Хайпуют все

Чуть-чуть не хватило! Да, вчера был шанс увидеть обновление ATH (All-time high) и по индексу широкого рынка S&P500, и по индексу высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite, но все же этого так и не произошло. Оба индекса подобрались к рекордным уровням вплотную, оказавшись буквально в миллиметре от заветной отметки, но все же не преодолели ее. Тем не менее, саму торговую сессию можно считать весьма удачной – в начале дня мало кто ожидал, что все основные индексы прибавят порядка одного процента.

Начиналось все тихо и мирно – и вообще хорошо, что в плюсе, а не в минусе. Настроение инвесторам подпортили данные по ВВП за первый квартал. Казалось бы, третья оценка – формальность, никаких сюрпризов быть не должно. Однако цифры вышли заметно хуже ожиданий: вместо прогнозируемых 0,2% ВВП США в итоге сократился на 0,5%. К счастью, реакция рынка оказалась сдержанной – данные лишь слегка охладили общий, пусть и умеренный, оптимизм, который возник на фоне завершения ирано-израильского конфликта.

В конечном счете, начав день с небольшого роста у нулевых отметок, индексы довольно уверенно двинулись вверх – инвесторы постепенно «разогревались» и в отсутствие негативных новостей подталкивали рынок все выше. Дополнительным стимулом стала и близость цели – исторических максимумов. Однако, фактически достигнув рекордных уровней за пару часов до закрытия основной сессии, рынок, как это часто бывает, натолкнулся на психологическое сопротивление. Преодолеть его так и не удалось до самого финального гонга.

В итоге индексы подросли – и подросли весьма неплохо, но все же закрылись чуть ниже исторических максимумов. Лидером дня стал NASDAQ Composite, прибавив 0,97% и не дотянув до рекорда всего 6 пунктов, или 0,03%. Индекс голубых фишек Dow Jones (DJIA-30) вырос на 0,94%, а главный бенмарк американского фондового рынка – S&P500 – завершил сессию прибавкой в 0,80%, остановившись всего в 3 пунктах (0,05%) от своего февральского пика.

Позитивный настрой участников рынка отразился и на динамике секторов: 9 из 11 завершили день в плюсе. Под небольшим давлением остались лишь защитные сегменты – Consumer Defensive и Real Estate, чьи бумаги потеряли 0,13% и 0,02% соответственно. Зато в лидеры дня уверенно вышли сырьевые компании: на фоне ослабления доллара, что поддерживает рост цен на сырье, их акции в среднем прибавили 1,88%. Особенно отличились горнодобывающие гиганты Freeport-McMoRan (FCX) и Southern Copper (SCCO), чьи бумаги подорожали на 6,8% и 7,8% соответственно.

Продолжают радовать участников рынка и индексы семейства ITS. Особенно приятно наблюдать за ростом индекса исламских бумаг ITS Shariah (ITSS), который уже третий день подряд обновляет исторические максимумы. На этот раз он вплотную приблизился к уровню 1300 пунктов, закрывшись на отметке 1296,71 и прибавив 0,64%. Его коллега – индекс глобальных компаний ITS World (ITSW) – показал еще более уверенный рост на 1,04%, но до рекорда ему не хватило всего 3 пунктов. Так что обновление максимумов по всем фронтам уверенно выходит на повестку дня.

Особый интерес вчера вызвал список лидеров роста внутри индексов. Если в предыдущие дни в фокусе были прежде всего акции ведущих технологических компаний, то теперь они немного отошли на второй план – хотя и остались в числе топ-бумаг. А вот первые строчки заняли представители сырьевого и промышленного секторов. Так, в тройке лидеров индекса ITSS (к слову, единственного, кто обновил ATH) вообще не оказалось технологических компаний. На вершине – промышленный гигант Caterpillar (CAT), сервисно-промышленная Uber Technologies (UBER), а также производитель медицинского оборудования Intuitive Surgical Inc (ISRG).

Что это означает? Прежде всего то, что спрос со стороны инвесторов вышел за пределы одного лишь технологического сектора и охватил весь рынок. А это, безусловно, позитивный сигнал, который укрепляет надежду на продолжение текущего ралли.

Ожидания рынка 27 июня

Пятница, конечно, последний день рабочей недели, но это отнюдь не означает, что она должна быть легкой. Более того, сегодняшний день нагружен до предела важными макроэкономическими данными, и именно они будут определять ход пятничных торгов.

Однако все не так страшно, как может показаться. Оптимизм по-прежнему царит в стане участников торгов. Более того, можно говорить о том, что он даже немного подрос. Связано это с несколькими причинами.

Во-первых, появились сведения, что американо-китайские торговые переговоры проходят в позитивном ключе и стороны близки к заключению договора. Ура, ура, если это действительно правда!

Во-вторых, пошли слухи, что Трамп готов продлить сроки введения новых тарифов, которые должны закончиться в начале июля. Это очень волнует участников рынка, и решение о продлении сроков может значительно улучшить настроение всех инвесторов.

Наконец, в-третьих, корпоративная квартальная отчетность. На этот раз отличился Nike (NKE), который показал очень уверенные цифры по итогам своей деятельности за прошедший квартал. Но самое главное, что больше всего понравилось и инвесторам, и аналитикам, так это то, что компания объявила о частичном переносе своего производства из Китая в США в целях ухода от рисков, связанных с повышением тарифов. Это очень серьезный шаг, поскольку на данный момент около 16% обуви, импортируемой в США, производится в Китае. Инвесторы с энтузиазмом восприняли все эти новости, и акции Nike после выхода отчетности улетели в открытый космос и прибавляют к началу премаркета почти 10% к вчерашнему закрытию рынка.

Все это вместе взятое и является прелюдией к пятничным торгам. Но и это еще не все. За час до старта основной торговой сессии появятся данные по расходам потребителей – индекс PCE. Данный индекс отражает потребительскую инфляцию и является главным ее показателем в глазах членов ФРС. Аналитики ожидают данные по потребительской инфляции в мае где-то на уровне апрельских данных. Это не очень хорошо, поскольку снижения темпов инфляции пока не наблюдается. Но в то же время и не очень плохо, так как все же и роста ее темпов тоже нет. Короче, как всегда – что-то хорошо, а что-то – не очень. Теперь главное, чтобы по факту инфляция оказалась именно такой, как ее прогнозируют аналитики.

В ожидании всего этого участники рынка пока надеются на лучший расклад и выход хороших макро данных, и поэтому фьючерсы на основные американские индексы с утра уверенно стоят в зеленой зоне, прибавляя по 0,2-0,3 процента.

Поэтому, если все пойдет сегодня по плану, и не будет каких-то внешних неожиданно неприятных новостей, то текущая неделя с большой вероятностью закроется на мажорной ноте с хорошим плюсом и с массовым переписыванием исторических максимумов.