Трамп всему голова

Прошедшая неделя, как и предполагали многие аналитики, оказалась весьма яркой и уж точно очень успешной. Рынок повсеместно рос и значительно прибавил по итогам недели. Поводом для роста стали, прежде всего, хорошие макроэкономические данные по инфляции в США, а также уверенная квартальная отчетность крупнейших американских банков. Правда в четверг биржевые медведи пытались взять реванш у быков, однако все, что им удалось сделать, так это ненадолго перехватить инициативу и не более того. В итоге первая полная неделя нового 2025 года завершилась безоговорочной победой быков, а все американские индексы при этом выросли от почти 2,5% по индексу NASDAQ Composite (+2,45% за неделю) до очень весомых 3,7% по индексу Dow Jones (DJIA-30). Основной бенчмарк американского рынка индекс S&P500 прибавил за это время почти 3 процента (+2,91%).

Старались не отстать от своих американских коллег и индексы семейства ITS, прибавившие также около 2%. Индекс глобального рынка ITS World (ITSW) чуть меньше: +1,89% за неделю, а индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) чуть больше: +2,39%. Вообще для индекса ITSS прошедшая неделя была выдающаяся, поскольку с 14 января стартовали торги акциями ETF, портфель которого сформирован именно на акциях, включенных в индекс ITSS. Так что теперь любой желающий может инвестировать свои денежные средства в акции 30 крупнейших американских компаний, которые полностью соответствуют нормам шариата и одобрены специальными исламскими органами через покупку акции ETF ITS Shariah (ITSS). При этом стоимость одной акции ETF ITS Shariah (ITSS) всего лишь 10 долларов.

Если же говорить об отдельных акциях, то главными звездами прошедшей недели были, конечно же, акции крупнейших банков, которые очень здорово отчитались о своей деятельности по итогам 4-го квартала 2024 года. Однако в индексах семейства ITS представлены акции только одного банка, правда, как мы знаем - крупнейшего, JPMorgan Chase (JPM), включенного в состав индекса глобального рынка ITS World (ITSW). Понятно, что акции банков не могут быть включены в состав индекса исламских бумаг ITSS, поскольку деятельность кредитных организаций не совместима с нормами шариата.

Также повышенным продолжают повышенным спросом пользоваться акции «Великолепной семерки» — акции крупнейших технологических компаний. Так, одними из лучших по итогам пятницы в обоих индексах ITS были акции чипового гиганта NVidia (NVDA, +3,10%). Поводом для новой волны повышенного спроса со стороны инвесторов стало повышение Target Price компании со 150 до 165 долларов за акцию аналитиками такой известнейшей аналитической конторы как Barclays.

Также в первых рядах по спросу находятся и акции Tesla (TSLA, +3,06%), рост которых в последнее время связывают с близостью Илона Маска к президенту Трампу. И Тесла сейчас, пожалуй, является главным бенефициаром вступления Трампа в должность.

Что же касается главных лузеров недели, то к этой категории следует в первую очередь отнести акции медицинских компаний. Сектор Healthcare оказался единственным, который по итогам прошедшей недели закрылся в минусе с потерей 0,17%. При этом больше всех пострадали акции одного из безусловных лидеров сектора — фармацевтического гиганта Eli Lilly (LLY, -4,21%), потерявшие за это время почти 10% своей стоимости. Причем на компанию обрушилось несколько волн распродаж. Сначала руководство компании объявило о том, что прибыль от главных препаратов компании Mounjaro (препарат для лечения диабета) и Zepbound (препарат от ожирения) по итогам 2024 года окажется чуть меньше, чем ожидалось ранее. Инвесторам это не понравилось, и они бросились распродавать акции. В конце недели поводом для распродажи стало сообщение, что конкурент Eli Lilly норвежская компания Novo Nordisk (NVO), выпускающая аналогичные лекарственные препараты, скорее всего, вынуждена будет пойти на сделку с FDA (Food and Drug Administration) и в рамках страховых программ Medicare снизить цены на свои лекарственные препараты на 20% — 40%. Инвесторы испугались, что вероятно и Eli Lilly придется поступить аналогичным образом.

Однако, к счастью, негатива в настоящее время все же гораздо меньше, чем позитива и поэтому рынок продолжает достаточно уверенно идти вверх и к ключевому моменту инаугурации президента Трампа, которое состоится сегодня, все индексы находятся вблизи своих исторических максимумов. Поэтому, если не будет каких-либо непредвиденных неожиданностей, то вполне возможно уже на этой неделе мы увидим покорение индексами своих новых исторических максимумов.

Ожидания рынка 20 января

Главные события текущей недели связаны скорее не столько с финансовым рынком, сколько с политикой. Плюс к этому текущая неделя еще и короткая, поскольку в понедельник в США празднуется День памяти Мартина Лютера Кинга и поэтому все финансовые рынки закрыты. Однако это совершенно не значит, что можно прохлаждаться и ничего не делать.

Начнем с того, что понедельник 20 января это не только День памяти Мартина Лютера Кинга, но еще и день инаугурации нового старого Президента США Дональда Трампа. Многие ждали и с нетерпением ждут от этого дня начала новой «Трамповской эры» в том числе и в экономике. Особые надежды связаны с Трампом и у участников фондового рынка. Но вот вопрос, обоснованы ли эти надежды, остается открытым.

Помимо инаугурации нового президента США, важным событием является также открытие на этой неделе Давосского форума в Швейцарии. Он, безусловно, интересен и сам по себе, но кроме этого дополнительную интригу придаст еще и запланированное выступление в рамках этого форума самого Дональда Трампа.

Трамп наобещал в ходе предвыборной борьбы очень многое и сейчас, когда он становится президентом все будут ловить каждое его слово и примерять на себя — и узнавать в том числе, что из обещанного все имеет шанс воплотиться в жизнь.

Что же касается более привычных для фондового рынка событий, которые влияют на умы и настроения инвесторов, то текущая неделя не очень насыщена ими. По крайней мере макроэкономических новостей очень мало — только привычные данные о количестве первичных и повторных обращений за пособием по безработице, да данные от агентства S&P Global по индексам PMI. Но и первое, и второе вряд ли сможет слишком уж сильно возбудить инвесторов.

Сезон корпоративной отчетности, стартовавший на прошлой неделе, будет постепенно набирать обороты. Суперзвезда этой недели это компания Netflix (NFLX), которая опубликует свою отчетность сразу же после окончания торгов во вторник. Как мы знаем, Netflix умеет преподносить сюрпризы и все надеются, что ему удастся это сделать и на этот раз. Кроме Netflix явно повышенный интерес вызовет отчетность таких ярких представителей серьезного американского бизнеса как Procter & Gamble (PG), Johnson & Johnson (JNJ), Halliburton (HAL) и целого ряда других. Отчетность от этих компаний появится на свет в среду. Ну, и, наконец, много хорошего инвесторы ждут от отчетности ведущих авиаперевозчиков, таких как United Airlines (UAL) и American Air Lines (AAL), которые раскроют итоги своей деятельности по итогам 2024 года соответственно во вторник и в четверг.

Но в целом, общий настрой на рынке на этой неделе будет, конечно же, определять новый президент США Дональд Трамп. Он однозначно будет много говорить и много обещать, а инвесторы всего мира будут пытаться выудить из его слов «золотые» идеи, которые способны будут им принести прибыль в самом ближайшем будущем.