Инвесторы проинтуичили Intuit

Неожиданная и достаточно мощная распродажа среды, к счастью, не получила продолжения в четверг. Хотя напряженность на рынке сохранялась в течение всей торговой сессии, отдельные позитивные новости сумели немного приободрить участников, и ближе к финальному гонгу индексы даже продемонстрировали уверенное движение вверх. Увы, быкам не хватило сил развить сколько-нибудь устойчивое ралли – в последние полчаса основной сессии на рынок обрушилась волна фиксации прибыли, в результате чего все основные индексы, за исключением индекса высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite, завершили день у нулевых отметок.

Что же касается позитивных новостей, то к ним, безусловно, стоит отнести факт передачи налогового законопроекта президента Дональда Трампа на рассмотрение Сената. Документ был одобрен Палатой представителей США с минимальным перевесом – 215 голосов «за» при 214 «против». Законопроект предусматривает «массовое снижение налогов, отсутствие налога на чаевые, налога на сверхурочную работу, (и) налоговые вычеты при покупке автомобиля американского производства» – написал Трамп в социальных сетях.

Но, как это нередко бывает, на фондовом небе нашлось место и для туч – ими стали слабые данные по продажам вторичного жилья в США. В апреле показатель неожиданно снизился до 4,0 млн при прогнозе в 4,15 млн, что объясняется ростом цен до рекордных месячных уровней, согласно отчету Национальной ассоциации риэлторов. Для инвесторов это стало тревожным сигналом: не все так благополучно, как может показаться на первый взгляд. В итоге именно такие противоречивые данные и стали причиной того, что рынок завершил день у нулевых отметок.

Аналогичная динамика наблюдалась в четверг и по индексам семейства ITS. Так, индекс глобальных компаний ITS World (ITSW) завершил день практически без изменений, прибавив символические 0,03%. В то же время индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) выглядел заметно увереннее, показав прирост на 0,40% за счет хорошей динамики технологического сектора. Основными драйверами роста в индексе стали акции ведущих IT-компаний: из 15 бумаг, показавших положительную динамику, 11 представляли именно этот сектор.

Лучше всего себя проявили бумаги Tesla (TSLA), которые подорожали на 1,92%, став лидером дня. Продолжает восстанавливаться и фармацевтический гигант Merck & Co (MRK, +1,12%), акции которого после серьезной просадки в первой половине мая уверенно растут уже вторую неделю подряд, прибавив за этот период более 5%.

Среди лидеров вчерашнего дня также стоит выделить акции компании Intuit (INTU, +0,92%), которые пользовались повышенным спросом на фоне ожиданий квартальной отчетности, выходившей сразу после завершения торговой сессии. И, надо признать, надежды участников рынка полностью оправдались. Финансовая отчетность американской транснациональной компании, специализирующейся на разработке программного обеспечения для управления финансами – включая такие продукты, как приложение для подготовки налоговых деклараций TurboTax, бухгалтерская программа для малого бизнеса QuickBooks, сервис кредитного мониторинга и персонального учета Credit Karma и платформа для маркетинга по электронной почте Mailchimp – оказалась на высоте и произвела на инвесторов сильное впечатление. Реакция рынка не заставила себя ждать: котировки акций Intuit взлетели более чем на 8% и достигли исторического максимума.

Что же касается общих итогов дня, то радует, что распродажа среды не получила продолжения – это внушает надежду на некоторое успокоение рынка и возможное возобновление покупательской активности, способной подтолкнуть котировки вверх. Обнадеживает и сохраняющийся интерес к акциям высокотехнологичных компаний, что свидетельствует о том, что инвесторы, по крайней мере пока, не утратили склонности к риску.

Ожидания рынка 23 мая

Вновь на арену выходит Трамп. Казалось бы, вчера участники рынка только-только немного успокоились после распродажи в среду и многие ожидали, что торги в пятницу пройдут тихо и мирно. Этому должно было способствовать не только отсутствие значимых макроэкономических новостей, но и тот факт, что впереди в США длинные 3-х дневные выходные, связанные с празднованием дня Памяти (Memorial Day). Американцы, как известно, не любят уходить на праздники и длинные выходные в плохом настроении, и поэтому достаточно часто предпраздничные торги завершаются на оптимистичной ноте. Были надежды на аналогичное развитие событий и на этот раз.

Однако, президент Трамп, по-видимому, думает иначе. И он в последний торговый день недели «ударил из всех калибров» и сначала испугал отдельно взятую компанию, а именно Apple (AAPL), а затем и целую Европу.

Президент Трамп наехал на Apple и пригрозил ввести 25-процентные пошлины на продукцию компании, если она не будет производиться в Соединенных Штатах. Президент высказал свои требования в Truth Social, настаивая на том, что iPhone, продаваемые в США, должны производиться внутри страны, а не за рубежом. "Я давно сообщил Тиму Куку из Apple, что ожидаю, что их iPhone, которые будут продаваться в Соединенных Штатах Америки, будут производиться в Соединенных Штатах, а не в Индии или где-либо еще. Если это не так, Apple должна заплатить США пошлину в размере не менее 25%. Спасибо за ваше внимание к этому вопросу!" – написал Трамп.

Известно, что ключевой подрядчик Apple, китайская компания Foxconn, планирует инвестировать 1,5 миллиарда долларов в новое предприятие в Таиланде для производства дисплейных модулей для iPhone. Этот шаг является частью стратегии Apple по диверсификации цепочки поставок, которая в настоящее время распространяется на такие страны, как Индия, Вьетнам и Малайзия, причем Индия является важнейшим направлением этих усилий. Сообщение Трампа явно встревожило инвесторов, что привело к снижению котировок акций Apple почти на 4%, и они, в свою очередь, потянули вниз и фьючерсы на индекс NASDAQ 100.

Однако это еще не все. Президенту Трампу наезда на крупнейшую компанию мира показалось мало, и он наехал еще и на Европу в целом. Представители Трампа на торговых переговорах призвали Европейский союз снизить тарифы на американские товары в одностороннем порядке, предупреждая, что без таких уступок блок не добьется прогресса в переговорах, чтобы избежать введения Вашингтоном дополнительных 20-ти процентных взаимных пошлин, сообщила в пятницу британская Financial Times. Реакция рынка на это сообщение была мгновенной, и весь европейский фондовый рынок тут же покатился вниз, дружно теряя к середине дня пятницы более 2-х процентов. Естественно, это не прошло мимо внимания и на американском рынке, где котировки фьючерсов на все ведущие индексы к началу премаркета ушли в очень даже приличный минус и теряют более 1,5%. Короче, на рынке вновь замаячила перспектива серьезной распродажи. Только этого и не хватало в самом конце недели!

Вот такая невеселая пятница у нас получается. Чем закончится дело пока совершенно не понятно и остается лишь надеяться, что страсти вокруг трамповских тарифов все же улягутся, и торги перед длинными 3-х дневными выходными не станут поводом для ночных (и не только ночных!) кошмаров большой массе инвесторов.