«Неопределенность уменьшилась, но остается высокой». Именно эти слова председателя ФРС США Джерома Пауэлла, произнесенные на пресс-конференции после того, как Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) в очередной раз оставил ставку без изменений на уровне 4,25–4,50%, сильно не понравились участникам рынка. Они тут же устроили небольшую распродажу, которая на мгновение испугала многих инвесторов. Однако распродажа оказалась краткосрочной и вполне безобидной: длилась всего полчаса и завершилась, как это часто бывает, по-американски – хэппи-эндом, а точнее – на нулевых отметках.
А претензии на рост в среду были вполне серьезными. Уже с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляли по нескольку десятых процента, и чем ближе было открытие основной сессии, тем выше поднимались котировки. Когда торги наконец стартовали, все индексы уверенно – и, что важнее, стремительно – рванули вверх. Казалось, что весь день пройдет под диктовку быков. Однако силы у них иссякли довольно быстро – уже где-то через час после старта «шарик сдулся», и по рынку прокатилась волна фиксации прибыли. Котировки медленно, но верно стали катиться под горку, и к моменту объявления решения FOMC по ставке – индексы прибавляли всего по 0,2-0,3%.
Дальше в игру вступил господин Пауэлл. Он, конечно, не сказал ничего нового, но и какого-то ободрения от него (что часто бывает) участники рынка тоже не услышали. Неопределенность, неопределенность и ничего кроме неопределенности. Согласитесь, звучит не слишком позитивно. Поэтому результаты торгов в среду, когда индексы в конечном итоге закрыли день с результатом плюс-минус 0, не должны никого удивлять.
На отраслевом уровне наблюдалась такая же невнятная картина. 5 секторов из 11 закрыли день в небольшом плюсе, а 6 – в таком же небольшом минусе. Лучшими по итогам дня стали акции финансовых компаний, прибавившие в среднем 0,37%, а худшими – акции энергетических компаний, потерявшие 0,73%. Конечно же, ни тот, ни другой результат нельзя назвать выдающимся.
А вот индексы семейства ITS по итогам среды разошлись в разные стороны. Индекс глобальных компаний ITS World (ITSW) потерял треть процента, тогда как индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS), напротив, завершил день ростом – также примерно на треть процента. Немного, но все же приятно.
Индекс ITSS в среду вытянули в плюс прежде всего акции ведущих технологических компаний. Надо отметить, что большинство бумаг в его составе – 18 из 30 – завершили день в минусе. Однако этот минус не смог перевесить уверенный рост таких тяжеловесов, как Oracle (ORCL), Cisco Systems (CSCO), NVIDIA (NVDA), Broadcom (AVGO) и ряда других. Согласитесь, эти имена говорят сами за себя. А главное, если спрос на акции ключевых драйверов экономического роста сохраняется, значит инвесторы по-прежнему верят в завтрашний день и не слишком пугаются слов о «высокой неопределенности» от «главного по тарелочкам», господина Пауэлла.
Что же касается индекса глобальных компаний ITSW, то в среду ему «поставили подножку» ведущие мировые эмитенты платежных карт – MasterCard (MA) и Visa (V). Акции обеих компаний резко просели – на 5,39% и 4,88% соответственно – после того, как Сенат США одобрил законопроект GENIUS, предусматривающий нормативную базу для эмитентов стейблкоинов. Согласно документу, выпускатели будут обязаны обеспечивать их полным резервом в долларах, казначейских облигациях или других безопасных активах. Эта мера направлена на защиту инвесторов и снижение рисков краха стейблкоинов – но рынку она, судя по всему, пришлась не по вкусу.
Разумеется, инвесторы с энтузиазмом отреагировали на принятие закона и тут же ринулись скупать бумаги компаний, связанных с криптовалютой – в частности, акций Coinbase Global (COIN), оператора крупнейшей криптобиржи США. Эти бумаги стали лучшими в индексе S&P500 по итогам дня, взлетев сразу на 16%! (Кстати, они доступны и на платформе ITS.) Однако у этой медали есть обратная сторона. По мнению экспертов, новый закон создает предпосылки для проведения платежей в обход традиционных карточных систем, что в перспективе может ударить по бизнесу таких гигантов, как Visa и MasterCard. Вот такая получилась «инвестиционная физика»: где-то прибыло – а где-то убыло.
В целом же рынок пока остается в жестком боковике – ничего принципиально нового не происходит. Неопределенность она и есть неопределенность.
Индекс\тикер | Котировка | Изменение в % |
DJIA (DJI) | 42 171,7 | -0,10 |
S&P500 (SPX) | 5 980,87 | -0,03 |
NASDAQ Comp. (IXIC) | 19 546,3 | +0,13 |
ITS WORLD (ITSW) | 1 305,65 | -0,35 |
ITS Shariah (ITSS) | 1 253,30 | +0,27 |
Ожидания рынка 19 июня
Текущий четверг в Америке – выходной день. Сегодня празднуют 160-летие закона об освобождении рабов (Juneteenth), и все рынки закрыты. Но это не значит, что на рынках царит тишина и все разошлись на барбекю. Инвестиционная жизнь в мире не останавливается – она продолжает служить ориентиром для оценки настроений инвесторов, в том числе с прицелом на завтрашний торговый день.
Приходится констатировать: настроение участников мирового фондового рынка на утро четверга оставляет желать лучшего. Все площадки окрашены в красный цвет, а инвесторы демонстрируют явную тревогу из-за ситуации на Ближнем Востоке. Разница лишь в степени – где-то опасения сильнее, где-то слабее, но беспокойство ощущается повсеместно.
Европа старается не показывать эмоций, и потому падение здесь пока не слишком заметно. Все основные европейские индексы с утра открылись в минусе и на старте торгов теряли порядка половины процента.
Азиатский рынок реагирует более эмоционально – здесь и динамика выше, и тревог заметно больше. В среднем падение по региону достигает почти 1,5% (индекс Asia Dow – минус 1,42%). В отдельных странах распродажи еще ощутимее. Особенно сильно штормит Гонконг: индекс Hang Seng за день просел почти на 2% (-1,99%). Даже японский Nikkei 225, который показывал рост четыре дня подряд, сегодня не удержался и ушел в минус более чем на 1% (-1,02%).
Естественно, всеобщий негатив не обошел стороной и США. Несмотря на то, что сегодня там выходной, торги фьючерсами все же идут – и их динамика тоже не радует. По итогам первой половины дня котировки ушли ниже ватерлинии, а потери составляют около 0,5%.
Короче говоря, обстановка на рынке сейчас явно неблагоприятна для покупателей. Однако важно понимать: весь этот рост тревожности вызван, прежде всего, ожиданием – вступят ли США открыто в ирано-израильский конфликт или нет. Иначе говоря, пойдет ли ситуация по пути эскалации или все же найдется способ ее урегулировать.
А это снова – неопределенность. И с ней ничего не поделаешь. Возможно, наши потомки когда-нибудь назовут наше время Эпохой Великой Неопределенности. Поэтому единственный разумный совет сейчас – проявляйте осторожность и тщательно обдумывайте каждое свое решение на рынке.