничные дискаунтеры нередко преподносят сюрпризы своим акционерам. Будем надеяться, что если и будут сюрпризы, то только положительные.

Еще одна отчетность от еще одного ритейлера – суперпопулярной среди американцев сети универмагов Macy’s (M) – появится на свет в среду до начала торгов, и здесь можно ожидать хорошую активность, которая очень часто наблюдается в акциях этой удивительной и непредсказуемой компании.

Что касается текущих настроений, то понедельник пока, к сожалению, открывается на негативе. Котировки фьючерсов на основные американские индексы достаточно уверенно снижаются и теряют около 0,5%. Однако, как говорится, еще не вечер. Все мы будем ждать выступления Пауэлла в Стэнфорде, который может одной фразой изменить настроение участников рынка. Кроме того, сегодня же днем должны появиться первые данные о продажах в прошедшую Черную пятницу. А это, как известно, хороший индикатор самочувствия американского потребительского общества в целом. Так что текущую просадку рынка пока можно рассматривать просто как небольшую фиксацию прибыли после прошедшей ударной недели.

И все же надо понимать, что именно текущая неделя должна показать нам перспективы на конец года. Готовы ли инвесторы к дальнейшим покупкам или же весь запас сил и средств они растратили на то, чтобы достойно встретить День Благодарения, и на большее их не хватит? Будем надеяться, что это не так.