Холодный душ от Джерома Пауэлла

Главным событием прошедшей среды должно было стать заседание FOMC ФРС США, на котором как обычно должно было быть принято решение о ставке. Ожидаемо ставку в итоге оставили неизменной, но… настроение инвесторам испортило не это, а председатель ФРС Джером Пауэлл, который на своей пресс-конференции заявил, что пока слишком рано говорить о снижении ставок ФРС на следующем заседании в сентябре, и отметил, что текущая политика является умеренно ограничительной, но не сдерживает рост экономики.

Эти слова противоречили ожиданиям участников рынка, которые надеялись на то, что ФРС все же через 1,5 месяца на своем следующем сентябрьском заседании начнет снижать ставку. Естественно, слова Пауэлла вызвали явно негативную реакцию со стороны инвесторов, и котировки тут же полетели вниз. К счастью, заряд негатива все же был не сильным, и после некоторого шока вновь начались покупки. Однако вернуться в зеленую зону к финальному гонгу смог только индекс NASDAQ Composite, который в итоге прибавил +0,15%. Остальные два ведущих американских индекса закрылись хоть и с чисто символическими, но все же потерями. Основной бенчмарк американского рынка индекс S&P500 потерял -0,12%, а консервативный индекс голубых фишек Dow Jones снизился на -0,38%.

Зато порадовали инвесторов индексы семейства ITS, которые закрыли день в уверенном плюсе. Индекс глобальных компаний ITS World (ITSW) прибавил за день +0,61%, а индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) и того больше – +1,15%. При этом последний в очередной раз обновил свой исторический максимум, и теперь ATH по закрытию для индекса ITSS составляет 1373,76 пункта.

Говоря про индексы семейства ITS все же надо отметить, что такой хороший результат на закрытие получился во многом благодаря вышедшей после окончания основной торговой сессии в США квартальной отчетности от двух суперзвезд американского, да и всего мирового бизнеса – компаний Microsoft (MSFT) и Meta Platforms (META)*. Отчетность обеих компаний оказалась очень уверенной и на ура была воспринята участниками рынка. Котировки обеих компаний на пост маркете тут же улетели в космос и прибавляют к утру более 8 и 11 процентов соответственно. Это нашло свое отражение в индексах ITSS и ITSW, где торговля ведется еще почти 3 часа после финального гонга в США.

Подводя итоги среды можно отметить всю неоднозначность текущей ситуации. С одной стороны, ФРС испортило настроение инвесторам, но, с другой, хорошие показатели бизнеса, придали участникам рынка новый заряд энергии и оптимизма. Поэтому можно только констатировать, что в настоящий момент все же позитива на рынке больше, и значит ралли продолжается.

Ожидания рынка 31 июля

Четверг открывается очередным хайпом. Причем этот хайп касается исключительно американского рынка. Ни европейский, ни азиатский рынки не сильно возбудились от выхода супер уверенной квартальной отчетности Microsoft (MSFT) и Meta Platforms (META)*. Зато на американском рынке сильные финансовые показатели двух этих компаний тут же нашли свое отражение на торгах фьючерсами на основные американские индексы, которые к утру выросли вплоть до +1,3% по индексу NASDAQ. С таким запасом энергии можно рассчитывать сегодня на новое обновление исторических максимумов.

Правда день сегодня будет очень непростым. Еще до начала торгов выйдет отчетность целого ряда интереснейших компаний (CVS, ABBV, MA), которая в той или иной степени может повлиять на настроение участников рынка. Но она все же вряд ли сможет перебить позитив от отчетности MSFT и META. Зато вечером уже после финального гонга появится отчетность еще двух супергероев – членов «Великолепной семерки». Это отчетность от Amazon (AMZN) и Apple (AAPL). Естественно, участники рынка ждут от этих двух компаний исключительно хороших результатов. Но понятно, что отыгрывать результаты этих отчетностей, инвесторы будут уже завтра.

Кроме квартальной отчетности сегодня, как обычно по четвергам, выйдут макроданные о количестве первичных и повторных обращений за пособием по безработице. Однако напряжение в этой области в последние недели несколько уменьшилось, и поэтому особых неприятностей ждать с этой стороны не стоит.

Ну и на закуску остается Трамп с его новыми тарифами. «Бои» на фронтах глобальной торговой войны продолжаются. Сейчас на прицеле – Индия. Там, судя по всему, не все гладко. Значит, есть шанс увидеть какие-нибудь дестабилизирующие ситуацию новости. Остается только надеяться, что участники рынка готовы к таким неожиданностям.

В целом же, обстановка в четверг складывается весьма позитивная, и благодаря очередному хайпу в бигтехах есть шанс увидеть сегодня хороший рост с покорением индексами новых историческим вершин.