Обзор рынка ценных бумаг
Прошедшая неделя находилась под давлением двух сил – геополитики и корпоративной отчетности. К сожалению, оба фактора оказывали на рынок скорее негативное воздействие. По крайней мере, это точно можно сказать про геополитику. Ближневосточный конфликт лишь усиливался, что, в свою очередь, негативно отражалось на котировках нефти и в целом давило на настроения инвесторов.
Что же касается набирающего ход сезона корпоративной отчетности, то здесь поводов для негатива было меньше. Однако, судя по реакции инвесторов на вышедшую отчетность таких знаковых для всего рынка компаний, как Alphabet (GOOGL), Tesla (TSLA) и Intel (INTC), этого и не скажешь. На фоне очень крепких цифр по прибыли и выручке, котировки акций компаний в итоге уверенно пошли вниз и потеряли по десятку и более процентов от своей капитализации.
И все же инвесторы пока не спешат начинать серьезную распродажу. Да, рынок в целом потихоньку соскальзывает вниз. Но это движение очень неспешное и пока не ломает восходящий тренд. Всю нынешнюю «возню» на рынке можно списать на низкие обороты на торгах и летний отпускной сезон, во время которого мысли инвесторов заняты скорее морем и отдыхом, чем наличием или отсутствием тех или иных трендов.
На этом совершенно неопределенном фоне хочется выделить индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS), который демонстрирует прекрасную динамику даже в те моменты, когда этого от него никто не ждет. На прошедшей неделе наиболее пострадавшим от рук «биржевых медведей» оказался индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite, потерявший за эти дни более 2% своей стоимости (2,13%). Приблизительно такие же потери должен был понести и индекс ITSS, в который входят акции все тех же ведущих американских технологических компаний. Однако благодаря хорошей подборке, индекс ITSS по итогам недели не только не потерял, но даже немного прибавил (0,08%), что не может не радовать инвесторов, у которых в портфелях находятся акции ETF на этот индекс.
О летнем затишье на рынке свидетельствует и картина в отраслевом разрезе. По итогам прошедшей недели лучше всего себя чувствовали акции сырьевых компаний, которые в среднем прибавили за это время более 4%. Очень неплохо смотрелся и промышленный сектор, где средний рост составил около 3%. Однако надо учесть, что последний показал хорошие результаты в основном благодаря росту акций компаний, работающих в сфере ВПК. На прошедшей неделе свою отчетность опубликовали два вэпэкашных монстра Lockheed Martin Corp (LMT) и RTX Corp (RTX), у которых в условиях текущей геополитической напряженности дела, как показывает их отчетность, идут очень хорошо. Поэтому цены на эти акции не только серьезно выросли, но еще и вытащили наверх весь промышленный отраслевой индекс.
Но все же и позитив в сфере ВПК, и просадка ряда бигтехов – это локальные истории, которые в настоящее время не сильно влияют на динамику рынка в целом. Поэтому пока торговля в рамках «боковика», сложившегося еще с начала мая, продолжается в спокойном режиме.
Индекс\тикер | Котировка | Изменение в % |
DJIA (DJI) | 51 952,20 | 0,45 |
S&P 500 (SPX) | 7 411,98 | 0,05 |
Nasdaq Comp. (IXIC) | 24 975,82 | 0,64 |
ITS WORLD (ITSW) | 1 571,12 | 0,02 |
ITS Shariah (ITSS) | 1 742,70 | 1,12 |
ОЖИДАНИЯ РЫНКА 27 ИЮЛЯ
Текущая неделя должна быть очень интересной. Во-первых, геополитика, которая продолжает серьезно влиять на участников рынка. Во-вторых, конечно же, очередное заседание ФРС США (FOMC), мимо которого не пройдет ни один уважающий себя инвестор. И, наконец, в-третьих, вышедший на свой максимум сезон корпоративной отчетности.
На текущей неделе мы увидим отчетность примерно трети всех компаний, входящих в индекс S&P 500, в том числе четырех из семи участников «Великолепной семерки».
Так что инвесторам будет за чем наблюдать и на что реагировать. Сейчас, в начале недели, мы видим все шансы на то, что текущие дни могут стать очень неплохими для роста рынка, потому что на геополитическом фронте вроде бы стало посветлее и появились какие-то обнадеживающие лучики солнца. Это раз.
Комитет по операциям на открытых рынках ФРС США (FOMC), скорее всего, оставит ставку неизменной. В этом сейчас уверены две трети участников рынка, согласно данным фьючерса Fed Watch, который торгуется на CME. Это два.
Ну и, наконец, отчетность от таких гигантов мирового бизнеса, как Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Microsoft (MSFT), а также Meta Platforms (META)* не должна подвести ожидания миллионов инвесторов, верящих в современные технологии и силу ИИ. Это три.
Наверное, именно поэтому котировки всех мировых фондовых индексов в понедельник с утра окрашены в радующий глаз зеленый цвет, и этот рост составляет в среднем от 1%. Так, фьючерсы на индекс Nasdaq прибавляют более 1,5%.
Остается только надеяться, что этот позитив не будет кратковременным и продержится хоть какое-то время. Если обстановка не ухудшится, то на этой неделе у нас есть все шансы увидеть обновление американскими индексами своих исторических максимумов.