Над рынком нависли тарифы Трампа

Нервно и немного сумбурно проходили торги в четверг на американских фондовых площадках. Инвесторы всё никак не могли понять, хороша ли отчетность от бигтехов из «великолепной семерки», которая появилась накануне вечером и насколько велика угроза для рынка со стороны китайского DeepSeek с его супер дешевым чат-ботом, построенным на основе ИИ. Кроме того, еще и макроданные по ВВП за 4-й квартал оказались, с одной стороны, вроде бы и неплохими – рост +2,3% в годовом исчислении, но, с другой стороны, они все же оказались хуже прогноза в 2,6%. А еще президент Трамп продолжал делать намеки на введение тарифов для Мексики и Канады, для стран Брикс и для Китая. Инвесторы, глядя на всю эту неопределенную картину дергались и переживали, а индексы как истинные барометры ходили при этом туда — сюда, отражая всё это смятение в рядах участников рынка.

Однако, к счастью, день все же завершился на позитивной ноте, хотя еще за полчаса до финального гонга медведи сделали отчаянную попытку утащить рынок ниже нулевых отметок. Им это даже удалось сделать, но совсем не надолго и поэтому завершилась основная торговая сессия в достаточно уверенном плюсе. Лучше всех при этом среди основных американских индексов выглядел индекс широкого рынка S&P500, который прибавил за день 0,53%. А худшим оказался индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite, завершивший день ростом всего в четверть процента.

А вот зато индекс глобального рынка ITS World (ITSW) вновь оказался на высоте и в третий день подряд он смог обновить свои исторические максимумы, прибавив за день 1,35%. Главными драйверами роста в этом индексе по-прежнему остаются акции неамериканских компаний. Причем это не только китайские компании, которые сейчас чувствуют себя очень даже не плохо в период празднования Лунного Нового года и отсутствия торгов на китайских биржевых площадках, но также компании из Европы и Латинской Америки. Так, по итогам вчерашнего дня лучшей в индексе ITSW были акции израильской софтверной компании Check Point Software Technologies Ltd (CHKP, +7,40%), которые великолепно станцевали национальный еврейский танец «семь сорок» после публикации своей квартальной отчетности. Присоединились к этому танцу и акции китайских гигантов, таких как Alibaba (BABA, +6,22%) и Baidu (BIDU, +5,76%). Особо из последних двух хочется отметить компанию Alibaba Group Holding, которая в 2025 году обрела второе дыхание. Только за последние 2 недели ее акции выросли уже более чем на 25%. Потенциал у этой компании очень большой и вполне возможно, что мы видим начало возрождения компании, чьи акции 4 года назад стоили в 3 раза дороже по сравнению с текущим уровнем.

Индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) также смотрелся вчера очень даже неплохо и прибавил даже больше, чем его американские коллеги (+0,58%). Однако до резвого ITSW он все же не дотянул. Хотя и здесь были свои герои, но, к сожалению, были и антигерои. Несмотря на то, что в индексе ITSS всего лишь 5 акций из 30 завершили день в минусе, но две из них тяжелым грузом тащили индекс вниз. Этим якорем в индексе ITSS стали акции технологических компаний ServiceNow Inc (NOW, -11,44%) и Microsoft (MSFT, -6,18%). Акции этих компаний попали под раздачу инвесторов, оставшихся недовольными их квартальной отчетностью, вышедшей накануне. Надо отметить, что во многом этому негативу способствовала именно история с DeepSeek, которая разворачивается на наших глазах на этой неделе.

Однако в целом, несмотря на столь значительные провалы в отдельных акциях, на рынке в рядах инвесторов сохраняется позитивный настрой и быки явно не желают сдаваться и идти на поводу у нервных продавцов. Но интрига все же никуда не ушла, поскольку всё сейчас упирается в решение президента Трампа по поводу введения ограничительных тарифов прежде всего для Мексики и Канады, дедлайн по которым по словам того же Трампа наступает уже 1 февраля.

Индекс\тикер

Котировка

Изменение в %

DJIA (DJI)

44 882,1

+0,38

S&P500 (SPX)

6 071,17

+0,53

NASDAQ Comp. (IXIC)

19 681,7

+0,25

ITS WORLD (ITSW)

1 281,13

+1,35

ITS Shariah (ITSS)

1 254,41

+0,58

 

Ожидания рынка 30 января

Последний день недели и последний день января рынок встречает с позитивным настроем. Начало этому позитиву положила квартальная отчетность еще от двух членов элитного клуба «Великолепная семерка» — от крупнейшей в мире по капитализации компании Apple (AAPL) и он-лайн лидера мирового ритейла и ведущего специалиста в области облачных технологий – компании Amazon.com Inc. (AMZN), которая вышла вчера сразу же после окончания торгов. И та, и другая компания показала по итогам 4-го квартала уверенные цифры и их отчетность в итоге была воспринята инвесторами весьма позитивно. Фантастического роста котировок акций этих компаний после выхода отчетности правда не случилось, но в любом случае они придали положительный импульс всему рынку и фьючерсы еще с ночи уверенно торгуются в плюсе и не дают повода усомниться в том, что в настоящий момент на рынке все хорошо и спокойно.

Что может поколебать сегодняшнее спокойствие, так это выход макроданных по потребительской инфляции (индекс PCE), которые появятся как обычно в 18-30 по времени Астаны. Индекс PCE является предпочтительным показателем для членов ФРС и именно на него они смотрят, когда принимают решение об изменении ставки. Аналитики ожидают, что индекс PCE вырастет до 2,6% (год к году) по сравнению с декабрьским значением в 2,4%, а в месячном выражении инфляция ускорится до 0,3% с 0,1%, который мы наблюдали месяцем ранее. Как видим, инфляция пока не желает успокаиваться, но все же ее текущие показатели пока являются вполне приемлемыми и не вызывают серьезного беспокойства.

Поэтому позитивного заряда, полученного от отчетности Apple и Amazon, вполне может хватить на то, чтобы текущая такая тяжелая и нервная неделя смогла закрыться в плюсе. Правда, чтобы по итогам недели действительно был плюс индексу S&P500 надо сегодня прибавить не менее 0,5%, а индексу высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite и того более — +1,5%. Только старичок Dow Jones может почивать на лаврах поскольку он менее всего пострадал от DeepSeek шторма и к пятнице прибавляет более 1% по сравнению с уровнями недельной давности.

Аналогичная ситуация наблюдается и с индексами семейства ITS. Если индекс глобального рынка ITS World (ITSW) всю текущую неделю день за днем покорял новые вершины и обновлял свои исторические максимумы, то вот индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) достаточно сильно пострадал в начале недели от распродажи в акциях технологических компаний и сейчас для того, чтобы ему вернуться на исходные позиции, нужно прибавить еще около 0,5%. Что, впрочем, сделать ему вполне по силам.