Тяжелые и вязкие торги в среду, прошедшие на фоне переживаний инвесторов по поводу американо-китайских торговых отношений к великому счастью все же вырулили в правильном направлении и завершились небольшим ростом. Хотя в начале торгового дня вряд ли кто-нибудь отважился бы уверенно сказать, что все завершится привычным американским happy end’ом. Основная торговая сессии стартовала на негативе, вызванном во многом квартальной отчетностью Alphabet (GOOGL, -7,29%) и его планами потратить слишком уж большие деньги ($75 млрд) на капитальные расходы, а также сообщением от Advanced Micro Devices (AMD, -6,27%) о том, что компания получила прибыль по итогам 4-го квартала ниже запланированной. Как видим, именно эти «два товарища» стали главными лузерами дня, которые вместе с собой пытались утащить на дно и весь остальной рынок. К счастью, этого сделать не удалось. Участники рынка все же нашли, что противопоставить негативу, и постепенно ситуация на рынке улучшилась, а индексы медленно, но верно шли все выше и выше. Главным локомотивом роста при этом стали акции NVidia (NVDA, +5,21%), которые пользовались у инвесторов вчера повышенным спросом. Поводом для активной покупки этих акций стала, во-первых, их серьезная распродажа в последние несколько недель и особенно после того как на рынке разыгрался DeepSeek-овый шторм и под раздачу попали акции большинства компаний, работающих в сфере ИИ. Котировки акций NVDA потеряли за это время более 18% и стали уже достаточно привлекательными для покупок. Кроме того, повышенный интерес к акциям лидера чипового сегмента связан еще и с планами все того же Alphabet (GOOGL), а также Microsoft (MSFT, +0,22%) увеличить капитальные расходы на свою техническую инфраструктуру, которая включает серверы и центры обработки данных. Как основной поставщик графических процессоров (GPU), используемых для обеспечения работы искусственного интеллекта в центрах обработки данных, NVidia должна получить прямую выгоду от увеличения расходов. А ведь речь идет ни много ни мало о 155 млрд долларов (75 млрд от Alphabet и плюс 80 млрд от Microsoft). На этом фоне грех не начать покупать акции NVDA. Что собственно инвесторы и стали делать.
В итоге все ведущие американские индексы к середине торгового дня сумели выйти в плюс и к финальному гонгу прибавили от +0,19% по индексу NASDAQ Composite до +0,71% по индексу Dow Jones (DJI). При этом индекс широкого рынка S&P500 оказался как всегда где-то посредине и завершил день ростом, прибавив +0,39%.
Индексы семейства ITS смогли по итогам вчерашнего дня даже опередить своих американских коллег и продемонстрировали рост почти на 1 процент. По крайней мере, индексу исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) не хватило до этой отметки совсем немного - всего лишь 1 сотой процента и рост на +0,99% был уверенным и безальтернативным. Индекс глобального рынка ITS World (ITSW) хоть и показал чуть худший результат (+0,93%), но все равно это вынесло его к уровням близким к историческим максимумам, до которого он не дотянул вчера всего лишь четверть процента.
Главными драйверами роста в обоих индексах стали вчера, конечно же, акции полупроводниковых компаний. Но если в индексе исламских бумаг впереди планеты всей был все тот же NVidia (NVDA), то в индексе глобального рынка ITSW нашелся еще более резвый товарищ, который смог опередить NVDA. Этим «выскочкой» оказались акции нидерландского производителя чипов NXP Semiconductors NV (NXPI, +5,36%), которые также пользовались повышенным спросом со стороны участников рынка и прибавили более 5 процентов к своей капитализации.
Короче, можно точно сказать, что, несмотря на все тревоги, которые исходят со стороны геополитики, инвесторы сейчас активно ищут возможности для покупки подешевевших акций, прежде всего в технологическом секторе и, как видим, находят их. ИИ не сходит с повестки дня и спрос на акции полупроводниковых компаний поднимает рынки все выше и выше.
Индекс\тикер | Котировка | Изменение в % |
DJIA (DJI) | 44 873,3 | +0,71 |
S&P500 (SPX) | 6 061,48 | +0,39 |
NASDAQ Comp. (IXIC) | 19 692,3 | +0,19 |
ITS WORLD (ITSW) | 1 277,15 | +0,93 |
ITS Shariah (ITSS) | 1 249,86 | +0,99 |
Ожидания рынка 6 февраля
Четверг встречает инвесторов радостными зелеными огнями. Именно в этот цвет преимущественно окрашен рынок и в Азии, и в Европе, и на торгах фьючерсами на основные американские индексы. Основной идеей при этом стала мысль о том, что ведущие технологические компании, несмотря на казалось бы разрушительную конкуренцию со стороны китайской DeepSeek, продолжают отстаивать свои планы и затраты на разработку и продвижение проектов, связанных с искусственным интеллектом. Это явно взбодрило инвесторов и по рынку пошла новая волна «ИИ хайпа».
Впрочем, текущий оптимизм может оказаться весьма непрочным. Повода для него не так уж и много. Особенно если посмотреть на квартальную отчетность, вышедшую вчера вечером уже после окончания торгов. Так, одна из ведущих компаний «полупроводниковой индустрии» Qualcomm (QCOM) сообщила, что ее прибыльное подразделение по лицензированию патентов не увидит роста продаж в этом году после истечения срока действия соглашения с Huawei Technologies. Естественно, это было воспринято участниками рынка очень негативно и акции на постмаркете тут же потеряли более 4-х процентов своей стоимости.
Еще больше огорчил инвесторов автомобилестроительный гигант Ford (F), который предупредил, что в этом году понесет убытки в размере 5,5 миллиардов долларов от производства электромобилей и программного обеспечения. Кроме того, исполнительный директор Ford Джим Фарли в ходе своей пресс-конференции после публикации квартального отчета отметил, что отложенные президентом Трампом 25-процентные пошлины на Канаду и Мексику окажут огромное влияние на автомобильную промышленность и из-за этих сборов «миллиарды долларов прибыли отрасли будут сведены на нет». Ждать от инвесторов положительной реакции на такие слова было бы глупо и сразу же после публикации отчетности акции Ford полетели вниз, теряя более 5-ти процентов к вчерашнему закрытию.
Короче, вышедшая вчера отчетность от знаковых компаний не сильно вдохновляет инвесторов на покупки. Однако они пока не желают обращать на это внимание. Но вот точно мимо чего они не пройдут, так это мимо квартальной отчетности от мирового лидера он-лайн ритейлинга компании Amazon.com (AMZN). Здесь надо помнить, что Amazon это не только онлайн продажи, но это еще и один из общепризнанных мировых лидеров в сфере облачных технологий. Именно эта сфера деятельности компании будет в наибольшей степени привлекать и инвесторов, и аналитиков. Естественно, все ждут от Amazon исключительно хороших результатов. Однако отчетность Амазона появится уже после окончания торгов и особого влияния до этого момента она на настроение участников рынка оказывать не будет.
Все же пока к началу премаркета обстановка на рынке достаточно спокойная и умеренно позитивная. Поскольку на горизонте все чисто и спокойно, то можно надеяться, что и торги сегодня пройдут также в спокойном ключе на фоне небольшого роста котировок акций компаний, работающих, прежде всего, в технологическом секторе и секторе коммуникационных технологий. Но при этом рассчитывать на слишком большой рост точно не приходится.