Инвесторы затаили дыхание в ожидании выхода индекса CPI

Как и предполагали многие аналитики, легкой текущая неделя точно не будет. Ход торгов вторника показал, что это действительно так. Достаточно посмотреть на динамику изменения индексов в ходе торгов, которые летали вверх и вниз, то поднимались выше нулевых отметок, то резко снижались и камнем летели в пропасть. К счастью, эти качели имели не слишком большой размах – в пределах полу процента и к концу торгов участники рынка все же сумели вытащить индексы на более высокие уровни.

Правда в плюсе закрылись лишь 2 индекса из трех – Dow Jones (DJIA-30), который прибавил 0,52% и индекс широкого рынка S&P500, подросший на символические 0,11%. А вот индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite этого сделать не смог и завершил день с небольшими потерями в -0,23%.

В Казахстане же в небольшом плюсе закрылся индекс глобального рынка ITS World (ITSW), выскочив в самом конце торгов выше нулевой отметки и прибавив 0,12%. А индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) этого сделать не смог и в итоге потерял за день 0,6%.

Основное внимание инвесторов во вторник было сосредоточено на макроэкономических данных по инфляции. Ещё до начала основной американской торговой сессии появились данные по инфляции цен производителей (индекс PPI), которые оказались чуть лучше ожиданий (0,2% за декабрь вместо прогноза в 0,3%). Это безусловно имело позитивное влияние на участников рынка. Однако надо заметить, что все же главные данные по инфляции (индекс CPI) должен появиться в среду и инвесторы, как метко отметили некоторые обозреватели, просто «затаили дыхание». Чего ждать от данных по потребительской инфляции совершенно непонятно. Поэтому погоду на рынке сделали вчера отдельные корпоративные истории. Среди них в первую очередь стоит выделить акции фармацевтической компании Eli Lilly (LLY, -6,59%). К сожалению, эта история была со знаком минус, и она явно испортила всем настроение.

Руководство Eli Lilly перед торгами сообщило о меньшей, чем ожидалось, прибыли от таких знаковых лекарственных препаратов как Mounjaro (средство от диабета) и Zepbound (средство для снижения веса). На долю этих препаратов приходится треть всей прибыли компании. И вдруг оказывается, что прибыль от них будет чуть меньше, чем ожидалось. Короче, ужас-ужас! И это несмотря на то, что рост объемов продаж этих препаратов год к году составляет 32%! Но спекулянтов это не смутило и они тут же воспользовались хорошим поводом и укатали котировки Eli Lilly что называется ниже плинтуса. Акции в моменте теряли почти 8% своей стоимости.

Естественно, это нашло свое отражение и в индексах. Причем как в американских, так и в казахстанских, рассчитываемых на ITS. С американцами все понятно. А вот с семейством индексов ITS история более запутанная. Если в индексе глобальных бумаг ITS World падение Eli Lilly было компенсировано дружным ростом акций китайских компаний (в первой десятке роста за вторник – 9 китайцев!), то вот в индексе исламских бумаг ITS Shariah такого «противоядия» не нашлось, в итоге этот индекс закрылся в небольшом минусе.

Впрочем, расстраиваться пока точно не стоит. Главные события начнут разворачиваться, начиная со среды 15 января, когда выйдут данные по потребительской инфляции, а также будет дан старт новому сезону корпоративной отчетности.

Ожидания рынка 15 января

Среда всегда является серьезным и напряженным днем в календаре торгов. По средам обычно происходит очень много важных и значимых для рынка событий. Эта среда не является исключением.

Во-первых, сегодня появятся важнейшие макроэкономические данные по потребительской инфляции. Вчерашние данные по инфляции оптовых цен (индекс PPI) хоть и оказались чуть лучше прогноза, но сами по себе оставили больше вопросов, чем хоть как-то прояснили ситуацию. Поэтому сегодня все надеются увидеть в индексе CPI более четкие сигналы, что с инфляцией все в порядке, и она не собирается слишком уж сильно ускоряться в текущих условиях.

Вторая история, за которой все будут следить не менее пристально, это, конечно же, старт нового сезона корпоративной отчетности. Сегодня до начала основной торговой сессии появится отчетность от 3-х из четырех ведущих американских банков, а именно от JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo Company (WFC) и Citigroup (C). А к ним еще присоединится Goldman Sachs (GS), Bank of New York Melon (BK) и крупнейшая в мире управляющая компания BlackRock Inc (BLK). Согласитесь, от одних этих имен дух захватывает. Так что инвесторы будут внимательно изучать банковскую отчетность и по итогам можно будет определить, каковы сейчас настроения в преддверии выхода отчетности от ведущих американских бизнесов, которые и определяют основные тренды развития и американской, и мировой экономики.

Поэтому настроение с утра можно охарактеризовать как настороженно умеренно оптимистичное. Особых движений на рынке не наблюдается и фьючерсы на основные американские индексы стоят хоть и вблизи нулевых отметок, но все же в небольшом плюсе. И остается только надеяться, что и макроданные по инфляции, и банковская отчетность поддержать нынешний умеренный оптимизм и, в конечном счете, станут основой для роста котировок в ближайшем будущем.